公司产业与品牌 - 2024年9月30日公司运营43处产业分布于20个州 旗下有多个知名品牌[202] 公司收购与出售 - 2023年2月17日以约4.055亿美元收购Barstool剩余64%股份[204] - 2023年8月8日出售Barstool全部股份 第三季度产生9.232亿美元税前处置损失[206] 公司合作与品牌重塑 - 2023年8月8日与ESPN达成体育博彩长期战略合作并将相关品牌重塑为ESPN BET[205] - 2023年8月8日与ESPN达成体育博彩协议初始10年期每年付1.5亿美元现金[291] 公司租约相关 - 2023年2月21日与GLPI修订主租约 初始租金重置为2.841亿美元[207] - 2023年1月1日起生效的2023年主租约基础租金为2.322亿美元[210] - 公司多数房地产资产受三重净租赁主租赁协议约束[292] - 2023年主租赁协议包括2.322亿美元基本租金[295] - 2024年前三季度向REIT房东支付总额为7.11亿美元2023年同期为7.024亿美元[298] 公司收入结构 - 公司大部分收入为博彩收入 老虎机约占博彩收入85%[217] 公司赢率与留存率 - 公司典型老虎机赢率为老虎机投注额7% - 11% 桌游留存率为桌游投注额12% - 28%[218] 公司运营部门整合 - 公司将运营部门整合为五个可报告部门[221] 公司财务指标对比 - 公司认为净亏损是与调整后EBITDA和调整后EBITDAR最可比的财务指标[223] 公司不同时期营收情况 - 2024年9月30日止三个月营收16.392亿美元2023年同期为16.194亿美元增长1.2%[226] - 2024年9月30日止九个月营收49.091亿美元2023年同期为49.675亿美元下降1.2%[226] - 2024年9月30日止三个月博彩业务营收12.88亿美元较上年同期增长2.9%[226] - 2024年9月30日止九个月博彩业务营收38.786亿美元较上年同期增长0.2%[226] - 2024年9月30日止三个月食品饮料酒店等业务营收3.512亿美元较上年同期下降4.4%[226] - 2024年9月30日止九个月食品饮料酒店等业务营收10.305亿美元较上年同期下降6.1%[226] 公司不同时期净亏损与利润率情况 - 2024年9月30日止三个月净亏损3750万美元净亏损率2.3%[224] - 2024年9月30日止三个月调整后EBITDA为1.935亿美元利润率11.8%[224] - 2024年9月30日止九个月调整后EBITDA为5.07亿美元利润率10.3%[224] - 2024年前三季度净亏损1.795亿美元2023年同期净亏损13.26亿美元[272] - 2024年前三季度调整后EBITDA为5.07亿美元2023年同期为9.611亿美元[272] - 2024年前三季度调整后EBITDAR为9.716亿美元2023年同期为14.001亿美元[272] 公司不同业务板块营收情况 - 2024年9月30日止三个月东北区总营收减少220万美元[246] - 2024年9月30日止九个月东北区总营收减少970万美元[246] - 2024年9月30日止三个月南区总营收减少2010万美元[250] - 2024年9月30日止九个月南区总营收减少4650万美元[250] - 西部板块2024年第三季度总营收1.318亿美元较2023年同期下降2.4%[252] - 中西部板块2024年第三季度总营收2.922亿美元较2023年同期下降0.4%[257] - 互动板块2024年第三季度总营收2.446亿美元较2023年同期增长24.6%[260] - 其他板块2024年第三季度总营收400万美元较2023年同期下降11.1%[263] 公司不同业务板块调整后EBITDAR情况 - 2024年9月30日止三个月东北区调整后EBITDAR减少900万美元[248] - 西部板块2024年前三季度调整后EBITDAR为1.44亿美元较2023年同期下降6.1%[252] - 中西部板块2024年前三季度调整后EBITDAR为3.654亿美元较2023年同期下降2.9%[257] - 互动板块2024年前三季度调整后EBITDAR为 -3.897亿美元[260] - 其他板块2024年前三季度调整后EBITDAR为 -8600万美元[263] - 西部板块2024年第三季度调整后EBITDAR利润率为36.0%较2023年同期下降450个基点[252] - 中西部板块2024年第三季度调整后EBITDAR利润率为40.6%较2023年同期下降160个基点[257] 公司经营活动现金净额 - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为2.564亿美元较2023年同期减少2.843亿美元[275] 公司投资活动现金使用情况 - 2024年前三季度投资活动使用的现金为3.127亿美元主要用于资本支出2.617亿美元[275][277] - 2023年前三季度投资活动使用的现金为5.86亿美元主要用于Barstool收购和资本支出[277] - 2024年预计资本支出约2.25亿美元[279] - 2024年与PENN开发项目相关的资本项目支出预计为2.756亿美元[279] 公司负债情况 - 截至2024年9月30日公司负债总额为28亿美元[282] - 截至2024年9月30日公司修订后的信贷安排未偿余额总计15亿美元其中修订后的A定期贷款为4.881亿美元B定期贷款为9.775亿美元[307] - 截至2024年9月30日公司修订后的循环信贷安排下有9.791亿美元的可用借贷额度[307] - 2024年9月30日公司长期债务中2026年10月1日 - 2027年9月30日到期的固定利率债务为4亿美元平均利率5.625%[309] - 2024年9月30日公司长期债务中2028年10月1日 - 2029年9月30日到期的固定利率债务为4亿美元平均利率4.125%[309] - 2024年9月30日公司长期债务中固定利率债务3.305亿美元平均利率2.750%[309] - 2024年9月30日公司长期债务中可变利率债务总计14.656亿美元[309] - 2024年9月30日公司长期债务中可变利率债务不同期限平均利率在5.600% - 6.028%之间[309] 公司外币换算调整情况 - 2024年第三季度公司有1860万美元未实现外币换算调整收益[310] - 2024年前三季度公司有3690万美元未实现外币换算调整损失[310] - 2023年第三季度公司有4470万美元未实现外币换算调整损失[310] 公司股票回购情况 - 2022年12月6日董事会批准7.5亿美元股票回购授权2025年12月31日到期[286] - 2024年前9个月未回购股票2023年前9个月回购5438221股共1.498亿美元平均每股27.54美元[288] - 截至2024年11月6日2022年12月授权下剩余可用金额为7.495亿美元[290] 公司财务契约遵守情况 - 截至2024年9月30日公司遵守所有财务契约且未来12个月也将遵守[285] 公司融资结构与历史 - 公司历史上维持股权和债务融资混合的资本结构[300] - 2024年前三季度融资活动使用的现金净额较2023年同期减少8290万美元[280] 公司业务支出情况 - 2024年9月30日止三个月博彩业务支出8.261亿美元较上年同期增长16.5%[230] 公司利息收支情况 - 2024年9月30日止三个月利息支出净额增加90万美元[236] - 2024年9月30日止九个月利息支出净额增加1080万美元[236] - 2024年9月30日止三个月利息收入减少390万美元[237] - 2024年9月30日止九个月利息收入减少1130万美元[237] - 2024年9月30日止九个月未合并附属公司收入增加510万美元[239]