财务表现 - 公司第三季度收入为34.8亿美元，同比下降2.4%[9] - 公司第三季度净收入为2.38亿美元，同比下降62.0%[9] - 公司前九个月收入为90.79亿美元，同比下降1.8%[9] - 公司前九个月净收入为1.4亿美元，同比下降89.9%[9] - 公司2023年第三季度净收益为1.37亿美元[19] - 公司2024年第三季度净收益为2.37亿美元[18] - 公司2024年前三季度净收益为1.37亿美元，同比下降90%[93] 营业费用 - 公司第三季度营业费用为15.75亿美元，同比增加2.1%[9] - 公司第三季度车辆折旧及租赁费用净额为8.06亿美元，同比增加56.1%[9] - 公司第三季度销售、一般及管理费用为3.67亿美元，同比下降7.6%[9] - 公司第三季度车辆利息费用净额为2.41亿美元，同比增加15.9%[9] - 公司2024年前9个月的车辆折旧和租赁费用净额为21.75亿美元[59] - 公司2024年前9个月的有效税率为34.6%[60] 业务分部 - 公司分为美洲和国际两大业务分部[22] - 公司2024年第三季度美洲业务收入26.4亿美元、调整后EBITDA3.84亿美元,国际业务收入8.4亿美元、调整后EBITDA1.39亿美元[122] - 公司总收入为90.79亿美元，其中美洲地区收入为69.94亿美元，国际地区收入为20.85亿美元[124] - 公司于2024年9月30日的国际分部资产中与车辆相关的资产约为41亿美元，较2023年12月31日的37亿美元有所增加[124] 收入构成 - 公司收入按地区划分,其中美洲地区收入为26.4亿美元,欧洲中东非洲地区收入为6.89亿美元,亚洲澳大利亚地区收入为1.51亿美元[35] - 公司收入按品牌划分,其中Avis品牌收入为20.11亿美元,Budget品牌收入为12.63亿美元[36] - 公司租赁收入按地区划分,其中美洲地区租赁收入为25.87亿美元,欧洲中东非洲地区租赁收入为6.6亿美元,亚洲澳大利亚地区租赁收入为1.45亿美元[40] - 公司租赁收入按品牌划分,其中Avis品牌租赁收入为19.53亿美元,Budget品牌租赁收入为12.47亿美元[41] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物、项目现金和受限现金总额为6.49亿美元[26] - 公司2024年9月30日的其他流动资产为8亿美元[53] - 公司2024年9月30日的无形资产净值为1.02亿美元[54] - 公司2024年9月30日的车辆净值为213.52亿美元[58] - 公司2024年9月30日的应付账款和其他流动负债为27.86亿美元[63] - 公司2024年9月30日的总债务为23,885百万美元,其中包括公司债务5,465百万美元和车辆支持债务17,880百万美元[117] - 公司2024年9月30日的衍生工具公允价值净资产为2,500万美元[112] 重组计划 - 公司于2024年第一季度启动了全球重组计划,预计今年将产生约1000万美元的进一步重组费用,该计划将持续到2025年[47] - 公司于2022年第二季度启动了聚焦于整合全球运营的重组计划,预计今年将完成该计划[48] - 公司2024年9月30日的重组费用为2,200万美元[49][50] - 公司2024年9月30日的重组付款和使用为1,000万美元[49][50] 无形资产摊销 - 公司预计2025年至2029年的无形资产摊销费用分别为2,300万美元、2,200万美元、1,600万美元、900万美元和700万美元[57] 融资活动 - 公司发行了7.000%欧元计价的高级票据,到期日为2029年2月,发行金额为6.68亿美元[66] - 公司发行了8.250%的高级票据,到期日为2030年1月,发行金额为7亿美元[67] - 公司的浮动利率定期贷款到期日为2027年8月,金额为11.56亿美元[68] - 公司的浮动利率定期贷款到期日为2029年3月,金额为5.22亿美元[68] - 公司的资产支持证券融资额度为约21.96亿美元,截至2024年9月30日已使用17.98亿美元[76] - 公司的美国租赁车队资产支持证券融资额度为16.85亿美元,截至2024年9月30日已使用13.9亿美元[76] - 公司的国际租赁车队债务融资额度为3.36亿美元,截至2024年9月30日已使用2.67亿美元[76] - 公司在2024年2月和5月分别发行了7.000%欧元计价的高级票据6亿欧元和7.250%欧元计价的高级票据2亿欧元[66][67] - 公司在2024年9月发行了8.250%的高级票据7亿美元,用于偿还浮动利率定期贷款[67] - 公司在2024年1月、2月和3月通过Avis Budget Rental Car Funding发行了总额24.42亿美元的资产支持证券[73] - 公司于2024年10月偿还了5.35亿美元的浮动利率贷款[125] - 公司于2024年11月减少了7.7亿美元的资产支持可变融资额度[125] 股票回购 - 公司在2023年2月批准了最多81亿美元的股票回购计划,截至2024年9月30日尚有7.94亿美元可用[89,90] - 公司于2024年10月在股票回购计划下回购了约42.2万股普通股，总成本约3450万美元[125] 其他综合收益 - 公司2023年第三季度其他综合收益为-2900万美元[19] - 公司2024年第三季度其他综合收益为2300万美元[18] - 公司2024年前三季度其他综合收益为负1600万美元[93] 联营公司 - 公司持有联营公司AMV 65%股权,并为其提供车辆和服务支持[96,97,98,100] - 公司2024年前三季度录得1400万美元的股权投资损失和600万美元的其他费用[100] 股权激励 - 公司于2023年12月支付特殊现金股息,并向未行权的股票期权持有人发放了相应的限制性股票单位(RSU)作为股息等价物[103] - 截至2024年9月30日,公司共有281份时间驱动型RSU和314份业绩驱动型RSU未行权,总未确认补偿费用为2800万美元[103] 风险管理 - 公司使用外汇合约管理与某些非美元计价应收款项和预测特许权使用费、非美国子公司预测收益以及非美元计价收购相关的汇率变动风险[105] - 公司使用利率掉期和利率上限管理浮动利率公司债务和浮动利率车辆支持债务的风险[107] - 公司持有的衍生工具名义本金总额为16,619百万美元,其中包括750百万美元的利率掉期和15,954百万美元的利率上限[109][110] - 公司认为利率和汇率变动10%对其经营业绩、资产负债表和现金流的影响不重大[184] - 公司认为燃料价格变动10%对其盈利的影响也不重大[184] 法律纠纷 - 公司涉及多起与车辆租赁和共享业务相关的索赔和/或法律诉讼[83] - 公司是一起涉及员工造成他人死亡的诉讼的被告[84] - 公司估计潜在的不利裁决可能导致的额外损失最高约4000万美元[86] 采购计划 - 公司未来12个月内将从制造商采购约39亿美元的车辆[87] - 公司面临与制造商和某些客户相关的信用风险集中[88]