员工相关 - 公司截至2024年9月30日的员工总数为541人[64] - 公司为吸引和留住优秀人才提供有竞争力的薪酬待遇[65] - 截至2024年9月30日,共有173名员工参加了工会集体谈判[66] 财务状况 - 公司的短期债务利率变动会影响未来利息支出[67] - 公司的电力和天然气供应成本可以全额转嫁给客户,因此面临的商品价格风险有限[68] - 2024年第三季度公司营业收入为92.9百万美元,同比下降10.6%[70] - 2024年前三季度公司营业收入为367.3百万美元,同比下降14.1%[70] - 2024年第三季度公司净收益为0百万美元,同比下降100%[70] - 2024年前三季度公司净收益为31.5百万美元,同比增长6.1%[70] - 截至2024年9月30日,公司总资产为1,737.1百万美元,较2023年12月31日增加4.0%[72] - 公司2024年第三季度净收入为31.5百万美元[75] - 2024年前九个月现金流量表中经营活动产生的现金流为102.6百万美元[75] - 2024年前九个月资本支出为114.3百万美元[75] - 2024年第三季度末长期债务为638.4百万美元[73] - 2024年第三季度末股东权益为502.2百万美元[73] - 2024年第三季度末总资产为1,737.1百万美元[73] - 2024年前九个月发行了135.0百万美元的长期债务[75] - 2024年前九个月支付了20.6百万美元的股利[75] - 2024年第三季度末现金及现金等价物为6.3百万美元[75] 业务概况 - 公司的收益在第一和第四季度通常较高,因为客户使用天然气取暖[82] - 公司主要从事电力和天然气的本地配送业务，在新罕布什尔州东南沿海和首府地区以及马萨诸塞州北中部的费茨堡地区经营电力配送业务，在新罕布什尔州东南部、缅因州南部到列维斯顿-奥本地区以及马萨诸塞州北中部的费茨堡地区经营天然气配送业务[83] - 公司拥有85英里长的天然气输送管道，主要位于缅因州和新罕布什尔州，为天然气配送业务提供服务[84] - 公司的电力批发供应业务已经退出，不再为电力配送业务提供批发供应[85] - 公司拥有多家全资子公司，提供行政、专业服务、资源管理等支持[86] 收入构成 - 公司的电力和天然气销售收入中包括计费和未计费收入以及各种费率调整机制收入[88,90,92,93] - 公司电力和天然气销售收入在2024年前三季度分别为1.925亿美元和1.748亿美元，同比分别下降21.3%和4.3%[95,97] - 公司电力和天然气销售收入中的计费和未计费收入在2024年前三季度分别为1.973亿美元和1.726亿美元，同比分别下降20.4%和9.9%[95,97] - 公司电力和天然气业务收入中的费率调整机制收入在2024年前三季度分别为-480万美元和220万美元，同比分别下降45.5%和124.4%[95,97] - 公司已经实施了电力和天然气销量脱钩机制，使收入不再完全依赖于销量[97] 会计政策 - 公司使用加权平均成本法对天然气库存进行估值[107] - 公司资产负债表上记录了所有租期超过12个月的租赁资产和负债[108] - 公司的监管资产和监管负债将根据监管机构批准的费率从客户那里收回或用于客户利益[110,111,112] - 公司持有的交易性证券投资的公允价值变动计入其他费用净额[116,118] - 公司的天然气交换协议中产生的天然气库存和相应义务在资产负债表上分别列示[120] 业务分部 - 公司第三季度总营收为92.9百万美元，其中电力业务收入为62.5百万美元，天然气业务收入为30.4百万美元[126] - 第三季度电力业务利润为6.0百万美元，天然气业务亏损5.2百万美元[126] - 第三季度资本支出为57.4百万美元，其中电力业务13.9百万美元，天然气业务41.6百万美元[126] - 前三季度总营收为367.3百万美元，其中电力业务192.5百万美元，天然气业务174.8百万美元[126] - 前三季度电力业务利润为14.3百万美元，天然气业务利润18.2百万美元[126] - 前三季度资本支出为114.3百万美元，其中电力业务34.3百万美元，天然气业务76.3百万美元[126] 收购与投资 - 公司于2024年7月8日签署协议以70.9百万美元收购Bangor Natural Gas Company[123] - 公司正在寻求MPUC对此次收购及相关附属协议的批准[123] 股利分配 - 公司已宣布2024年每股派息0.425美元的股息[125] - 公司2023年第三季度每股派息0.405美元的股息[125] 债务融资 - 公司于2024年9月29日与银团签订了第三次修订和重述的信用协议,该协议修订和重述了之前的信用协议[129] - 信用协议的借款限额为2亿美元,包括2500万美元的备用信用证额度,公司可在某些情况下将借款限额增加至2.75亿美元[130] - 公司利用信用协议进行短期运营活动相关的现金管理,2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的借款情况[131,132] - 公司于2023年7月和2024年8月发行了新的长期债券,用于偿还现有债务和一般公司用途[133] 租赁 - 公司的子公司签订了天然气管理协议,在2024年9月30日有相关的天然气库存和义务[134] - 公司为子公司的某些能源和天然气存储管理合同提供有限担保,截至2024年9月30日没有未偿担保[135] - 公司的子公司租赁部分车辆、机械和办公设备,包括资本租赁和经营租赁[136] - 公司在2024年9月30日和2023年9月30日三个月期间的经营租赁租金费用分别为50万美元和60万美元[137] - 公司在2024年9月30日和2023年9月30日九个月期间的经营租赁租金费用均为160万美元[137] - 公司在2024年9月30日的经营租赁义务为4.6百万美元,其中1.6百万美元计入其他流动负债,3.0百万美元计入其他非流动负债[138] - 公司在2024年9月30日的资本租赁义务为0.4百万美元,其中0.1百万美元计入其他流动负债,0.3百万美元计入其他非流动负债[138] - 公司在2024年9月30日的资本租赁资产为0.7百万美元,累计折旧为0.3百万美元[139] - 公司在2024年9月30日的经营租赁付款承诺为5.02百万美元,资本租赁付款承诺为0.41百万美元[142] - 公司在2024年9月30日的加权平均剩余租赁期限为3.5年,加权平均折现率为4.6%[142] 股本 - 公司在2024年9月30日的普通股股数为16,177,314股[143] - 公司在2024年1-9月期间通过股息再投资计划和401(k)计划发行了15,230股普通股,募集资金约80.74万美元[144] - 公司在2024年1月30日授予了22,680股时间限制性股票和22,680股业绩限制性股票[148][149] 监管审批 - 批准了6.1百万美元的永久性配电费率增加，自2022年8月1日生效[156] - 批准了收入解耦机制和2021年1月1日至2021年12月31日期间非增长投资相关的净厂房服务收益要求的步骤调整[156] - 批准了9.3%的权益回报率和52%权益、48%长期债务的资本结构[156] - 批准了6.3百万美元的永久性配电费率增加，自2022年6月1日生效[158] - 批准了多年费率计划、收入解耦机制、时间使用费率、支持可靠性的复原力计划以及其他费率设计和关税变更[158] - 批准了9.2%的权益回报率和52%权益、48%长期债务的资本结构[158] - 批准了4.7百万美元的基本费率增加，自2024年7月1日生效[158] - 批准了最长5年的绩效基准费率计划和持续的收入解耦机制[158] - 批准了9.4%的权益回报率和52%权益、48%长期债务的资本结构[158] - 批准了10.1百万美元的基本费率增加，自2024年7月1日生效[159] - 公司提交了5年期的电网现代化计划(GMP)，包括全面部署高级计量功能的计划，以及4年期的短期投资计划[162] - 公司获得MDPU批准的GMP相关投资预算为9.3亿美元(2025年前)[162] - 公司获得MDPU批准的高级计量基础设施(AMI)投资预算为1.12亿美元(2025年前)[162] - 公司获得MDPU批准的客户参与和体验以及数据共享平台投资预算为2300万美元(2025年前)[162] - 公司提交了2022年电网现代化计划年度报告，由于供应商停产原因需要更换新的计量设备和通信系统[162] - MDPU开展了关于天然气公司在实现2050年净零排放目标中作用的调查，要求公司提交气候合规计划[163][164] - 公司提交了电力部门现代化计划(ESMP)，获得MDPU批准并允许公司建立短期有针对性的成本回收机制[165] - 公司的电动车(EV)项目获得MDPU批准，包括公共基础设施、住宅充电设备补贴和营销推广等[165] - 公司申请增加暴风雨成本储备调整因子以回收4.8亿美元的修复成本和1.4亿美元的预计利息费用[165] - 公司获得MDPU批准于2024年1月1日生效的费率上调，该事项仍在MDPU进一步调查和核对中[166] - 公司与Constellation LNG签订为期6年的天然气供应协议，获得MDPU批准[166] - 公司与Granite State签订年度续签的输气合同，获得NHPUC和MPUC批准[166] - 公司通过PNGTS和TCPL管道增加了12,500 Dth/天的供应能力，获得NHPUC和MPUC批准[166] - 公司参与马萨诸塞州的多次可再生能源电力采购招标，包括离岸风电和清洁能源长期合同[166][167] - 公司与Commonwealth Wind和SouthCoast Wind就终止离岸风电采购合同达成协议，获得MDPU批准[167] - 公司收到Commonwealth Wind和SouthCoast Wind支付的终止费用合计110万美元[167] - 公司与新罕布什尔州电力和天然气公司共同提交2024-2026年能效计划，获得NHPUC批准[168] - 公司参与FERC关于ISO-NE地区输电公司ROE的诉讼程序，目前尚未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[168] 环境合规 - 公司过去和现在的运营活动受到广泛和复杂的联邦和州环境法律法规的约束[170] - 公司已完成所有制造气厂(MGP)场地的修复活动,但仍需要对部分场地进行持续监测,可能会产生未来的修复行动[170] - 公司已就罗切斯特场地的地下水污染物问题向新