财务表现 - 公司总资产从2024年7月31日的2,226,294千美元增加到2024年10月31日的2,596,697千美元[16] - 公司总收入从2023年10月31日的207,407千美元增加到2024年10月31日的262,901千美元[19] - 公司净收入从2023年10月31日的-27,071千美元增加到2024年10月31日的9,139千美元[19] - 公司现金及现金等价物从2024年7月31日的547,992千美元增加到2024年10月31日的823,562千美元[16] - 公司短期投资从2024年7月31日的455,576千美元增加到2024年10月31日的514,767千美元[16] - 公司总负债从2024年7月31日的883,562千美元增加到2024年10月31日的1,328,668千美元[16] - 公司总股东权益从2024年7月31日的1,342,732千美元减少到2024年10月31日的1,268,029千美元[16] - 公司订阅和支持收入从2023年10月31日的127,627千美元增加到2024年10月31日的169,742千美元[19] - 公司研发费用从2023年10月31日的62,469千美元增加到2024年10月31日的68,880千美元[19] - 公司销售和营销费用从2023年10月31日的44,581千美元增加到2024年10月31日的51,478千美元[19] - 2024财年第三季度净收入为913.9万美元，而2023财年第三季度净亏损为2707.1万美元[25] - 2024财年第三季度经营活动提供的净现金为-6230.5万美元，而2023财年第三季度为-7208.3万美元[25] - 2024财年第三季度投资活动使用的净现金为-7760.1万美元，而2023财年第三季度为-2779.3万美元[25] - 2024财年第三季度融资活动提供的净现金为41550.7万美元，而2023财年第三季度为0[25] - 2024财年第三季度现金、现金等价物和受限制现金的净增加为27557万美元，而2023财年第三季度为-10417.9万美元[25] - 2024财年第三季度末现金、现金等价物和受限制现金总额为82475.4万美元，而2023财年第三季度末为30261.1万美元[25] - 2024财年第三季度股票期权行权和限制性股票单位（RSUs）归属共发行493492股普通股[23] - 2024财年第三季度基于股票的补偿费用为3816.7万美元[23] - 2024财年第三季度购买上限看涨期权和可转换高级票据的退休分别减少了5878.8万美元和7936.6万美元的额外实缴资本[23] - 2024财年第三季度外币兑换调整和可供出售证券的未实现收益（损失）分别为-6.2万美元和45.3万美元[23] - 2024年10月31日，总收入为262,901千美元，相比2023年同期的207,407千美元增长了26.8%[46] - 2024年10月31日，订阅和服务收入为169,742千美元，相比2023年同期的127,627千美元增长了33.0%[48] - 2024年10月31日，未开票应收账款净额为130,077千美元，相比2024年7月31日的91,188千美元增长了42.6%[49] - 2024年10月31日，合同获取成本的非流动部分为35.0百万美元，相比2024年7月31日的37.0百万美元减少了5.4%[50] - 2024年10月31日，履行合同的成本的非流动部分为2.7百万美元，相比2024年7月31日的4.7百万美元减少了42.6%[51] - 2024年10月31日，剩余履约义务的总金额为20亿美元，订阅服务通常在3至5年内满足，支持服务通常在1年内满足[54] - 2024年10月31日，可出售投资的总公允价值为1,372,611千美元，其中资产支持证券的公允价值为65,490千美元[55] - 公司持有现金及现金等价物总额为13.73亿美元，其中短期投资为5.15亿美元，长期投资为1.42亿美元[60] - 公司在2024年10月发行了6.9亿美元的1.25%可转换高级债券，到期日为2029年[62] - 公司在2024年10月以2.005亿美元现金回购了1.209亿美元的可转换高级债券[63] - 公司战略投资包括非市场化的股权证券，截至2024年10月31日，这些投资的账面价值为1951.3万美元[64] - 公司2024年10月31日的基本每股收益为0.11美元，稀释每股收益为0.11美元[66] - 公司2024年10月31日的可转换高级债券的净账面价值为9.504亿美元，其中2.786亿美元为流动部分，6.718亿美元为非流动部分[69] - 公司于2018年3月发行了4亿美元的2025年可转换高级债券，净收益为3.872亿美元[70] - 2025年可转换高级债券的年利率为1.25%，每半年支付一次，到期日为2025年3月15日[71] - 公司于2024年10月以2.005亿美元现金回购了1.209亿美元的2025年可转换高级债券，包括0.1百万美元的应计利息[77] - 公司于2024年10月发行了6.9亿美元的2029年可转换高级债券，净收益为6.717亿美元[78] - 2029年可转换高级债券的年利率为1.25%，每半年支付一次，到期日为2029年11月1日[79] - 公司购买了与可转换高级债券相关的上限看涨期权，初始行权价分别为113.75美元和244.65美元，初始上限价分别为153.13美元和329.33美元，净成本分别为3720万美元和5880万美元[85] - 截至2024年10月31日，公司未记录任何索赔的应计费用，且未在财务报表中计提任何损失准备[88] - 截至2024年10月31日，公司未因软件侵权赔偿条款向客户支付任何赔偿，且无重大索赔未决[90] - 截至2024年10月31日，公司股票期权和股票奖励的未确认股票补偿费用总额为3.71681亿美元，加权平均预期确认期为2.5年[93] - 截至2024年10月31日，公司股票奖励的公允价值为108.86美元，预期将归属的股票奖励数量为3,651,729[94] - 截至2024年10月31日，公司股票期权的公允价值为64.44美元，预期将归属的股票期权数量为139,835[98] - 2024财年第三季度，公司未回购任何普通股，剩余回购额度为1.382亿美元[100] - 公司于2024年12月2日签订了3亿美元的循环信贷协议，利率为3.4%至4.5%[102][103] - 2024财年第三季度，公司认列了与限制性股票单位（PSUs）相关的股票补偿费用为630万美元[97] - 公司股票回购计划授权额度为4亿美元，截至2024年10月31日，剩余1.382亿美元[99] - 公司股票期权活动显示，截至2024年10月31日，股票期权的内在价值为1703.5万美元[98] - 公司股票奖励活动显示，截至2024年10月31日，股票奖励的内在价值为6.80171亿美元[94] - 公司股票奖励的公允价值在2024财年第三季度增加了176.04美元，减少了94.56美元[94] - 公司股票期权的公允价值在2024财年第三季度减少了71.77美元[98] - 总收入为262,901千美元，同比增长27%[155] - 订阅和服务收入为169,742千美元，占总收入的65%，同比增长33%[155] - 许可证收入为37,370千美元，占总收入的14%，同比增长10%[155] - 服务收入为55,789千美元，占总收入的21%，同比增长22%[155] - 总成本为104,509千美元，同比增长10%[166] - 订阅和服务成本为54,024千美元，同比增长12%[166] - 许可证成本为881千美元，同比下降28%[166] - 服务成本为49,604千美元，同比增长8%[166] - 净收入为9,139千美元，同比增长2%[146] - 服务收入成本增加380万美元，主要由于分包商费用增加320万美元和人员成本增加70万美元，部分被专业服务和软件订阅成本减少20万美元抵消[171] - 截至2024年10月31日，公司拥有563名云运营和技术支持员工和794名专业服务员工，相比2023年10月31日的597名和826名有所减少[172] - 总毛利润增加4610万美元，其中订阅和支持毛利润增加3614.5万美元，许可证毛利润增加368.3万美元，服务毛利润增加627.2万美元[173] - 总毛利率从2023年同期的54%提高到2024年10月31日的60%，主要由于订阅和支持收入的高毛利率增加以及服务收入的高利用率[174] - 研发费用增加641.1万美元，主要由于人员成本增加560万美元，云托管成本增加40万美元，软件订阅成本增加40万美元，差旅成本增加30万美元[181] - 截至2024年10月31日，研发人员为1167人，相比2023年10月31日的1069人有所增加[182] - 销售和营销费用增加689.7万美元，主要由于人员成本增加480万美元，差旅成本增加100万美元，云托管成本增加60万美元，专业服务成本增加30万美元[184] - 截至2024年10月31日，销售和营销人员为483人，相比2023年10月31日的465人有所增加[186] - 一般和管理费用增加373.1万美元，主要由于坏账费用增加100万美元，专业服务成本增加100万美元，人员成本增加70万美元，差旅成本增加70万美元，云托管成本增加30万美元[188] - 公司截至2024年10月31日的非GAAP毛利润为1.67亿美元，相比2023年同期的1.21亿美元有所增加[204] - 公司截至2024年10月31日的非GAAP运营收入为3470.7万美元，相比2023年同期的406.9万美元有所增加[204] - 公司截至2024年10月31日的非GAAP净利润为3679.7万美元，相比2023年同期的284万美元有所增加[204] - 公司截至2024年10月31日的非GAAP稀释每股收益为0.43美元，相比2023年同期的0.00美元有所增加[206] - 公司截至2024年10月31日的现金、现金等价物和投资总额为14.80亿美元，相比2024年7月31日的11.29亿美元有所增加[207] - 公司截至2024年10月31日的营运资本为10.22亿美元，相比2024年7月31日的4.58亿美元有所增加[207] - 公司截至2024年10月31日，约6030万美元的现金和现金等价物位于国外[209] - 公司截至2024年10月31日，未回购任何普通股，剩余1.382亿美元用于未来股票回购[211] - 公司截至2024年10月31日，主要通过发行2029年可转换优先票据获得4.136亿美元净收益，部分用于购买上限看涨期权和赎回部分2025年可转换优先票据[210] - 公司截至2024年10月31日，2025年和2029年可转换优先票据的本金需以现金结算，转换溢价可选择现金、股权或两者结合[210] 业务策略 - 公司预计未来订阅安排将成为年度新销售的主要部分[121] - 公司继续投资于产品开发和云操作，以增强和改进现有产品，推出新产品，并提升云端服务的安全性和成本效益[122] - 公司通过与第三方SI合作伙伴的紧密合作，提高销售和实施效率，降低客户实施和迁移成本[124] - 公司面临的风险包括扩展到新市场、管理长销售周期、全球市场竞争、依赖少数大客户、成功开发或收购新产品等[125] - 公司经历季节性变化，第四财季通常订单显著增加，订阅销售现占销售的大部分[126] - 公司服务收入也受季节性波动影响，第二和第四财季通常因假期和员工休假导致服务收入较低[127] - 公司使用ARR和自由现金流等关键指标来评估和管理业务[133] - 截至2024年10月31日，ARR为8.74亿美元，相比2024年7月31日的8.64亿美元有所增长[136] - 公司自由现金流为负6738.1万美元，主要受运营活动现金流的负面影响[140] - 公司没有对关键会计政策进行重大变更[142] - 公司预计未来订阅收入将继续增长，但增速将滞后于订单增长[156] - 预计未来几年订阅和支持毛利率将继续改善，服务毛利率将随着对分包商依赖的减少而提高，许可证毛利率预计将下降[175] 会计政策和披露 - 公司将在2024年8月1日开始的年度期间采用ASU No. 2023-07，要求