资产与负债 - 截至2024年10月31日，总资产为4,023,009千美元，较2024年4月30日的3,759,840千美元增长[17] - 截至2024年10月31日，总负债为2,553,702千美元，较2024年4月30日的2,299,319千美元增长[17] - 截至2024年10月31日，股东权益为1,469,307千美元，较2024年4月30日的1,460,521千美元略有增长[17] - 截至2024年10月31日，公司股东权益总额为1,469,307千美元[22] - 截至2024年10月31日，现金及现金等价物为83,928千美元[25] - 截至2024年10月31日，公司应收账款总额为943,682,000美元，较2024年4月30日的849,993,000美元有所增加[50] - 截至2024年10月31日，公司商誉总额为999,758,000美元，净额为936,504,000美元，其中828.7百万美元分配给地理部门报告分部[52] - 截至2024年10月31日，公司股票增值权、递延补偿和可赎回非控制性权益的负债余额为33,265千美元、1,448千美元和7,266千美元[89] - 截至2024年10月31日，公司按公允价值计量且其变动计入损益的资产和负债中，利率互换和 collars 的资产为4,170千美元，或有对价负债为26,746千美元[90] - 截至2024年10月31日，公司高级票据的账面价值为350,000千美元，公允价值为330,971千美元[98] - 截至2024年10月31日，公司股票增值权、递延补偿和可赎回非控制性权益的当前和长期负债分别为17,289千美元、1,448千美元和7,266千美元[89] - 截至2024年10月31日，公司或有对价负债的当前和长期部分分别为5,4百万美元和21.3百万美元[95] 财务表现 - 2024年10月31日止三个月的净销售额为1,470,776千美元，较2023年同期的1,420,930千美元增长[19] - 2024年10月31日止三个月的毛利润为461,127千美元，较2023年同期的458,629千美元略有增长[19] - 2024年10月31日止三个月的营业利润为94,824千美元，较2023年同期的124,798千美元下降[19] - 2024年10月31日止三个月的净利润为53,536千美元，较2023年同期的80,957千美元下降[19] - 2024年10月31日止六个月的净销售额为2,919,232千美元，较2023年同期的2,830,530千美元增长[19] - 2024年10月31日止六个月的毛利润为912,690千美元，较2023年同期的909,183千美元略有增长[19] - 2024年10月31日止六个月的营业利润为193,203千美元，较2023年同期的256,538千美元下降[19] - 2024财年第二季度净收入为53,536千美元[22] - 2024财年第二季度其他综合损失为5,347千美元[22] - 2024财年第二季度现金流量表显示净收入为110,784千美元[25] - 2024财年第二季度经营活动提供的现金为92,662千美元[25] - 2024财年第二季度投资活动使用的现金为233,189千美元[25] - 2024财年第二季度融资活动提供的现金为57,712千美元[25] - 2024年10月31日，公司对定期贷款设施的未摊销折扣和递延融资成本为585.6万美元，对优先票据的未摊销折扣和递延融资成本为308.3万美元[57] - 2024财年第二季度净销售额为29.19亿美元，同比增长3.1%[111] - 调整后EBITDA为2.98亿美元，同比下降12.6%[103] - 美国市场净销售额为25.13亿美元，同比增长2.3%[114] - 加拿大市场净销售额为4.06亿美元，同比增长8.8%[114] - 墙板产品净销售额为11.70亿美元，同比增长1.2%[111] - 补充产品净销售额为9.10亿美元，同比增长6.5%[111] - 钢框架产品净销售额为4.27亿美元，同比下降8.9%[111] - 天花板产品净销售额为4.12亿美元，同比增长17.4%[111] - 公司2024财年第二季度（截至2024年10月31日）净销售额为2,733,024千美元，同比下降3.4%[165] - 公司2024财年第二季度毛利润为912,690千美元，同比增长0.4%，毛利率为31.3%，同比下降0.8个百分点[166] - 公司2024财年第二季度销售、一般和管理费用为639,377千美元，同比增长8.8%，占净销售额的21.9%，同比上升1.1个百分点[168] - 公司2024财年第二季度折旧和摊销费用为80,110千美元，同比增长23.3%[169] - 公司2024财年第二季度利息费用为45,910千美元，同比增长21.9%[170] - 公司2024财年第二季度所得税费用为39,836千美元，同比下降26.1%，有效税率从24.3%上升至26.4%[172] - 公司2024财年第二季度经营活动提供的现金为92,662千美元，同比下降25.7%[179] - 公司2024财年第二季度投资活动使用的现金为233,189千美元，同比增长178.2%，主要由于用于收购的现金增加151.3百万美元[179][181] - 公司2024财年第二季度融资活动提供的现金为57,712千美元，主要由于ABL设施下的净借款增加180.5百万美元[179][183] - 公司使用调整后的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）作为债务协议下的某些计算指标[195] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率被分析师、投资者和其他相关方广泛用于评估公司业绩[196] - 调整后的EBITDA利润率计算为调整后的EBITDA除以净销售额，管理层使用此指标作为绩效衡量标准[197] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具存在局限性，不应孤立使用或替代GAAP下的分析[197] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的具体数据如下： - 三个月结束于2024年10月31日：调整后的EBITDA为152,224千美元，调整后的EBITDA利润率为10.3%[199] - 六个月结束于2024年10月31日：调整后的EBITDA为298,105千美元，调整后的EBITDA利润率为10.2%[199] - 三个月结束于2023年10月31日：调整后的EBITDA为167,558千美元，调整后的EBITDA利润率为11.8%[199] - 六个月结束于2023年10月31日：调整后的EBITDA为340,856千美元，调整后的EBITDA利润率为12.0%[199] 股票回购与发行 - 2024财年第二季度回购和退休普通股46,609千美元[22] - 2024财年第二季度员工股票购买计划发行普通股3,207千美元[22] - 股票回购计划授权总额为2.5亿美元，剩余授权为1.02亿美元[76] - 股票回购活动总额为9924.8万美元，回购1131万股[78] - 公司在2024年10月31日结束的三个月内回购了593,168股股票，平均价格为每股88.86美元[216] 收购与重组 - 公司在2025财年第二季度实施了裁员，作为战略成本削减计划的一部分，记录了620万美元的重组成本，主要用于遣散费和其他员工成本[32] - 截至2024年10月31日，已支付350万美元的裁员相关费用，预计在2025财年第三季度支付剩余的270万美元[32] - 公司在2025财年进行了多次收购，包括Howard & Sons Building Materials, Inc.、Yvon Building Supply, Inc.等，总交易成本为250万美元和260万美元[42] - 2025财年收购的初步考虑转移总额为242,151,000美元，其中现金部分为215,503,000美元，或有对价为26,648,000美元[45] - 收购的初步资产和负债估值包括现金8,414,000美元、应收账款51,755,000美元、存货10,678,000美元等[47] - 收购的无形资产包括客户关系87,440,000美元、商标13,276,000美元等，总价值为102,563,000美元[49] - 公司在2025财年第二季度记录了与收购Kamco Supply Corporation及其附属公司的测量期调整[52] - 公司在2025财年第二季度记录了与收购Kamco Supply Corporation及其附属公司的测量期调整[52] - 公司完成了三项收购并开设了一个新分支，预计成本削减计划将带来每年2500万至3000万美元的节省[138][143] 债务与融资 - 长期债务总额为14.27亿美元，包括4.95亿美元的定期贷款设施和3.5亿美元的优先票据[57] - 未来六个月内到期债务为4099.2万美元，2026年到期债务为7489.4万美元[56] - 定期贷款设施的未偿还金额为4.95亿美元，利率为7.10%，到期日为2030年5月12日[58] - 优先票据总额为3.5亿美元，利率为4.625%，到期日为2029年5月1日[61] - 资产支持贷款设施（ABL Facility）的可用借款额度为4.586亿美元，利率为6.37%，到期日为2027年12月22日[64] - 2025年剩余六个月内到期的债务为2723.1万美元，2026年为5203.5万美元[68] - 公司对定期贷款设施和优先票据的债务契约均符合要求[65] - 公司对资产支持贷款设施的债务契约也符合要求[66] - 公司截至2024年10月31日，ABL设施下的可用借款能力约为458.6百万美元，将于2027年12月22日到期[174] 租赁与税务 - 租赁费用总额为7083万美元，同比增长22.5%[69] - 经营租赁现金流量为3863万美元，同比增长24.9%[69] - 融资租赁现金流量为2183万美元，同比增长13.1%[69] - 未来最低租赁付款总额为38857.9万美元，其中经营租赁为29989.1万美元[71] - 有效所得税率为26.4%，高于美国联邦法定税率21.0%[72] 市场与业务 - 公司在美国和加拿大的净资产分别为4.51亿美元和0.63亿美元[114] - 公司通过运营子公司经营超过300个分销中心，提供墙板、天花板、钢框架和互补建筑产品，并运营约100个工具销售、租赁和服务中心[120] - 2024财年下半年，单户住宅墙板销量同比增长转为正值，这是自2022年秋季以来的首次，表明该市场开始复苏[124] - 2024财年上半年，商业墙板需求同比下降，反映出经济不确定性和商业项目融资环境具有挑战性[122] - 2024财年上半年，多户住宅建筑活动需求同比下降，某些地区已完成大部分剩余项目[126] - 2024财年上半年，公司净销售额为29.192亿美元，同比增长3.1%，主要得益于近期收购、墙板和天花板等产品的价格韧性以及单户住宅销量的增长[134] - 2024财年上半年，公司净收入为1.108亿美元，同比下降34.0%，主要由于销售、一般和管理费用增加、毛利率下降以及折旧和摊销增加[135] - 2024财年上半年，公司调整后EBITDA为2.981亿美元，同比下降12.5%，调整后EBITDA利润率为10.2%，低于去年同期的12.0%[137] - 公司战略包括扩大核心产品市场份额、发展互补产品线、扩展平台以及提高生产力和盈利能力[128][129][130][133] - 公司总净销售额为1,470,776千美元，同比增长3.5%[147] - 墙板销售额为582,119千美元，同比下降0.5%[147] - 补充产品销售额为466,828千美元，同比增长9.0%[147] - 钢框架销售额为217,388千美元，同比下降6.3%[147] - 天花板产品销售额为204,441千美元，同比增长16.6%[147] - 有机净销售额下降4.6%，主要受钢框架价格通缩和终端市场需求疲软影响[150] - 毛利率从32.3%降至31.4%，主要受墙板价格和成本动态影响[154] - 销售、一般和管理费用为324,225千美元，同比增长7.8%，主要受收购和裁员成本增加影响[155] - 折旧和摊销费用为42,078千美元，同比增长27.8%，主要受收购资产和资本支出增加影响[156] - 利息费用为23,697千美元，同比增长26.4%，主要受债务和融资租赁增加影响[158] - 董事会批准了新的2.5亿美元股票回购计划，取代之前的2.5亿美元计划[117] 无形资产与