New Jersey Resources(NJR) - 2024 Q4 - Annual Report

天然气供应与存储 - 公司在2024财年购买了超过10%的天然气来自两个供应商,认为失去任何一个供应商不会对运营、财务状况或现金流产生重大不利影响[51] - 公司维持与多家州际管道公司的协议,确保可靠地为客户服务,总每日交付能力为914,163 Dths[53] - 公司还拥有额外的存储合同,提供102,941 Dths的每日最大交付能力,以及上游存储合同,总每日交付能力为371,894 Dths[54] - 公司拥有两个液化天然气(LNG)设施,总交付能力约为170,000 Dths/天,占估计峰值日发送量的约17%[57] - 公司预计满足现有和预期客户的天然气需求,如果长期需求变化,预计将重新谈判和重组其合同组合以匹配客户需求和天然气供应格局的变化[61] - 公司在2024财年和2023财年分别管理和销售了125.3 Bcf和150.4 Bcf的天然气[82] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日,公司分别拥有13.1 Bcf和14.6 Bcf的天然气储量[82] - 公司目前拥有约16.5 Bcf的固定储量和0.6 Bcf的固定运输能力[84] - 公司能源服务部门在2024财年从一家供应商购买了超过10%的天然气,认为失去该供应商不会对运营、财务状况或现金流产生重大不利影响[79] - 公司能源服务部门通过使用金融工具对价格差异进行对冲,优化其资产,捕捉不同地区的地理定价差异[80] 清洁能源投资 - 公司清洁能源投资组合包括约477 MW的太阳能容量,包括商业和住宅净计量及商业并网太阳能系统[68] - 公司在2024年11月25日完成了91 MW住宅太阳能资产组合的出售[70] 员工与人力资源 - 截至2024年9月30日,公司及其子公司共有1,372名员工,相比2023年9月30日的1,350名有所增加[96] - 公司通过各种培训和教育项目支持员工发展,并持续关注员工安全、领导力发展、工作生活平衡、人才管理、健康和福祉、多元化和包容性(DEI)以及员工参与度[99] - 公司定期评估员工及其生产力,根据2023年10月进行的最新员工调查,员工保持高水平的参与度、满意度和留任率[100] - 公司提供包括医疗、视力、牙科保险、短期和长期残疾保险、意外死亡和残疾保险、旅行和意外保险以及401(k)计划在内的员工福利[104] 财务与收入 - 公司预计在2024财年从2022财年到2024财年共收到约2.6亿美元,并在2025财年到2031财年每年收到约3400万美元[78] - 公司估计未来用于修复和监测前煤气制造厂(MGP)站点的支出将在1.309亿美元至1.946亿美元之间[93] - 截至2024年9月30日,公司记录了1.617亿美元的MGP修复责任和相应的监管资产[94] 风险与不确定性 - 公司投资太阳能能源项目面临重大风险和不确定性,包括建设、许可和监管审批的物流风险和潜在延迟[113] - 太阳能项目的投资回报依赖于当前州监管激励和联邦税收抵免,如ITC和RECs的市场价值,任何这些项目的到期或不利修改都可能影响投资回报[114] - 气候变化相关的立法和监管努力可能显著影响公司的运营和财务表现,特别是在天然气公用事业行业[115] - 公司业务发展项目的不确定性可能对业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响,包括技术挑战、建设成本超支和市场波动等风险[116] - ES的收益和现金流依赖于其合同资产的优化,任何价格动态和供应的变化都可能对优化活动、收益和现金流产生负面影响[118] - NJNG和ES依赖第三方拥有的存储、运输资产和供应商来交付天然气,任何供应、运输或存储的中断都可能影响其销售和服务能力[119] - 公司吸引和保留合格员工的能力对运营至关重要,劳动力的不稳定性或工作停顿可能影响天然气和其他服务的及时交付[120] - 公司可能无法及时或根本无法获得政府批准、财产权和/或为其能源投资和项目融资,这可能导致资产或股权投资受损[123] - 天气和天气模式,包括极端天气事件,可能影响公司管理运营需求以服务客户的能力,最终影响运营结果和流动性[124] - 极端天气条件可能破坏能源生成、传输和分配,增加服务成本,并可能影响天然气需求和消费[126] - 公司面临自然灾害、疫情、战争或恐怖活动等极端事件的负面影响,可能导致资产和运营受损[128] - 公司依赖信息技术管理天然气分销、存储、能源交易等业务,系统故障或网络攻击可能导致业务中断和数据泄露[131] - 公司面临技术风险,如网络攻击、勒索软件等,可能导致业务运营、财务状况和经营成果受到不利影响[130] - 公司面临监管和诉讼风险,包括环境法规、气候变化立法等,可能导致成本增加和财务状况受损[141] - 公司面临市场风险,如天然气供应和价格波动,可能影响财务结果[146] - 公司面临供应链中断风险,依赖第三方供应商和制造商,全球物流中断可能影响运营和财务状况[148] - 公司面临客户增长变化风险,新建筑市场和客户转换市场的疲软可能影响收入和现金流[150] - 公司使用衍生工具进行经济对冲,市场波动和对手方违约可能导致财务损失[151] - 公司面临技术变革风险,未能跟上技术进步可能导致客户增长受限和运营受损[134] - 公司面临法规变化风险,未能及时适应法规变化可能导致成本增加和财务状况受损[136] - 公司面临市场风险,批发业务可能遭受损失[153] - 通货膨胀和天然气成本上升可能影响客户基础和收款,增加公司负债[154] - 购买天然气价格快速上涨可能导致公司短期债务显著增加,客户延迟支付可能导致应收账款增加和短期债务水平上升[155] - 收购和投资策略存在风险,未能实现预期协同效应、成本节约和增长机会可能影响财务状况[156] - 通过合伙或合资企业投资降低风险管理能力,可能影响财务状况[159] - 公司依赖子公司支付股息和偿还贷款,子公司无法支付可能影响公司支付股息和债务的能力[161] - 信用评级下降可能增加融资成本,限制金融市场准入,影响公司及其子公司[162] - 未能遵守债务契约可能影响财务状况,导致债务加速到期和无法借款[168] - 养老金和退休后医疗福利成本受养老金基金价值、利率和人口统计变化影响,可能对财务结果产生重大不利影响[171] - 税收法律、税率变化或税务机关审查的不利结果可能影响公司财务状况和现金流[174] 税务与会计 - 公司使用资产和负债法确定和记录递延税资产和负债,代表未来的税收优惠和应付税款[251] - 递延税资产和负债的记录使用法定税率,预计在资产实现和/或负债结算时生效[251] - 公司为不确定的税务位置建立储备金,当更有可能不被税务机关挑战时[254] - 未确认的税务优惠相关的利息和罚款,如果存在,在所得税费用中确认,并在合并资产负债表中的应计税款中确认[254] - 公司维护一个潜在所得税暴露的估计负债,并认为已为所有报告年度提供了足够的所得税准备[252] - 公司必须反映税收法律或税率变化的影响,并在颁布日期重新计量其递延税资产和负债[253] - 对于非监管实体,税收法律或税率变化的影响必须在包含颁布日期的期间内计入持续经营收入[253] - 对于监管实体,如果由于监管机构的行动,未来税收支付的增加或减少将通过未来费率从客户那里收回或返还,则应确认资产或负债[253] - 公司运营在多个税务管辖区,并接受这些管辖区的审计,这些审计可能涉及复杂问题,可能需要较长时间解决[252] - 会计准则要求将监管负债和/或资产视为临时差异,并应确认相关的递延税资产和/或负债[253]