Kratos Defense & Security Solutions(KTOS) - 2024 Q3 - Quarterly Report

公司业务领域 - 公司为国防、国家安全和商业市场提供技术、产品、系统和软件[95] - 公司业务处于国防部等客户未来国防支出优先领域[107] 订单积压与预算情况 - 公司目前有创纪录的积压订单和机会渠道[95] - 2024财年美国国防拨款8860亿美元其中国防部基础预算8420亿美元[97] - 2025财年总统预算请求中国防预算8950亿美元国防部基础预算8500亿美元[98] - 2024年9月29日总积压订单约12.94亿美元其中已获资金的为10.986亿美元2023年10月1日总积压订单约11.65亿美元其中已获资金的为8.509亿美元预计2024财年将剩余总积压订单的19%确认为收入2025财年将另外50%确认为收入[132] 政府运作相关 - 2024年10月1日起联邦政府在持续决议授权(CRA)下运作[99] - 2025年总统选举后现任2025财年CRA可能大幅延长[100] 外部不利因素 - 宏观经济状况不利包括供应链中断影响公司[104] - 合格劳动力短缺及人力成本是公司运营挑战[105] - 美联储加息影响公司债务利息支出[106] 营收情况(三个月) - 2024年9月29日止三个月营收较2023年10月1日止三个月增加130万美元至2.759亿美元[111] - 2024年9月29日止三个月产品销售较2023年10月1日止三个月增加390万美元至1.72亿美元[112] - 2024年9月29日止三个月服务营收较2023年10月1日止三个月减少260万美元至1.039亿美元[112] - 2024年9月29日止三个月成本营收较2023年10月1日止三个月增加550万美元至2.067亿美元[113] - 2024年9月29日止三个月毛利润率较2023年10月1日止三个月下降至25.1%[114] - 2024年9月29日止三个月SG&A费用较2023年10月1日止三个月增加170万美元至5260万美元[115] - 2024年9月29日止三个月研发费用较2023年10月1日止三个月减少40万美元至990万美元[116] - 2024年9月29日止三个月总其他费用净额较2023年10月1日止三个月减少470万美元至70万美元[119] 营收情况(九个月) - 2024年9月29日止九个月营收较2023年10月1日止九个月增加8990万美元至8.532亿美元[121] - 2024年9月29日止九个月产品销售较2023年10月1日止九个月增加7480万美元至5.363亿美元[124] - 2024年前9个月持续运营的所得税费用为1010万美元2023年前9个月为670万美元[131] 现金与债务情况 - 2024年9月29日现金及现金等价物为3.015亿美元2023年12月31日为7280万美元[139] - 2024年9月29日长期债务从2023年12月31日的2.275亿美元降至1.875亿美元[140] - 截至2024年9月29日公司已对定期贷款A支付总计1250万美元本金[140] - 截至2024年9月29日公司循环信贷额度下无未偿金额借款能力剩余2亿美元减去约800万美元未偿信用证[139] 现金流量情况 - 2024年前9个月经营活动提供的净现金为410万美元2023年前9个月为 - 220万美元[143] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金为5610万美元主要包括4460万美元的资本支出和1130万美元的少数股权现金支付[144] - 2024年前9个月融资活动提供的净现金为2.806亿美元[147] - 2024年美国业务资本支出预计约3000 - 3400万美元[144] 利率互换相关 - 2023年4月28日公司签订利率互换合同 初始对冲金额1.95亿美元[152] - 利率互换固定利率为3.721% 2023年5月1日生效2026年5月1日终止[152] 财务状况相关 - 公司认为现有现金等将满足至少未来12个月营运资金和其他现金需求[153] - 公司过去季度和年度经营结果有波动 未来也可能因多种因素波动[153] - 若行业状况恶化等情况可能对财务结果和运营现金流产生长期负面影响[153] - 财务状况和经营成果的讨论基于本季度报告中的简明合并财务报表[154] - 编制财务报表需进行影响资产负债等报告金额的估计和判断[154] - 与10 - K年度报告中的重要会计政策相比无重大变化[155] - 自2023年12月31日起市场风险概况无重大变化[156]