公司财务状况与风险 - 公司市场资本化显著低于资产负债表上记录的净资产金额，可能表明公允价值下降，需要进一步评估商誉是否减值[236] - 公司现有现金余额和运营现金流，以及信贷额度下的借款能力，可能不足以进行收购和战略投资[242] - 公司可能需要获得额外的股权或债务融资，这可能无法以有吸引力的条件获得，甚至根本无法获得[242] - 公司依赖于信用市场的流动性来支持业务增长和并购，市场不稳定可能导致融资困难和成本增加[268] - 公司面临利率风险，借款成本受利率波动影响，过去一年因通胀等因素利率上升，增加了借款成本[274] - 公司使用SOFR作为可变利率债务的主要基准利率，SOFR的波动性较高，难以预测利息支付金额[275] - 公司在信用设施和某些高级票据中包含可持续发展关键绩效指标（KPIs），未达到目标可能导致利率上升[277] - 公司截至2024年9月27日，在循环信贷额度及定期贷款设施下的未偿还借款总额为11.3亿美元[419] - 公司循环信贷额度、定期贷款设施及2033年到期的5.90%债券的利率可能因ESG指标而增加[419] - 公司在2024财年第四季度偿还了2020年定期贷款设施的未偿还美元和英镑部分[419] - 公司通过利率互换协议将2亿美元的浮动利率负债转换为固定利率负债，剩余9.3亿美元本金仍受浮动利率风险影响[420] - 公司在2024财年第四季度终止了两项总名义价值为5.547亿美元的利率互换协议[420] - 公司在2022财年进入两项总名义价值为5亿美元的国债锁定安排，于2023财年第二季度结算[420] - 公司截至2024年9月27日，受浮动利率影响的加权平均浮动利率借款约为14亿美元[421] - 如果浮动利率上升1.00%，公司2024财年的利息支出将增加约1410万美元[421] - 公司截至2024年9月27日，外汇合约的名义价值为8.273亿美元，以限制外币波动风险[423] 公司业务策略与风险 - 公司业务策略依赖于通过收购和战略投资来维持增长，这些交易带来一定的风险和不确定性[237] - 公司面临的风险包括：承担被收购企业的负债、估值方法可能无法准确反映目标公司的价值、未能实现预期的成本节约和协同效应等[239] - 公司可能无法成功整合被收购公司或实施与收购和战略投资相关的增长策略，这可能损害公司的运营结果[241] - 公司可能进行少数股权投资，这些投资使公司面临超出其控制范围的风险和不确定性[246] - 公司面临的风险包括：缺乏对被投资公司的控制权、被投资公司的多数股东或管理层采取不符合公司利益的风险等[247] 公司治理与合规风险 - 公司面临的环境、健康和安全相关法律和法规可能带来显著的额外成本和责任[250] - 公司面临的风险包括：未能遵守政府要求、违反美国《反海外腐败法》和类似全球反贿赂法律等[254][256] 公司可持续发展与气候承诺 - 公司承诺在2040年前实现整个价值链的净零排放，并保持运营和商务旅行的碳中和[263] - 公司面临气候承诺和目标实现的风险，包括执行运营策略、替代燃料成本、全球充电基础设施、场外可再生能源和其他材料和组件的可用性和成本[263] 公司股息与股东权益 - 公司季度业绩可能大幅波动，受法律诉讼、客户支出模式、项目执行、合同调整、天气条件、员工水平等多种因素影响[278] - 公司董事会自2017财年开始实施季度现金股息计划，股息支付取决于资本可用性和董事会决定[279] - 公司通过发行额外股权证券进行并购或融资，可能导致每股收益稀释和现有股东持股比例下降[280] 公司子公司与控股结构 - 公司作为控股公司，依赖子公司运营和分红来支持母公司运营和债务偿还，子公司分红可能受当地法律和货币转移限制[285]