业务分部 - 公司主要业务分为北美、国际和AWS三个分部[78] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,北美地区销售额分别增长9%和10%[79] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,国际地区销售额分别增长12%和9%[80] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,AWS销售额分别增长19%和18%[80] - 公司第三季度国际分部销售占总收入的23%[108] - 第三季度国际分部销售因汇率波动而减少4600万美元[108] 现金流 - 2023年第三季度经营活动产生的现金流为212.17亿美元，2024年第三季度为259.71亿美元[75] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流为424.81亿美元，2024年前九个月为702.41亿美元[75] - 2023年第三季度投资活动使用的现金流为117.53亿美元，2024年第三季度为168.99亿美元[75] - 2023年前九个月投资活动使用的现金流为372.32亿美元，2024年前九个月为568.99亿美元[75] - 2023年第三季度融资活动使用的现金流为89.48亿美元，2024年第三季度为27.58�亿美元[75] - 2023年前九个月融资活动使用的现金流为91.33亿美元，2024年前九个月为85.04亿美元[75] - 公司预计2024年资本支出将显著增加,主要用于技术基础设施投资[75] - 公司认为现金流和现金等价物余额以及借款安排足以满足未来12个月的预期经营现金需求[76] 收入和利润 - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间的合并净销售额分别增长13%和11%[79] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,营业利润分别增长55%和100%[81] - 公司预计第四季度销售收入将在1815亿美元至1885亿美元之间，同比增长7%至11%[104] - 第四季度预计营业利润将在160亿美元至200亿美元之间，去年同期为132亿美元[104] 成本 - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,成本的主要增加来自于销售和运输成本的上升,部分被效率提升抵消[85] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,履约成本分别增长11%和9%,主要由于销售增长和履约网络投资[86,87] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,技术和基础设施成本分别增长5%和2%[84] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,销售和营销成本分别增长1%和下降2%[84] - 2023年第三季度和2024年9月30日结束的9个月期间,一般和行政成本分别增长6%和下降4%[84] - 技术和基础设施成本包括研发新旧产品和服务、开发、设计和维护门店、策划和展示线上商品等方面的员工薪酬和相关费用，以及服务器、网络设备和数据中心相关的折旧和摊销、租金、水电等基础设施成本[88] - 公司持续投资于技术和基础设施以提升客户体验和提高运营效率，这些投资通常支持多个产品和服务，随着公司规模扩大预计未来该类成本将持续增加[88] - 第三季度和前三季度技术和基础设施成本增加主要是由于基础设施投入增加，部分被服务器使用年限变更导致的折旧和摊销减少以及技术团队薪酬下降所抵消[88] - 销售和营销成本主要包括广告费用以及营销和销售人员的薪酬和佣金，第三季度基本持平，前三季度下降主要是由于营销人员薪酬减少[89][90] - 管理费用第三季度基本持平，前三季度下降主要是由于人员薪酬减少[91] 其他收支 - 其他营业收支主要与资产减值和无形资产摊销相关[92] - 利息收入增加主要是由于投资收益率上升，利息支出下降主要是由于债务和融资租赁减少[93] - 其他收支净额波动主要是由于权益投资估值变动[94] - 所得税费用增加主要是由于利润增加和税收优惠减少[95] 自由现金流 - 公司提供多种自由现金流指标以反映不同的现金流情况[96][98][99][100][101] 风险因素 - 宏观经济因素包括通胀和利率变化以及全球经济和地缘政治发展对公司经营业绩产生直接和间接影响[78] - 公司面临来自实体零售、电商、云服务等多个领域的激烈竞争[114] - 公司进军新产品和新地区存在不确定性和风险[115] - 公司国际业务拓展面临成本高昂、盈利能力不确定等挑战[116] - 公司外汇波动可能对财务报表产生重大影响[108] - 公司持有的上市和非上市公司股权投资面临市场价格波动风险[109] - 公司业务受到地区经济和政治环境、政府监管、贸易保护措施、外汇管制等多方面因素的影响[117] - 公司在中国和印度的业务运营受到当地法律法规的限制和监管[117] - 公司零售业务的季节性波动给运营带来较大压力[119] - 第三方卖家的欺诈或非法行为可能会对公司造成负面影响[120] - 公司需要持续投入大量资源来保护自身的知识产权[121] - 公司面临外汇汇率波动的风险[123] - 公司的快速扩张给管理、运营、财务等资源带来了较大压力[124] - 公司的收入和利润增长存在较大不确定性[125] - 公司物流网络和数据中心的优化和运营存在一定风险[126] - 公司面临气候变化等因素带来的潜在负面影响[126] - 公司依赖有限数量的运输公司来交付库存和完成的订单给客户，无法与这些公司协商可接受的条款或者这些公司出现业绩问题、人员限制或其他困难都可能对经营业绩和客户体验产生负面影响[128] - 公司收集、处理、存储和传输大量数据,包括机密、敏感、专有和个人信息,如果未能防止或减轻数据丢失、盗窃、误用、未经授权访问或其他安全漏洞,可能会使公司或客户面临损失、披露或误用信息的风险,并对经营业绩产生不利影响[129] - 公司偶尔会出现系统中断和延迟,使网站和服务不可用或响应缓慢,阻碍高效接受或履行订单或向客户提供服务,可能会减少销售额并降低产品和服务的吸引力[130] - 公司依赖高级管理人员和其他关键人员,如果无法成功过渡关键角色或无法招聘、培训、留住和管理合格人员,都可能会损害业务[131] - 公司面临政府监管不断变化和不利变化可能会损害业务[141] - 公司定期接受政府和监管机构的正式和非正式审查、调查和其他程序[141] - 公司面临各种诉讼、政府调查和其他法律程序,可能会对业务和经营业绩产生不利影响[142,143] - 公司可能会面临产品责任索赔,需要承担相关责任和成本[144] - 公司需要缴纳各种税收,可能会产生额外的税收负担和义务[145,146] - 公司与政府签订的合同受到各种采购法规的约束,违反可能会受到处罚[147] 融资 - 公司与Citibank N.A.和其他贷款人签订了364天的循环信贷协议，提供了最高50亿美元的无担保循环信贷额度[151] - 该信贷协议的利率为适用基准利率加0.45%，承诺费用为未提取部分的0.03%[152] - 该信贷协议不包含财务约定，如发生违约且未能在适用宽限期内纠正或获得豁免，任何未偿款项可能被宣布立即到期应付，承诺也可能被终止[153] - 参与该信贷协议的金融机构及其关联方为公司及其关系方提供了各种金融和非金融服务，并收取了相应的费用[154] 其他 - 公司的长期债务利率变动不会影响财务报表,但会影响债务的公允价值[107] - 公司将过剩现金投资于高评级货币市场基金和债券,但利率上升可能会导致本金损失[107] - 公司持有190.5亿美元的外币现金、等价物和有价证券,假设汇率分别下降5%、10%和20%,将分别导致亏损9.75亿、19亿和39亿美元[108] - 公司持有的公司间往来款项面临汇率风险,假设汇率分别下降5%、10%和20%,将分别导致亏损2.85亿、5.7亿和11亿美元[108] - 公司持有120亿美元的公开和非公开公司的股权、股权认股权证和可转债投资[109] - 公司的披露控制和程序旨在提供合理保证,但不能绝对防止错误和欺诈[111]