公司部门和业务 - 公司管理业务分为三个报告部门：Memorialization、Industrial Technologies和SGK Brand Solutions[8] - Memorialization部门主要产品包括青铜和花岗岩纪念碑、棺材、火化相关产品以及火化和焚烧设备[9] - Memorialization部门还提供建筑产品，用于识别或纪念人物、地点、事件和成就[9] - Industrial Technologies部门提供高科技定制能源存储解决方案、产品识别和仓库自动化技术以及包装、制药、箔、装饰和纸巾行业的涂层和转换线[28] - Industrial Technologies部门的能源存储解决方案业务主要为电动汽车和电池制造商提供服务[29] - Industrial Technologies部门的涂层和转换解决方案业务为包装、纸张、标签和箔行业以及技术纺织品和制药行业提供高技术机器[30] - Industrial Technologies部门的产品识别系统从独立的标记产品到复杂的喷墨打印系统，应用于各种行业，包括油田服务和安全扫描[34] - 公司的SGK品牌解决方案部门提供包装和品牌体验解决方案，帮助简化营销、放大品牌并提供价值[40] - 该部门的主要客户包括全球、跨国和地区公司在高度监管的行业，如食品和饮料、制药和医疗保健、美容和化妆品、酒精和烟草等[45] - 该部门的竞争优势在于其能够提供全球一致的服务，以及在包装和营销方面的创新技术解决方案[47] 财务表现 - 2024财年，Memorialization部门销售额为829,731千美元，Industrial Technologies部门销售额为433,156千美元，SGK Brand Solutions部门销售额为532,850千美元，总销售额为1,795,737千美元[8] - 2024财年销售额为18亿美元，相比2023财年的18.8亿美元有所下降[158] - 2024财年调整后EBITDA为2.052亿美元，相比2023财年的2.258亿美元有所下降[157] - 2024财年毛利率为29.5%，相比2023财年的30.7%有所下降[159] - 2024财年销售和管理费用为4.883亿美元，相比2023财年的4.475亿美元有所增加[161] - 2024财年净亏损为1.55亿美元，相比2023财年的1.8亿美元有所改善[164] - 2024财年工业技术部门销售额为4.332亿美元，相比2023财年的5.058亿美元有所下降[155] - 2024财年SGK品牌解决方案部门销售额为5.329亿美元，相比2023财年的5.321亿美元有所增加[155] - 2024财年利息支出为5050万美元，相比2023财年的4460万美元有所增加[163] - 2024财年其他收入（扣除）净额为680万美元，相比2023财年的260万美元有所下降[163] - 2024财年公司整体税率为1000万美元，相比2023财年的180万美元有所改善[164] - 2024财年调整后的EBITDA为2.05157亿美元，2023财年为2.25809亿美元，2022财年为2.10408亿美元[172] - 2024财年净收入（亏损）为-5966万美元，2023财年为3913.6万美元，2022财年为-9982.8万美元[172] - 2024财年利息费用为5536.4万美元，2023财年为4869万美元，2022财年为2877.1万美元[172] - 2024财年折旧和摊销费用为9477万美元，2023财年为9653万美元，2022财年为1.04056亿美元[172] - 2024财年资本支出为4520万美元，2023财年为5060万美元，2022财年为6130万美元[176] - 2024财年经营活动提供的净现金为7930万美元，2023财年为7950万美元，2022财年为1.269亿美元[174] - 2024财年投资活动使用的净现金为4700万美元，2023财年为5870万美元，2022财年为8090万美元[175] - 2024财年预计资本支出在5000万至6000万美元之间[176] - 2024财年融资活动使用的现金为3500万美元，主要反映长期债务偿还净额3130万美元，库存股回购2060万美元，股息支付3140万美元，债务发行成本支付1020万美元，以及净投资对冲收益5840万美元[177] 市场和销售 - 2024财年，北美市场销售额占比66%，欧洲市场占比29%，亚洲市场占比4%，其他地区占比1%[8] - 公司国际销售额占总销售额的36%[70] 风险和挑战 - 公司面临多种国际销售和运营风险，包括汇率波动、政治经济不稳定、出口管制等[70] - 公司持有大量外币资产和负债，汇率变动可能对财务报表产生负面影响[74] - 公司面临原材料价格上涨和供应链中断的风险，可能影响运营和现金流[77] - 公司面临竞争压力，包括产品需求和定价方面的竞争[81] - 公司面临全球供应链中断和物流服务中断的风险，依赖有限供应商和供应商[83] - 公司面临疫情或类似爆发可能导致的全球供应链和制造操作中断的风险[85] - 公司面临全球冲突（如乌克兰战争）可能对业务和市场产生的不确定影响[86] - 公司面临并购和业务整合的风险，未能有效整合或管理可能影响运营和财务状况[89] - 公司依赖第三方提供多种服务，包括重要的信息技术服务，第三方服务失败可能扰乱公司业务[96] - 公司面临知识产权侵权的第三方索赔，包括特斯拉的索赔，可能导致重大成本并对公司业务、财务状况、运营结果和声誉产生不利影响[92] - 公司受制于环境法律和法规，可能导致重大不可预见的费用[93] - 公司可能面临与隐私、信息安全和数据保护相关的法律和法规变化，增加公司成本，未能遵守可能导致重大业务中断、诉讼或执法行动[98] - 公司受制于数据隐私、数据保护和数据泄露通知法律，包括GDPR和CCPA，遵守这些法律可能导致公司产生大量运营成本或要求公司改变某些业务实践[98] - 公司受制于国内和国际税法，未来税法变化和/或现有税法的解释可能影响公司有效税率并要求调整公司税务估计[99] - 公司运营受制于法律和法规，未能遵守可能导致制裁并对公司业务产生重大不利影响[100] - 公司业务受一般经济条件影响，经济衰退或其他导致客户支出减少的情况可能负面影响公司销售量和收入[103] - 公司结果可能受劳动力短缺、周转和劳动力成本增加的负面影响[105] - 公司依赖信息技术运营业务，安全漏洞和信息技术故障或未能遵守数据隐私和数据保护法律可能扰乱公司运营、导致法律索赔并影响公司财务结果[106] - 公司面临特斯拉提起的法律诉讼，指控商业秘密盗用和违反合同，但公司认为这些指控没有根据，并预计不会对财务状况产生重大影响[129] 知识产权和合规 - 公司拥有超过100项国内和外国专利，以及众多商标和商业秘密，持续评估和扩展其知识产权组合[49] - 公司的环境、健康和安全（EHS）原则是其核心价值观之一，通过设定可衡量的EHS目标和指标，持续改进EHS管理系统[64] - 公司的运营受到各种联邦、州和地方法律和法规的约束，包括环境保护，公司已建立多个内部合规程序以确保合法合规[67] 公司结构和运营 - 公司在全球拥有超过11,000名员工，分布在6大洲、300多个地点和30个国家[52] - 公司的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡市，电话号码为(412) 442-8200，网站为www.matw.com[68] - 公司的当前积压订单预计将在2025财年基本完成，其中仓库自动化和履行系统的积压订单通常在4周到12个月之间[65] - 公司主要设施提供足够的空间以满足近期生产需求，包括多个制造和分销中心[124] 财务和资本结构 - 公司拥有3亿美元的8.625%高级担保第二留置权票据，到期日为2027年10月1日[76] - 公司拥有7.5亿美元的国内信用额度，于2024年9月修订和重述，到期日为2029年1月，借款利率为SOFR加1.5%，基于公司的杠杆比率[179] - 2024年9月，公司发行了3亿美元的8.625%高级担保第二留置权票据，到期日为2027年10月1日，用于赎回所有未偿还的5.25%高级无担保票据[181] - 公司通过Matthews Receivables Funding Corporation出售应收账款，2024财年出售的应收账款总额为3.79亿美元，净现金支付为550万美元[183][185] - 公司通过英国子公司与第三方签订无追索权保理协议，2024财年出售的应收账款总额为7020万美元，折扣计入管理费用[185] - 公司通过欧洲子公司拥有1000万欧元的信用额度，用于借款和银行担保，2024年9月30日无未偿还借款[186] - 公司使用衍生金融工具管理外汇、债务和利率风险，2024年9月30日未实现的净损失为260万美元，计入股东权益[188][189] - 公司使用交叉货币掉期作为外国业务的净投资对冲，2024年9月30日未实现的净损失为637.9万美元，计入股东权益[191] - 公司使用外币债务工具作为外国业务的净投资对冲，2024年9月30日名义金额为3000万欧元，货币损失为380万美元，计入股东权益[192] - 公司总合同现金义务为1,049,467千美元[196] - 2025年合同现金义务为116,059千美元[196] - 2026年合同现金义务为155,486千美元[196] - 2028年至2029年合同现金义务为766,834千美元[196] - 2027年高级担保票据为372,376千美元[196] - 2023财年第一季度公司支付2420万美元以完全解决非合格补充退休计划和高级管理人员退休恢复计划的义务[198] - 截至2024年9月30日，公司未确认的税务利益约为450万美元[199] 股票回购和股东价值 - 公司股票回购计划旨在增加股东价值，截至2024年9月30日，仍有611,321股可用于回购[142] - 公司在2024年第四季度共回购了2,044股，平均价格为24.25美元[143] - 公司拥有股票回购计划，截至2024年9月30日，剩余611,321股可用于回购[193] 网络安全和信息技术 - 公司实施了全面的网络安全计划，涵盖风险管理、数据隐私、事件管理和报告、身份和访问管理、第三方管理、物理安全和漏洞识别[112] - 公司继续投资于内部和外部工具以增强系统检测、修补、监控和恢复能力，并保持网络安全保险以应对网络事件的后果[113] - 公司采用基于风险的方法管理网络安全威胁，定期进行渗透测试和网络安全桌面演练以增强控制和响应准备[114] - 公司评估第三方服务提供商的网络安全风险，包括审查System and Organization Controls (SOC) 1和SOC 2报告，并在合同中包含适当的保护条款[116] - 公司维护网络安全事件响应计划，指定IT、财务、法律、通信、人力资源等部门人员负责评估、应对和恢复网络安全事件[117] - 公司董事会审计委员会监督网络安全风险，首席信息官和IT安全总监定期向审计委员会报告网络安全风险管理情况[119] 未来展望和预期 - 公司预计近期劳动力成本增加、供应链挑战和其他通胀相关影响将影响其业绩[203] - 公司预计通过价格实现和成本削减措施部分缓解成本增加[203] - 公司预计工业技术部门的有机销售增长受经济/工业市场条件、新产品开发、电动汽车和电子商务趋势的影响[202]