市场份额与市场地位 - 公司在全球退税购物（TFS）市场中占有约70%的市场份额，是该领域的全球领导者，市场份额是其最大竞争对手的三倍以上[16] - 公司在全球超过50个国家运营，拥有超过40万商户网络，服务数百万购物者进行国际购物的增值税退税或完成以本币结算的国际交易[16] 股票回购与资本管理 - 公司董事会于2024年8月27日授权在未来六个月内回购最多1000万美元的普通股，截至2024年11月20日，已回购约280万美元的普通股[17] - 2024年第三季度，公司回购了126,610股普通股，总金额为60万美元[17] - 公司计划继续使用现有现金为回购计划提供资金，并可能根据市场和经济条件调整或中止回购[17] - 公司董事会批准了修订后的股票回购计划，增加至15.0百万美元，并延长至2025年11月30日[170] - 截至2024年11月20日，公司已回购约2.8百万美元市值的普通股[170] 财务表现与增长 - 2024年第三季度，TFS SiS（退税购物销售额）同比增长15.2%，达到61亿欧元，六个月期间增长27.4%，达到121亿欧元[22][23] - 2024年第三季度，Payments SiS（支付销售额）同比增长9.0%，达到17亿欧元，六个月期间增长6.9%，达到33亿欧元[22][24] - 2024年第三季度，PPS SiS（后购买解决方案销售额）同比增长18.0%，达到5亿欧元，六个月期间增长17.0%，达到10亿欧元[22][25][26] - 公司2024年第三季度收入为132.0百万欧元，同比增长16.6%[30] - 公司2024年第三季度TFS收入为101.9百万欧元，同比增长18.2%[30] - 公司2024年第三季度Payments收入为23.4百万欧元，同比增长15.6%[30] - 公司2024年第三季度PPS收入为6.7百万欧元，与去年同期持平[30] - 公司2024年第三季度净利润增长至1660万欧元，同比增长829.1%，去年同期为180万欧元[44] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA增长至5870万欧元，同比增长24.5%，去年同期为4720万欧元[46] - 公司2024年上半年调整后EBITDA增长至1.017亿欧元，同比增长35.7%，去年同期为7500万欧元[46] - 公司2024年第三季度调整后净利润（集团份额）为2070万欧元，同比增长47.9%，去年同期为1400万欧元[50] - 公司2024年上半年调整后净利润（集团份额）为2670万欧元，同比增长65.8%，去年同期为1610万欧元[50] - 公司2024年9月30日的收入为2.497亿欧元，同比增长20.3%，净利润为4370.6万欧元，同比增长281.9%[99] - 2024年第三季度净利润为16,632千欧元，同比增长829%[104] - 2024年上半年净利润为43,706千欧元，同比增长282%[104] - 2024年第三季度综合收入为12,721千欧元，同比增长380%[104] - 2024年上半年综合收入为38,668千欧元，同比增长202%[104] - 公司2024财年上半年（截至9月30日）总收入为2.497亿欧元，同比增长20.3%[132] - 2024财年上半年调整后EBITDA为1.017亿欧元，同比增长35.7%[132] - 2024财年上半年TFS（Tax Free Shopping）收入为1.930亿欧元，同比增长24.7%[132] - 2024财年上半年Payments收入为4,374万欧元，同比增长12.1%[132] - 2024财年上半年PPS（Post-Purchase Solutions）收入为1,296万欧元，同比下降6.1%[132] 成本与费用 - 公司2024年第三季度运营费用为90.3百万欧元，同比增长1.8%[33] - 公司2024年第三季度折旧和摊销费用为13.6百万欧元，同比增长36.1%[34] - 公司2024年第三季度调整后运营费用为73.2百万欧元，同比增长10.9%[37] - 公司2024年第三季度净财务成本为14.2百万欧元，同比增长2.1%[40] - 公司2024年第三季度所得税费用为10.9百万欧元，同比增长23.3%[42] - 公司2024年上半年特殊项目净收益为19.6百万欧元，主要来自债务修改收益27.2百万欧元[35] - 公司2024年上半年固定成本为9,480万欧元，同比增长12.2%[134] - 公司2024年上半年人员成本为6,170万欧元，同比增长9.8%[134] - 公司2024年上半年非人员成本为3,310万欧元，同比增长16.9%[134] - 公司2024年上半年变量成本为5,320万欧元，同比增长10.6%[134] - 公司2024年上半年折旧和摊销费用为2,572万欧元，同比增长27.8%[132] - 员工福利费用在2024年第三季度和前六个月分别增加至40,468千欧元和80,899千欧元，主要由于员工数量从1,907人增加到2,038人，以及从1,871人增加到2,008人[137] - 折旧和摊销费用在2024年第三季度和前六个月分别为13,605千欧元和25,723千欧元，其中大部分与使用权资产的折旧相关[137] - 净财务成本在2024年第三季度和前六个月分别为14,200千欧元和2,100千欧元，相比2023年同期有所下降[137] - 所得税费用在2024年第三季度和前六个月分别为10,850千欧元和22,570千欧元，其中包括3,300千欧元的递延税项[138] 资本结构与债务管理 - 公司于2023年11月24日签订了新的高级融资协议（SFA），包括6.1亿欧元的定期贷款（Facility B）和9750万欧元的多币种循环信贷额度（RCF）[74] - 公司于2023年12月5日提取了6.1亿欧元的定期贷款，用于全额偿还2019年12月25日签订的高级担保定期贷款和循环信贷额度[75] - 定期贷款（Facility B）的利率初始为EURIBOR加上最高5.00%的适用利差，未来可能根据高级担保净杠杆比率（SSNLR）降低[78] - 2024年5月，公司成功将定期贷款的利率利差降低了100个基点，新的利差范围为3.50%至4.00%[80] - 循环信贷额度（RCF）的利率初始为EURIBOR加上最高4.50%的适用利差，未来可能根据SSNLR降低[81] - 公司于2023年12月21日与加拿大皇家银行（RBC）签订了利率互换协议，涉及3.05亿欧元，固定利率为2.778%，期限为2年[84] - 截至2024年9月30日，公司的利息 bearing 贷款和借款总额为5.889亿欧元，其中包括6.1亿欧元的高级债务设施和2.7百万欧元的其他银行贷款[91] - 公司2024年6月5日，公司成功完成了7年期贷款设施的重定价，将适用的利率利差降低了100个基点，导致负债的账面价值减少了2720万欧元[157] - 截至2024年9月30日，公司长期融资的贷款设施总额为610,000欧元，资本化的融资费用为23,542欧元[157] - 截至2024年9月30日，公司短期贷款总额为980欧元，长期贷款总额为560,602欧元[157] 现金流与流动性 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为9440万欧元，额外可用流动性为1.01亿欧元，包括9750万欧元的循环信贷额度[56] - 公司认为其现金及现金等价物与额外可用流动性足以满足未来12个月的流动性需求和必要的资本支出[58] - 2024年上半年，公司经营活动产生的净现金为6360万欧元，较2023年同期的2700万欧元有所增加[59] - 2024年上半年，公司投资活动使用的净现金为2360万欧元，主要用于无形资产支出2220万欧元[61] - 2024年上半年，公司融资活动使用的净现金为3340万欧元，主要用于支付利息1650万欧元[65] - 2024年上半年，公司净营运资本需求增加1140万欧元，而2023年同期为3920万欧元[70] - 2024年上半年，公司资本支出增加770万欧元，达到2560万欧元，主要由于无形资产支出增加600万欧元[72] - 公司未对未来的主要投资做出具体承诺[73] - 2024年9月30日总资产为1,156,828千欧元，相比2024年3月31日的1,090,646千欧元增长6%[108] - 2024年9月30日现金及现金等价物为94,406千欧元，相比2024年3月31日的87,462千欧元增长8%[108] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为63,595千欧元，同比增长135%[112] - 2024年上半年投资活动使用的现金流量净额为-23,641千欧元，相比2023年同期的-17,314千欧元增加36%[112] - 2024年上半年融资活动使用的现金流量净额为-33,406千欧元，相比2023年同期的-28,429千欧元增加17%[112] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加6,852千欧元，相比2023年同期的-18,303千欧元大幅改善[112] 股东与股权管理 - 截至2024年9月30日，Silver Lake及其关联公司持有91,230,811股普通股，占公司总股本的42.9%[149] - 截至2024年9月30日，Partners Group及其关联公司持有37,642,705股普通股，占公司总股本的17.7%[149] - 2024年8月27日，公司董事会批准授予680,000股限制性股票给执行委员会（RSA 2024 ExCom），578,250股给其他员工（RSA 2024 Others），300,255股给CEO（RSA 2024 CEO）[152] - 截至2024年9月30日，公司持有10,446,467普通股和236优先股A作为库存股，总价值为108千欧元[144] - 2024年第三季度，公司通过回购计划收购了126,610股普通股，价值为1,000欧元[146] - 2024年第三季度，公司通过限制性股票奖励计划（RSA）授予了628,045股普通股，其中423,234股来自库存股[146] - 截至2024年9月30日，公司普通股总数为10,446,467股，优先股A类总数为236股，总股数为10,446,703股[146] 非IFRS财务指标 - 公司提供多种非IFRS财务指标，包括调整后的运营费用、调整后的EBITDA、调整后的净利润等，这些指标用于监控业务和运营的实际表现[27] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA利润率为44.5%，去年同期为41.7%[47] - 公司2024年上半年调整后EBITDA利润率为40.7%，去年同期为36.1%[47] - 公司2024年第三季度调整后有效税率降至29.2%，去年同期为33.1%[53] - 公司2024年上半年调整后有效税率为34.5%，去年同期为38.8%[53] - 公司2024年9月30日的调整后净债务为51694万欧元，较2024年3月31日的52436.5万欧元有所减少[54] 其他财务信息 - 公司总资产为9,191千欧元，其中金融资产公允价值变动OCI项下的其他投资为4,995千欧元，衍生金融工具为1,684千欧元[165] - 公司总负债为4,294千欧元，其中看跌期权负债为3,309千欧元，公开发行的认股权证负债为582千欧元，私募认股权证负债为281千欧元[165] - 公司在2024年9月30日的看跌期权负债为3,620千欧元，其中包括与ZigZag和Yocuda收购相关的1.6百万欧元和2.0百万欧元[167] - 公司在2024年9月30日的认股权证负债公允价值损失为1.4百万欧元，其中三个月期间为0.1百万欧元收益[167] - 公司在2024年9月30日的看跌期权负债公允价值损失为0.3百万欧元，其中三个月期间为0.2百万欧元[167] - 公司在2024年9月30日的其他投资公允价值损失为5.0百万欧元，其中三个月期间为3.0百万欧元[169] - 公司使用Black-Scholes定价模型估计私募认股权证的公允价值，主要输入包括公司股价、无风险利率、公开发行认股权证的波动性、认股权证到期日和市场价格[167] - 公司使用Monte Carlo模拟方法估计看跌期权的公允价值，主要基于预测的收入或毛利润分布或EBITDA利润率，并排除了极端值的5%[167] 其他投资与衍生工具 - 公司在某些司法管辖区拥有本地信用额度，截至2024年9月30日，这些额度总计为350万欧元[96] - 公司通过中央资金管理部门（Group treasury）管理现金，截至2024年9月30日，有310万欧元的现金和等价物受限于某些国家的资本管制[95] - 2024年第三季度和前六个月，公司资本化的软件开发支出分别为10,765千欧元和19,475千欧元[135] - 广告和促销费用在2024年