门店数量与扩张计划 - 公司截至2024年11月2日拥有1,103家门店，分布在46个州、华盛顿特区和波多黎各[98] - 公司在2024财年第三季度结束时，门店数量达到1,103家，期间新开139家门店，包括30家搬迁门店，并永久关闭13家门店[100] - 公司计划在2024财年开始，每年平均新增约100家门店，到2028财年总计新增500家门店[104] - 公司2024财年前九个月新开了139家门店，关闭了13家门店，截至2024年11月2日的门店总数为1,103家，计划在2024财年开设101家新门店[181] 财务表现与利润 - 公司2024财年第三季度净利润为9060万美元，相比2023财年第三季度的4860万美元有所增加[117] - 公司2024财年前三季度净利润为2.429亿美元，相比2023财年前三季度的1.122亿美元有所增加[117] - 调整后净利润（Adjusted Net Income）在2024年第三季度和前九个月分别增长36.1百万美元和106.5百万美元，达到99.9百万美元和264.2百万美元[124][126] - 调整后EBIT在2024年第三季度和前九个月分别增长41.8百万美元和132.0百万美元，达到141.3百万美元和385.9百万美元[129] - 调整后EBITDA在2024年第三季度和前九个月分别增长53.2百万美元和168.3百万美元，达到228.8百万美元和642.0百万美元[129] - 公司2024财年前九个月净收入为2.429亿美元，相比2023财年前九个月的1.122亿美元有所增加，主要由销售额增长和毛利率提升驱动[169] 销售与成本 - 同店销售在2024年第三季度和前九个月分别增长1%和2%，而去年同期分别为6%和5%[134] - 毛利率在2024年第三季度和前九个月分别增长至43.9%和43.4%，去年同期分别为43.2%和42.4%[138] - 产品采购成本在2024年第三季度和前九个月分别下降50个基点和70个基点，占净销售额的百分比[139] - 第三季度净销售额增长241.5百万美元，增幅为10.6%，达到2,526.2百万美元，主要由新开126家门店和同店销售增长1%驱动[145] - 第三季度销售成本占净销售额的比例从56.8%降至56.1%，主要由降价、运费和初始加价改善驱动[146] - 第三季度销售、一般和管理费用占净销售额的比例从36.2%降至35.4%，主要由产品采购成本改善和租赁成本影响驱动[147] - 九个月净销售额增长756.8百万美元，增幅为11.5%，达到7,344.7百万美元，主要由新开126家门店和同店销售增长2%驱动[158] - 九个月销售成本占净销售额的比例从57.6%降至56.6%，主要由降价减少、运费降低和初始加价提高驱动[159] - 九个月销售、一般和管理费用占净销售额的比例从35.8%降至35.2%，主要由产品采购成本改善和门店人工成本投资驱动[160] 库存与运营 - 公司计划减少门店库存，以提高商品新鲜度和客户购物体验，预计将加快库存周转并减少降价幅度[101] - 公司计划通过优化降价系统、供应链效率和挑战费用来提高运营利润率[105] - 截至2024年11月2日，库存增加至1,440.7百万美元，去年同期为1,329.1百万美元[139] - 第三季度折旧和摊销费用增加至87.5百万美元，主要由新店和供应链投资驱动[150] - 九个月折旧和摊销费用增加至256.1百万美元，主要由新店和供应链投资驱动[162] 宏观经济与竞争环境 - 公司面临宏观经济环境不确定性，特别是低收入消费者受到通胀压力的影响[107] - 公司业务受季节性影响，下半年销售和净利润通常较高[111] - 公司面临竞争压力，需继续提供品牌商品折扣以保持竞争力[113] 资本支出与现金流 - 公司预计2024财年资本支出约为7.5亿美元，净额约为7.1亿美元，包括约3.4亿美元用于门店支出，2.1亿美元用于供应链支持，其余用于信息技术和其他业务支持[178] - 公司2024财年前九个月经营活动提供的净现金为3.202亿美元，相比2023财年前九个月的2.702亿美元有所增加，主要由销售和毛利率改善以及营运资本变化影响[172] - 公司2024财年前九个月投资活动使用的净现金为5.359亿美元，相比2023财年前九个月的3.113亿美元有所增加，主要由增加的资本支出相关于门店扩张和供应链计划[173] - 公司2024财年前九个月融资活动提供的净现金为1.481亿美元，相比2023财年前九个月使用的2.223亿美元有所变化，主要由2024年9月延长和扩大定期贷款设施以及2023财年可转换票据的净支付部分抵消了2024财年股票回购计划下的增加的股票回购[174] - 公司截至2024年11月2日的营运资本为3.89亿美元，相比2023年10月28日的2.603亿美元有所增加，主要由增加的现金余额、库存和预付资产部分抵消了增加的应付账款和2025年可转换票据的增加的当前到期长期债务[175] - 公司2024财年前九个月资本支出净额为5.006亿美元，包括930万美元的房东津贴[176] 债务与融资 - 公司截至2024年11月2日的债务义务包括12.417亿美元的定期贷款设施、4.532亿美元的可转换票据和2550万美元的融资租赁义务，无未偿还的ABL信贷额度借款[182] - 公司截至2024年11月2日的定期贷款设施的借款利率为6.4%[187] - 公司拥有9亿美元的循环信贷额度，到期日为2026年12月22日，可增加至12亿美元[188] - 2025年可转换债券发行总额为8.05亿美元，年利率为2.25%，到期日为2025年4月15日[188] - 2027年可转换债券发行总额约为2.971亿美元，年利率为1.25%，到期日为2027年12月15日[190] - 公司有8亿美元的利率互换合约，用于对冲其定期贷款设施的浮动利率风险，到期日为2031年9月24日[191] - 截至2024年11月2日，公司有17.477亿美元的采购承诺和44.659亿美元的未来最低租赁付款[192] - 公司对2024年9月24日签订的信贷协议进行了修订，将未偿还的9.33亿美元B-6贷款再融资为12.5亿美元的B-7贷款，其中包括3.17亿美元的增量贷款[201] - 信贷协议的修订将贷款到期日从2028年6月24日延长至2031年9月24日，并将利率从1.00%降至0.75%（对于基准利率贷款），从2.00%降至1.75%（对于SOFR贷款）[201] - 公司于2024年9月27日终止了之前的4.5亿美元利率互换，并签订了新的5亿美元利率互换，混合利率为2.83%，以及3亿美元的新利率互换，利率为3.37%[201] 会计政策与财务报表 - 公司认为其财务报表中的几个会计政策对理解其历史和未来业绩至关重要[194] - 公司的关键会计政策和估计与2023财年10-K报告中披露的一致[195]