财务业绩 - 2024年第一季度收入为523亿美元，同比下降4%，主要由于OptumRx合同到期的影响，但部分被现有客户的品牌药和专科药销售增长所抵消[11] - 2024年第一季度GAAP营业利润为5.68亿美元，而2023年同期为亏损0.32亿美元，主要由于2023年第三季度与GMPD分部相关的商誉减值585亿美元的影响[12] - 2024年第一季度非GAAP营业利润增长12%至6.25亿美元，主要由于品牌药和专科药产品的贡献增加，包括新冠疫苗分销的有利影响，以及普药业务的良好表现[12] - 2024年第一季度GAAP每股收益为1.70美元，而2023年同期为-0.05美元，主要由于2023年第三季度的商誉减值影响[13] - 2024年第一季度非GAAP每股收益增长9%至1.88美元，主要由于营业利润增加的因素[13] - 公司医疗产品和分销业务收入增长3%，主要由于现有客户的销量增加[20] - 其他业务收入增长13%，主要由于At-Home Solutions、Nuclear and Precision Health Solutions和OptiFreight Logistics业务的增长[21] - 毛利率增长45个基点至3.64%，主要由于品牌药品和专科药品的贡献增加以及普药业务的良好表现[22] - 销售、一般及管理费用增加8%，主要由于健康福利成本和支持现有客户销售增长的成本增加[23] - 制药和专科解决方案分部利润增长16%，主要由于品牌药品和专科药品的贡献增加以及普药业务的良好表现[25] - 医疗产品和分销分部利润下降，主要由于制造和健康福利成本上升，但被缓解通胀影响的改善和现有客户业务增长所抵消[26] 现金流和财务状况 - 2024年9月30日现金及等价物余额为29亿美元，较2024年6月30日的51亿美元下降，主要由于经营活动现金流出、股票回购和资本支出[14] - 公司计划在2024年11月到期时偿还3.5%的2024年到期票据，并通过2024财年发行的债券的部分收益来偿还[39] - 公司在2024年10月新增了一笔10亿美元的364天循环信贷额度，并将商业票据计划从20亿美元增加到30亿美元[37] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-1,647百万美元，较上年同期减少2,175百万美元[68] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-88百万美元，较上年同期减少25百万美元[68] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-540百万美元，较上年同期减少126百万美元[68] - 公司现金及现金等价物余额为2,867百万美元，较上一季度减少2,266百万美元[68] 收购与整合 - 公司宣布以11亿美元收购Integrated Oncology Network，以扩大在肿瘤诊疗领域的解决方案[16] - 公司于2024年3月18日完成以12亿美元现金收购Specialty Networks[78][79] - 公司于2023年7月10日完成将Outcomes™业务贡献给TDS的交易，获得16%的股权[80] - 公司将收购Integrated Oncology Network (ION)，预计将扩大公司的临床和执业管理解决方案[59] - 公司完成收购后可能面临的风险包括无法实现预期的协同效应和其他利益、使用大量现金可能对流动性产生不利影响、无法留住关键人才、收购的商誉或无形资产可能出现减值等[59] 股票回购与股利 - 公司宣布以375百万美元启动股票回购计划[60] - 公司在2024年第一季度进行了股票回购,总计回购2,735,978股,平均价格为109.65美元,剩余可回购金额为31.93亿美元[60] - 公司于2024年5月和8月宣布每股0.5056美元的季度股息[42] 会计政策与内部控制 - 公司正在评估FASB最近发布的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对公司合并财务报表的影响[73][74][75] - 公司正在评估SEC于2024年3月发布的气候相关披露最终规则对公司披露的影响[76] - 公司的披露控制和程序以及内部控制在2024年9月30日评估时被认为是有效的[56][57] 商誉减值 - 公司进行了商誉减值测试,其中At-Home Solutions业务的商誉减值测试结果显示公允价值仅高于账面价值不到1%,未来现金流的下降、折现率的上升或终值增长率的下降等因素可能导致该业务的商誉减值[48] - 公司在2024财年第三季度全额计提了675百万美元的GMPD业务商誉减值[49] - 公司在2023年9月30日季度确认了5.85亿美元的商誉减值费用，相关的税收利益为4500万美元[111] 非GAAP指标 - 公司剔除了LIFO费用、与州阿片类药物相关的过往年度评估费用、与股东合作协议相关的费用、重组和员工遣散费用、收购相关的摊销和其他费用、资产减值及处置损益、诉讼赔付或收益等项目,以计算非公认会计准则下的财务指标[50,51,52] - 公司的非GAAP财务指标包括非GAAP营业收益、非GAAP税前收益、非GAAP归属于Cardinal Health, Inc.的净收益、非GAAP有效税率和非GAAP每股摊薄收益[53] - 公司在2024年第一季度的非GAAP营业收益为6.25亿美元,同比增长12%[54] - 公司在2024年第一季度的非GAAP每股摊薄收益为1.88美元,同比增长9%[54] - 公司在2024年第一季度的非GAAP有效税率为23.1%[54] 诉讼与合规 - 公司就纽约阿片类药物管理法案(OSA)进行了诉讼,认为其违宪,2017年的评估被裁定为违宪性追溯,但2018年的评估被维持[93] - 公司涉及多起诉讼和监管调查,包括阿片类药物相关诉讼、产品质量问题引发的诉讼以及合规问题调查[94,96] - 公司就阿片类药物相关诉讼计提了50亿美元的准备金,并与多个州政府和地方政府达成和解[97,98,99] - 公司与私人原告方就阿片类药物相关诉讼进行和解谈判,达成了与第三方支付人和急诊医院原告的和解协议[102] - 公司就Cordis IVC过滤器产品责任诉讼达成275百万美元的和解[105] - 公司参与的一些集体诉讼中获得了反垄断诉讼的赔付收益[108] 税务 - 公司的有效税率受业务结构和个别事项的影响而有所波动[109,110] - 公司在2024年9月30日和2024年6月30日分别有9.52亿美元和9.81亿美元的未确认税收利益，其中871百万美元和882百万美元分别会影响有效税率[113] - 公司预计未来12个月内未确认税收利益可能减少最多2000万美元(不含罚金和利息)[113] - 公司在2024年9月30日和2024年6月30日分别有6900万美元和6500万美元的应计利息和罚款[113] 其他 - 公司宣布与OptumRx的药品分销合同将于2024年6月底到期不再续签，OptumRx销售占公司2024财年合并收入的17%[72] - 公司网站是重要的信息发布渠道，包括新闻、财务信息、财报和分析师报告等[143] - 公司首席执行官为Jason M. Hollar先生，首席财务官为Aaron E. Alt先生[146]