财务业绩 - 2024年第三季度净收入为1.054亿美元，同比增长588%[7] - 2024年前三季度净收入为1.147亿美元，同比扭亏为盈[7] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为1.812亿美元[9] - 2024年9月30日总资产为87.63亿美元，较2023年12月31日下降6.5%[9] - 2024年9月30日总负债为59.34亿美元，较2023年12月31日下降10.8%[9] - 2024年9月30日股东权益为28.29亿美元，较2023年12月31日增长4.0%[9] - 2024年前三季度其他综合收益损失为5,779万美元[14] - 2024年前三季度非控股权益收益为2,667万美元[14] - 2024年前三季度公司股东应占综合收益为8,227万美元[14] - 2024年第三季度公司股东应占综合收益为8,799万美元[12] - 公司报告2023年前三季度净亏损4,850万美元[16] - 2023年前三季度营业收入为26.97亿美元[19] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流为1.97亿美元[19] - 2023年前三季度资本支出为1.57亿美元[19] - 2023年前三季度收购支付现金6,880万美元[19] - 2023年前三季度偿还债务32.69亿美元[19] - 2023年9月30日现金及现金等价物为2.14亿美元[19] - 2023年9月30日总资产为27.14亿美元[18] - 2023年9月30日总负债为23.99亿美元[18] - 2023年9月30日股东权益为27.14亿美元[18] 收入确认 - 收入在一定程度上受到变更合同交易价格估计和/或成本估计的影响，对三个月和九个月期间的收入分别产生约0.5%和0.3%的正面影响[26] - 剩余履约义务为95亿美元，预计2024年将确认其中27.5%的收入[26] - 公司主要从事建筑项目,收入来源包括总包合同和服务协议,其中总包合同收入占比较高[25] - 公司采用成本法确认收入,根据项目进度确认收入,并定期评估合同总收入和总成本的估计[26] - 公司合同中包含可变对价,如变更订单、索赔等,公司根据历史经验和谈判情况估计可变对价[26] 资产减值 - 2024年第三季度,公司对某些机器设备的使用寿命进行了评估,并相应延长了使用寿命,导致折旧费用减少1810万美元[27] - 2024年9月30日,商誉净额为21.357亿美元,较2023年12月31日减少0.9亿美元[33] - 2024年9月30日,其他无形资产净额为4.89亿美元,较2023年12月31日减少0.31亿美元[33] 并购活动 - 公司于2024年7月收购了一家专注于地下公用事业基础设施的建筑公司，该公司包括在公司的电力输送分部[37] - 公司于2023年完成了4项收购，包括收购一家电信公司和一家电信建筑公司[37] - 公司2023年收购的商誉中约4200万美元预计可税前抵扣[37] - 公司2024年前三季度新增8.9亿美元商誉,主要来自于电力输送分部的并购[33] - 公司在2021年启动了重大业务转型,包括在可再生能源、输配电、重型土木和电信服务方面进行大规模的业务合并活动[37] 或有对价 - 公司2024年9月30日的或有对价负债总计8220万美元[39] - 公司2024年9月30日的或有对价负债中约2260万美元计入其他流动负债[39] - 公司2024年9月30日的或有对价负债的折现率范围为13.0%至21.0%，加权平均折现率为16.3%[39] - 公司2024年前三季度新业务合并新增的或有对价负债约3030万美元[40] - 公司2024年前三季度支付的或有对价总计约2600万美元[40] - 公司2023年前三季度支付的或有对价总计约3880万美元[40] - 公司2024年前三季度或有对价公允价值调整净增加约50万美元[40] 权益投资 - 公司的权益投资总额约为3.19亿美元，其中包括33%的Waha JVs权益、15%的CCI权益、50%的FM Tech权益等[41] - Waha JVs管输天然气到墨西哥边境出口，公司在Waha JVs的权益投资产生的权益收益分别为7.6百万美元和21.7百万美元[41] - 公司有两家可变利益实体被认定为主要受益方而纳入合并报表，相关资产和负债分别为1.001亿美元和9790万美元[41] 债务融资 - 公司4.5%票面的2028年到期的高级票据本金为6亿美元，5.9%票面的2029年到期的高级票据本金为5.5亿美元[42][43] - 公司完成了5.9亿美元5.9%优先票据的发行[47] - 公司使用部分5.9%优先票据发行所得款项购买了2.037亿美元的6.625%IEA优先票据[47] - 公司使用剩余5.9%优先票据发行所得款项以及现金偿还了4亿美元的三年期贷款[47] - 公司维持有22.5亿美元的高级无担保信贷额度,包括19亿美元的循环贷款和3.5亿美元的定期贷款[49] - 公司有另外的信贷额度支持其海外业务的营运资金需求和信用证的发行[50] - 公司有3亿美元的五年期无担保定期贷款,用于支持其业务[51] 租赁 - 公司的租赁负债包括6.94亿美元的融资租赁和4.5亿美元的经营租赁[54,56] - 公司在2024年9月30日的未偿租赁承诺总额为7.56亿美元[57] - 公司在2024年9月30日的加权平均剩余租赁期限为融资租赁2.5年,经营租赁3.7年[58] 股权激励 - 公司有约4.44万股可用于未来授予的股票激励计划[59] - 公司预计未来1.8年内将确认约4380万美元的限制性股票公允价值[61] - 截至2024年9月30日,公司有1,305,715股未行权限制性股票,加权平均授予日公允价值为75.67美元/股[62] - 截至2024年9月30日,公司尚有7730万美元可用于未来股票回购[63] 财务指标 - 2024年前三季度和2023年前三季度,公司分别实现收入89亿美元和87.16亿美元[68] - 2024年前三季度和2023年前三季度,公司分别实现EBITDA8.71亿美元和6.65亿美元[69] - 2024年第三季度和2023年第三季度,公司分别实现净利润1.37亿美元和2290万美元[70] - 2024年9月30日和2023年12月31日,公司总资产分别为87.63亿美元和93.74亿美元[72] - 2024年前三季度和2023年前三季度,公司来自政府实体的收入分别占总收入的13%和11%[72] - 2023年第三季度,Equitrans Midstream Corporation占公司总收入的11%[73] 法律风险 - 公司面临各种法律案件和索赔,可能会对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[74] 其他业务活动 - 公司在第三季度和全年期间发出了大量的履约和付款保函，分别达到72亿美元和56亿美元[77] - 公司持有多个非控制性合资企业的权益，占比85%至90%，并参与了5个土木工程项目，占比25%至50%[77] - 公司通过全资子公司保险公司管理部分自保险责任，相关现金余额分别为210万美元和120万美元[77] 关联方交易 - 公司与关联方存在多项交易安排，包括设备租赁、材料采购、工程分包等，交易金额分别为680万美元和710万美元、2540万美元和3390万美元[79] - 公司为关联方实体提供工程服务,收入分别为540万美元和350万美元、1400万美元和1090万美元[79] - 公司与关联方存在飞机租赁安排,租赁费用分别为160万美元和70万美元、450万美元和200万美元[79] - 公司为关联方实体提供1500万美元的担保函[79] - 公司向关联方实体支付了约70万美元的收购款[79] - 公司与关联方存在分红协议,支付金额分别为40万美元和140万美元[81] 前瞻性风险 - 公司业务存在前瞻性风险和不确定性因素[82] - 可能会对公司未来业绩和发展产生重大影响[82] - 包括经济和市场环境、地缘政治事件、市场不确定性和波动性等[82] - 这些风险和不确定性因素在公司年报中有详细描述[82] - 公司不承诺更新或修订前瞻性陈述[82]