公司基本信息 - [公司主要营业地点位于香港黄竹坑One Island South 8楼26-28室][13] - [公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111][13] - [公司主要股份过户及转让登记处位于开曼群岛Conyers Trust Company (Cayman) Limited][13] - [公司香港股份过户及转让登记分处位于香港卓佳证券登记有限公司][13] - [公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司][13] - [公司网址为www.madison-group.com.hk][13] - [公司股份代号为08057][13] 公司管理层变动 - [公司董事变动：郭群女士于2024年9月2日辞任，姜天先生于2024年8月12日获委任][11] - [公司授权代表变动：郭群女士于2024年9月2日辞任，姜天先生于2024年9月2日获委任][13] 公司财务状况 - [2024年上半年公司总收入为34.437亿港元，较2023年同期的34.677亿港元下降0.7%][15] - [期内公司净亏损为5298万港元，而2023年同期为盈利1905万港元][15] - [每股亏损为1.10港仙，2023年同期为0.22港仙][17] - [公司非控股权益应占期内亏损为6885万港元，2023年同期为盈利3271万港元][17] - [期内全面收益总额为4228万港元，较2023年同期的亏损18.373亿港元显著改善][17] - [公司流动资产净额为13.5568亿港元，较2024年3月底的6.3748亿港元大幅增加][21] - [公司总资产减去流动负债为17.3269亿港元，较2024年3月底的11.5344亿港元增加][21] - [公司权益总额为17.2846亿港元，较2024年3月底的11.3284亿港元增加][21] - [公司非流动资产中的应收贷款为16.959亿港元，较2024年3月底的28.854亿港元减少][19] - [公司流动负债中的应付一名股东款项及来自一名非控股股东的贷款合计为134.53亿港元，较2024年3月底的182.02亿港元减少][19] 公司财务分析 - [经营活动中使用的现金净额为16,874千港元，较去年同期减少27,426千港元][27] - [投资活动产生的现金净额为1,122千港元，较去年同期减少4,689千港元][27] - [融资活动中使用的现金净额为7,620千港元，较去年同期减少7,721千港元][27] - [现金及现金等价物净减少额为23,372千港元，较去年同期减少30,458千港元][27] - [期末现金及现金等价物为13,316千港元，较期初减少34,435千港元][27] 公司业务概况 - [公司主要业务包括酒精饮品销售、贷款融资服务和金融服务][30] - [公司及其香港子公司功能货币为港元，中国子公司功能货币为人民币][31] 公司财务报告准则应用 - [公司首次应用多项经修订的香港财务报告准则，对财务表现无重大影响][40] - [公司未提前采纳尚未生效的经修订香港财务报告准则][40] - [中期财务报表未经独立审计师审核，但经公司审计委员会审阅][40] 公司收益及分部业绩 - [2024年上半年总收益为34,437千港元，较2023年同期的34,677千港元略有下降][44] - 酒精饮品销售收入为9,701千港元，同比下降22.9%[44] - 贷款融资服务收入为24,736千港元，同比增长11.9%[44] - 利息收入（小额贷款）为15,292千港元，同比增长13.2%[44] - 利息收入（其他贷款）为2,614千港元，同比下降19.5%[44] - 分部溢利总额为9,881千港元，较2023年同期的4,163千港元大幅增长[52] - 除税前亏损为2,377千港元，而2023年同期为盈利950千港元[52] 公司资产及负债 - [酒精饮品销售分部资产为11,185千港元，较2024年3月的14,129千港元减少][57] - 贷款融资服务分部资产为323,326千港元，较2024年3月的286,373千港元增加[57] - 分部负债总额为17,854千港元，较2024年3月的20,852千港元减少[59] 公司地区收益 - [2024年上半年公司总收益为34,437千港元，较2023年同期的34,677千港元略有下降][63] - [中国地区收益为22,122千港元，同比增长17.6%；香港地区收益为12,315千港元，同比下降22.4%][63] 公司其他收入及成本 - [2024年上半年其他收入总额为2,115千港元，较2023年同期的12,934千港元大幅减少][65] - [2024年上半年融资成本为3,577千港元，较2023年同期的9,571千港元显著降低][67] - [2024年上半年所得税开支为2,921千港元，而2023年同期为所得税抵免955千港元][69] - [2024年上半年员工成本总额为15,480千港元，较2023年同期的14,917千港元略有增加][71] - [2024年上半年汇兑亏损净额为4,030千港元，而2023年同期为汇兑收益净额9,510千港元][71] - [2024年上半年应收贷款及利息减值净额为3,903千港元，较2023年同期的6,110千港元有所减少][71] 公司股息及派息 - [截至2024年9月30日止六个月，公司未派付、宣派或拟派任何股息][72] 公司非流动资产 - [2024年9月30日公司非流动资产（特定项目除外）总额为14,393千港元，较2024年3月31日的16,445千港元有所减少][63] 公司每股收益 - [2024年上半年公司每股基本及攤薄虧損為6,885港元，較2023年同期1,366港元增加407%][75] 公司厂房及设备 - [2024年上半年公司收購廠房及設備約19,000港元，較2023年同期91,000港元大幅減少][76] - [2024年上半年公司出售廠房及設備帳面淨值約10,000港元，獲得出售收益約38,000港元][76] 公司应收贷款及利息 - [截至2024年9月30日止六个月，公司未派付、宣派或拟派任何股息][72] - [截至2024年9月30日，公司應收貸款及利息總額為307,051千港元，較2024年3月31日268,992千港元增加14%][80] - [截至2024年9月30日，公司房地產抵押貸款約80,360,000港元，汽車抵押貸款約1,018,000港元，擔保貸款約50,841,000港元][84] - [截至2024年9月30日，公司持有客戶融資抵押品價值約351,268,000港元，較2024年3月31日229,270,000港元增加53%][85] - [2024年上半年公司應收貸款及利息淨額中，90天內到期部分為98,241千港元，較2024年3月31日66,041千港元增加49%][90] - [2024年上半年公司應收貸款及利息淨額中，超過365天到期部分為109,153千港元，較2024年3月31日92,817千港元增加17%][90] - [截至2024年9月30日，公司房地產抵押貸款平均貸款期為180天至1年，小額貸款平均貸款期為30天至5年，其他貸款平均貸款期為2年至6年][83] - [截至2024年9月30日，公司提供的貸款固定利率為每月0.3%至3.0%][83] 公司贸易应收款项 - [贸易应收款项净额从2024年3月31日的1,108千港元增至2024年9月30日的1,785千港元][92] - [其他应收款项及按金从2024年3月31日的18,960千港元减少至2024年9月30日的15,207千港元][92] 公司使用权资产及租赁负债 - [使用权资产的账面值从2024年3月31日的5,465,000港元降至2024年9月30日的3,559,000港元][101] - [租赁负债中，流动部分从2024年3月31日的4,937千港元减少至2024年9月30日的3,476千港元][106] - [租赁负债中，非流动部分从2024年3月31日的1,638千港元降至2024年9月30日的0千港元][106] 公司贸易应收款项账龄分析 - [30日内到期的贸易应收款项为836千港元，占总贸易应收款项的47%][96] - [61至90日到期的贸易应收款项为303千港元，较2024年3月31日无此类款项][96] - [超过365天到期的贸易应收款项为241千港元，占总贸易应收款项的13.5%][96] 公司转租安排 - [公司在2024年上半年未订立任何新转租安排][99] - [公司在2023年上半年通过转租安排获得约353,000港元的收益][100] 公司租赁负债 - [截至2024年9月30日，租賃負債的賬面值約為3,476,000港元，較2024年3月31日的6,575,000港元有所下降][108] - [本集團在2024年9月30日止六個月內未訂立新租賃協議][108] - [截至2024年9月30日，融資租賃應收款項未確認新安排][110] - [平均實際利率約為年利率9.21%][111] - [融資租賃應收款項的預期信貸虧損未確認，因違約風險低且金額不重大][112] 公司贸易及其他应付款项 - [貿易及其他應付款項總額為12,406,000港元，預計一年內結算或確認為收入][119] - [貿易應付款項的賬齡分析顯示，超過365天的應付款項為3,444,000港元][122] - [購買商品的平均信貸期介乎30至90日][124] 公司股东款项及非控股股东贷款 - [應付一名股東款項為無抵押、免息及須按要求償還][125] - [來自一名非控股股東的貸款約為80,100,000港元，固定年利率4%，一年內償還][126] 公司购股权计划 - [公司与SRA Holdings签订购股权协议，授出最多85,922,330股购股权，购股权价格为每股1.03港元][131] - [公司间接非全资附属公司酩酒贷有限公司结欠SRA Holdings 1,500,000,000日圆贷款，贷款到期日延长至2024年9月30日][131, 134] - [贷款实际年利率为5.04%][135, 141] - [其他借款金额为24,992,000港元，须于一年内偿还，固定利率为12.0%][137, 142, 145] - [公司股本总额为6,231,000港元，已发行股份数为623,127,227股][148] 公司关联交易 - [公司与控股股东丁先生及相关公司进行多项关联交易，包括存储收入、利息开支及葡萄酒销售和采购][150, 151] 公司股东持股情况 - [SRA Holdings通过其全资附属公司间接持有公司6.49%的股份][153] - [麦迪森拍卖有限公司和滴金投资有限公司分别由丁先生实益拥有约61.43%和60.0%的权益][154, 155] 公司董事及其他主要管理层成员的福利 - [期內董事及其他主要管理層成員的短期福利為3,132千港元，離職後福利為51千港元，總計3,183千港元，較2023年同期增加18.5%][158] 公司购股权历史 - [公司於2015年12月17日授出18,100,000股購股權，行使價為每股8.00港元][160] - [股份拆細後，2015年授出的購股權數量調整為181,000,000股，行使價調整為每股0.80港元][166] - [2018年4月3日，公司授出219,000,000股購股權，行使價為每股1.89港元][167] - [2018年8月17日，股東通過決議案，將購股權計劃下的計劃授權限額提高至428,330,871股，占當時已發行股份總數的10.0%][170] - [2018年12月13日，公司向顧問授出48,000,000股購股權，行使價為每股1.12港元][171] - [2019年12月6日，公司向僱員、董事及顧問授出355,400,000股購股權，行使價為每股0.207港元][172] - [2020年7月31日，股東通過決議案，將購股權計劃下的計劃授權限額提高至519,272,689股，占當時已發行股份總數的10.0%][173] - [股份合併後，對尚未行使的購股權之行使價及合併股份數目進行了調整][177] - [公司通過股份形式付款交易，以激勵和獎勵合資格人士，並吸引和保留優秀人才][159] - [公司于2022年8月9日通过普通决议案，重新厘定购股权计划下的计划授权限额，使公司可授予的购股权在行使时最多可配发和发行62,312,722股普通股，占当时已发行股份总数的10.0%][180] - [公司于2022年8月23日根据特别授权向SRA Holdings授出85,922,330股购股权股份，行使价为每股1.03港元，购股权期限已于2023年9月30日结束且无购股权获行使][183] - [公司于2023年12月5日再次根据特别授权向SRA Holdings授出85,922,330股购股权股份，行使价为每股1.03港元][184] - [截至2024年9月30日，购股权计划及特别授权下已授出但未行使的购股权分别为48,470,000股和85,922,330股，分别占公司总发行股份的7.8%和13.8%][185] - [截至2024年9月30日，公司未就授出的购股权确认任何股份付款开支][190] 公司购股权持有情况 - [股东于2015年12月17日获授的购股权为2,100,000股，行使价为每股8.00港元][192] - [顾问于2015年12月17日获授的购股权为16,000,000股，行使价为每股8.00港元][192] - [董事于2018年4月3日获授的购股权为60,000股，行使价为每股18.90港元][192] - [员工于2018年4月3日获授的购股权为570,000股，行使价为每股18.90港元][192] - [顾问于2018年4月3日获授的购股权为18,450,000股，行使价为每股18.90港元][192] - [董事持有的未行使购股权从2024年3月31日的750,000减少至2024年9月30日的100,000][195] - [员工持有的未行使购股权从2024年3月31日的600,000减少至2024年9月30日的550,000][195] - [顾问持有的未行使购股权在2024年3月31日和9月30日均保持为2,595,000][195] - [一名非控股股东的最终控股公司持有的未行使购股权在2024年3月31日和9月30日均保持为85,922,330][195] - [截至2024年9月30日