财务表现 - 2024年10月27日止三个月的净销售额为5567.4万美元，同比下降5.2%[7] - 2024年10月27日止三个月的净亏损为564.4万美元，同比扩大132.8%[7] - 2024年10月27日止六个月的净销售额为1.12211亿美元，同比下降2.8%[9] - 2024年10月27日止六个月的净亏损为1290.5万美元，同比扩大123.8%[9] - 2024年10月27日止三个月的综合亏损为562.1万美元，同比扩大124.3%[11] - 2024年10月27日止六个月的综合亏损为1280.2万美元，同比扩大121.1%[11] - 公司六个月期间的净亏损为129.05亿美元，相比去年同期增加71.39亿美元[22] - 公司三个和六个月期间的净销售额分别为5567.4万美元和11221.1万美元，相比去年同期分别下降了5.2%和2.8%[120][126] - 公司三个和六个月期间的毛利润分别为599万美元和1106.6万美元，相比去年同期分别下降了24.7%和26.4%[120][126] - 公司三个和六个月期间的运营亏损分别为540万美元和1225.1万美元，相比去年同期分别增加了141.2%和130.2%[120][126] - 公司三个和六个月期间的利息收入分别为24.4万美元和50.7万美元，相比去年同期分别下降了13.5%和19.1%[120][126] - 公司三个和六个月期间的其他费用分别为50.8万美元和91.3万美元，相比去年同期分别增加了1138.8%和531.7%[120][126] - 公司在2024年10月27日结束的六个月内，所得税费用为19万美元，占税前亏损的1.5%[142] - 公司在2024年10月27日结束的六个月内，有效所得税率为-1.5%，主要受美国估值准备金的影响[144] - 公司在2024年10月27日结束的六个月内，美国估值准备金为-18.8%，相比2023年10月29日的-32.8%有所改善[144] - 公司在2024年10月27日结束的六个月内，美国预提所得税资产的估值准备金为全额，因预期美国税前亏损将持续[148] - 公司在2024年10月27日结束的六个月内，总税前亏损为-1270万美元，相比2023年10月29日的-450万美元有所增加[145] 资产负债情况 - 2024年10月27日的现金及现金等价物为1053.1万美元，较2023年10月29日的1521.4万美元减少30.8%[15] - 2024年10月27日的总资产为1.28987亿美元，较2023年10月29日的1.4216亿美元减少9.3%[15] - 2024年10月27日的总负债为6536.4万美元，较2023年10月29日的5853.2万美元增加11.7%[15] - 2024年10月27日的股东权益为6362.3万美元，较2023年10月29日的8362.8万美元减少23.9%[15] - 公司六个月期间的总股东权益为636.23亿美元，相比去年同期减少57.5亿美元[22] - 2024年10月27日，床垫面料部门的资产总额为6788.3万美元，家具面料部门的资产总额为3016.5万美元[132] - 2024年10月27日，公司总资产为12898.7万美元，相比2023年10月29日的14216万美元有所减少[132] - 截至2024年10月27日，公司在美国联邦和州层面的递延所得税资产为22,060千美元，相比2023年10月29日的17,839千美元和2024年4月28日的19,674千美元有所增加[149] - 截至2024年10月27日，公司记录的递延所得税负债为500万美元，相比2023年10月29日的460万美元和2024年4月28日的480万美元有所增加[151] - 截至2024年10月27日，公司未确认的所得税收益总额为140万美元，相比2023年10月29日的120万美元和2024年4月28日的130万美元有所增加[153] - 截至2024年10月27日，公司支付的税款总额为1,243千美元，相比2023年10月29日的2,113千美元有所减少[156] - 截至2024年10月27日，公司法定盈余公积金为410万美元，已达到注册资本的50%，不再需要转移10%的净利润[189] - 截至2024年10月27日，公司董事会授权回购高达500万美元的普通股，剩余320万美元可用于进一步回购[193] 现金流 - 公司六个月期间的经营活动净现金流量为负26.33亿美元，相比去年同期减少4.476亿美元[19] - 公司六个月期间的资本支出为15.78亿美元，相比去年同期减少19.72亿美元[19] - 公司六个月期间的融资活动净现金流量为39.42亿美元，相比去年同期增加39.42亿美元[19] - 2024年10月27日，床垫面料部门的资本支出为81.2万美元，家具面料部门的资本支出为26.5万美元[139] - 2024年10月27日，床垫面料部门的折旧费用为408.4万美元，家具面料部门的折旧费用为33.3万美元[139] 库存与应收账款 - 公司将应收账款坏账准备从2023年10月29日的$541,000减少到2024年10月27日的$518,000[38] - 公司将库存从2023年10月29日的$44,465,000减少到2024年10月27日的$45,132,000[45] - 公司记录了2024年10月27日结束的六个月内的非现金库存贷记$(309,000)[47] - 公司记录了2023年10月29日结束的六个月内的非现金库存贷记$(2.0)百万[48] - 公司六个月期间的库存减值为3.09亿美元，相比去年同期增加17.01亿美元[22] - 公司六个月期间的应收账款减少11.62亿美元，相比去年同期增加16.44亿美元[22] - 公司六个月期间的应付账款增加65.06亿美元，相比去年同期减少4.95亿美元[22] - 公司六个月期间的递延收入减少3.66亿美元，相比去年同期减少3.39亿美元[22] - 公司六个月期间的累计其他综合收益增加2.21亿美元，相比去年同期增加2.21亿美元[22] 无形资产与摊销 - 公司无形资产从2023年10月29日的$2,064,000减少到2024年10月27日的$1,688,000[51] - 公司客户关系无形资产的累计摊销从2023年10月29日的$1.9百万增加到2024年10月27日的$2.2百万[55] - 公司非竞争协议无形资产的累计摊销从2023年10月29日的$1.7百万增加到2024年10月27日的$1.8百万[57] 部门表现 - 公司床垫面料部门的长期资产在2024年10月27日进行了减值审查，该部门自2023年第二季度以来累计运营亏损$32.6百万[58] - 公司床垫面料部门的收入从2023年10月29日的$60,599,000减少到2024年10月27日的$58,150,000[44] - 公司家具面料部门的收入从2023年10月29日的$48,968,000增加到2024年10月27日的$47,967,000[44] - 公司在2024年10月27日结束的六个月内，重组费用为470万美元，其中450万美元和16.1万美元分别与床垫面料和家具面料部门相关[128][130] 重组与关闭 - 公司决定在2025财年第三季度完成位于加拿大魁北克的制造设施的逐步停产和关闭[72] - 公司预计2025财年重组及相关费用约为730万美元，其中约440万美元为现金支出[74] - 公司预计2025财年重组及相关费用中，720万美元与床垫面料部门相关，14.7万美元与家具面料部门相关[74] - 公司预计2025财年重组及相关费用中，270万美元与设备搬迁相关，130万美元与设备折旧相关，130万美元与员工终止福利相关，110万美元与库存处置损失相关，86万美元与租赁终止成本相关[75] - 公司预计2025财年重组及相关费用中，净设备处置收益为11万美元[75] - 公司在2023财年第三季度终止了与海地Ouanaminthe工厂相关的租赁协议，并将生产转移至Culp Home Fashions Haiti, Ltd.的现有设施[82] - 2024财年第一季度，由于对家具切割和缝制套件的需求下降超过预期，公司决定停止在海地的生产[82] - 2023年10月29日结束的三个月和六个月期间，公司重组费用和相关费用分别为6.6万美元和58.3万美元[83][84] 资产出售与待售 - 截至2024年10月27日，公司持有的待售资产账面价值为330万美元，不再进行折旧[69] - 公司预计从出售加拿大设施的房地产中获得的现金净收益将超过重组费用[75] 应收票据与信用 - 截至2024年10月27日，公司持有的应收票据账面价值为160万美元，其中27.2万美元为短期应收票据，130万美元为长期应收票据[64] - 截至2024年10月27日，公司认为应收票据不存在预期信用损失[66] - 公司拥有一项资产支持的循环信贷额度（ABL Facility），最高本金金额为3500万美元，其中包括100万美元的信用证子设施[87] - ABL Facility的可用金额受限于某些合格应收账款和库存的借款基数，具体为合格应收账款的85%加上其他特定条件[87] - ABL Facility的利率基于每日简单SOFR加上150或175个基点，或高于基准利率50或75个基点，具体取决于平均月度超额可用性[88] - ABL Facility的到期日为2026年1月19日，公司可以在不支付提前还款罚金或溢价的情况下随时提前还款[89] - 截至2024年10月27日，公司有53.5万美元的未偿信用证，ABL Credit Agreement下剩余46.5万美元用于发行额外信用证[96] - 截至2024年10月27日，公司根据ABL Credit Agreement计算的可用借款总额为2260万美元[97] 股权激励与薪酬 - 截至2024年10月27日，公司修订后的股权激励计划下有460,543股普通股可用于未来的股权激励[158] - 截至2024年10月27日，公司授予的高管绩效限制性股票单位（RSU）的未确认薪酬费用为283,000美元，预计在未来2.6年内确认[172] - 截至2024年10月27日，公司授予的时间限制性股票单位的未确认薪酬费用为813,000美元，预计在未来1.5年内确认[177] - 截至2024年10月27日，公司授予的绩效限制性股票单位和时间限制性股票单位的预期行权价值分别为333,000美元和140万美元[172][177] - 2024年10月27日结束的六个月期间，公司记录的绩效限制性股票单位和时间限制性股票单位的薪酬费用分别为33,000美元和332,000美元[171][176] - 2024年7月3日，公司向外部董事授予了16,616股立即行权的普通股，每股公允价值为5.04美元[178] - 公司记录了84,000美元的薪酬费用，用于在2023年10月29日结束的六个月期间向外部董事授予的立即归属的普通股奖励[179] 租赁与使用权资产 - 公司租赁制造设施、展厅和办公空间、配送中心和设备，剩余租赁期限为1至7年，续租选项最长可达12年[180] - 截至2024年10月27日、2023年10月29日和2024年4月28日，使用权资产和租赁负债分别为4,239千美元、6,874千美元和6,203千美元[181] - 2024年10月27日和2023年10月29日结束的六个月期间，经营租赁负债支付分别为1,319千美元和1,330千美元[183] - 截至2024年10月27日，经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限为4.24年，加权平均折现率为3.30%[184] - 公司预计在新租赁协议下每年节省约360,000美元，新租赁的租赁负债和使用权资产预计在开始日期为774,000美元[185] 其他财务信息 - 截至2024年10月27日，公司应计费用总额为619.6万美元，其中薪酬、佣金及相关福利为354.7万美元，其他应计费用为264.9万美元[71] - 截至2024年10月27日，公司投资于Rabbi信托的总金额为800万美元，其中短期投资为91.9万美元，长期投资为710万美元[108] - 截至2024年10月27日，公司投资于Rabbi信托的累计未实现收益为22.1万美元，而截至2023年10月29日为亏损6000美元[108] - 公司基本和稀释后的每股净亏损计算中使用的加权平均股数分别为12,513,000股和12,456,000股[113] - 截至2024年10月27日、2023年10月29日和2024年4月28日