财务业绩 - 公司第三季度净投资收益(包括优先股股息)为2400万美元,或每股普通股0.47美元[350] - 调整一次性费用后,每股调整后净投资收益(非GAAP财务指标)为0.49美元[351] - 第三季度向普通股股东宣布派息2390万美元,或每股0.47美元[351] - 公司在2024年第三季度的净投资收益为2,400.9万美元，每股净投资收益为0.47美元[362] - 公司调整后的净投资收益为2,502.0万美元，调整后每股净投资收益为0.49美元[367] - 公司在2024年第三季度的调整后净收益为1,974.7万美元，调整后每股净收益为0.39美元[367] - 公司投资收益总额为55,965,000美元，较上季度减少2,299,000美元[409] - 公司净投资收益为24,884,000美元，较上季度减少1,989,000美元[409] 投资组合 - 截至2024年9月30日,公司持有175项投资,涉及128家投资组合公司和26个行业,总公允价值为17亿美元[352] - 截至2024年9月30日,不良贷款占投资组合的1.2%和0.6%,分别基于成本和公允价值[352] - 公司投资组合中债务投资的加权平均收益率为11.9%[369] - 公司投资组合中90.9%集中在美国市场[370] - 公司投资组合中最大的行业敞口为医疗保健和制药(13.2%)、软件(10.9%)和投资基金(14.3%)[372] - 公司投资组合规模为1,757,621,000美元，较上季度减少25,598,000美元[410] - 公司投资组合加权平均收益率为11.9%，较上季度下降0.8个百分点[410] - 公司投资组合中有4笔贷款逾期未还本息，逾期贷款公允价值为24,104,000美元[402] - 公司投资组合中有11.6%的贷款包含PIK条款，较上季度增加6.8个百分点[402] - 公司在中市场信贷基金II的投资成本和公允价值分别为78,096,000美元和67,107,000美元[405] - 公司在中市场信贷基金II的年化股息收益率为14.2%，较上季度下降2.6个百分点[407] - 公司在中市场信贷基金的投资成本和公允价值分别为193,001,000美元和176,865,000美元[401] - 公司在中市场信贷基金的年化股息收益率为11.4%，保持不变[402] - 公司投资组合规模于2024年9月30日为17.58亿美元，较2023年9月30日的19.27亿美元有所下降[422] - 公司总债务和收益性投资的加权平均收益率从2023年9月30日的12.3%下降至2024年9月30日的11.9%[422] - 公司有2笔债务投资于2024年9月30日处于非应计状态，占总投资公允价值的0.6%[423] 投资活动 - 公司在2024年第三季度新增投资1.43亿美元，出售或偿还投资1.71亿美元[374] - 公司在2024年第三季度新增了19笔投资承诺，平均新投资承诺金额为891.1万美元[374] - 公司在2024年9月30日的三个月和九个月期间分别实现了2,144万美元和2.2314亿美元的投资已实现收益[429] - 公司在2024年9月30日的三个月和九个月期间分别实现了1,362.1万美元和4.8779亿美元的投资已实现损失[429] - 公司在2024年9月30日的三个月和九个月期间分别实现了2,439.8万美元和6.2024亿美元的投资未实现收益[429,430] - 公司在2024年9月30日的三个月和九个月期间分别实现了1,531.3万美元和4.7094亿美元的投资未实现损失[429,430] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日,公司总流动性为3.548亿美元,包括现金和未提取的债务额度[354] - 公司于2024年10月18日发行了3亿美元6.75%的2030年到期的无担保优先票据[355] - 公司于2024年11月4日宣布派发每股0.45美元的普通股股息,将于2025年1月17日支付[355] - 截至2024年9月30日,公司每股净资产值为16.85美元,较2024年6月30日的16.95美元有所下降[351] - 公司债务结构包括有担保债务、无担保债务和证券化,总额为8.53亿美元,加权平均利率为6.68%[383] - 公司拥有790百万美元的信用额度,截至2024年9月30日已使用1.98亿美元,剩余可用额度为2.86亿美元[385] - 公司发行了4.75%的2024年到期无担保债券和8.20%的2028年到期无担保债券,总额为2.75亿美元[386][387][389] - 公司完成了2015-1R证券化的再融资,发行了新的2015-1N债务,本金总额为3.8亿美元,加权平均利率为7.25%[393][395] - 截至2024年9月30日,公司99.4%的债务投资为正常表现,0.6%为不良贷款[381] - 公司持有的2015-1发行人优先股权益总额为1.18亿美元[393] - 公司在2024年9月30日的总负债为8.52593亿美元,总流动性为3.54808亿美元[432,437] - 公司在2024年9月30日的未偿承诺为1.95106亿美元[442] - 公司在2024年9月30日的资产负债率为1.05倍[435] - 公司在2024年9月30日的资产覆盖率为194.9%[448] 风险管理 - 公司信用评级下调可能导致2024年无担保债券利率上升最多1个百分点[386] - 公司2015-1证券化的再融资延长了再投资期和到期日[393] - 公司99.6%的债务投资采用浮动利率[452] - 公司利息收入对利率变动敏感[453,454] - 公司定期测量利率风险敞口,并通过比较利率敏感资产和负债来管理利率风险[457] - 基于利率上升300个基点,公司2024年9月30日和2023年12月31日的净投资收益分别为21,197美元和21,682美元[459] - 基于利率上升200个基点,公司2024年9月30日和2023年12月31日的净投资收益分别为14,132美元和14,455美元[459] - 基于利率上升100个基点,公司2024年9月30日和2023年12月31日的净投资收益分别为7,065美元和7,227美元[459] 其他 - 其他收入的增加主要由于预付费的增加[424] - 利息费用和信贷额度费用的减少主要由于平均本金余额较低[425] - 基础管理费的减少由于投资净偿还导致平均总资产减少[426] - 截至2024年9月30日,没有计提资本利得激励费[427]