财务业绩 - 总收入同比增长36%至6.37亿美元[178] - 净利润为1.5亿美元，每股摊薄收益为0.17美元，上年同期净亏损0.85亿美元，每股摊薄亏损0.09美元[178] - 总运营费用下降10%至4.86亿美元[178] - 股份支付费用下降5%至0.79亿美元[178] - 调整后EBITDA同比增长96%至2.68亿美元[179] 客户指标 - 活跃客户人数增加4%至2430万[179] - 客户资产总值增加76%至1522亿美元，主要由于持续的净资金流入和股票及加密货币估值上升[179] - 过去12个月净资金流入390亿美元，增长率为45%[179] - 人均收益增加31%至105美元[179] - 金卡会员人数增加65%至219万[179] 收入构成 - 公司交易量相关收入增长72%和67%，主要驱动因素包括加密货币交易量增长57%和77%，期权交易量增长47%和37%，股票交易量增长41%和32%[193][194][195][196] - 净利息收入增长9%和17%，主要受益于利息收益资产总额的增长，但受到公司现金及投资利息收入下降的抵消[198] - 加密货币交易收入占总收入的比重从5%增加至9%，期权交易收入占比从27%增加至32%[193] - 股票交易收入占比从5%增加至6%[193] 成本费用 - 公司支付给客户的期权激励金额为1700万美元和2500万美元[195] - 总运营费用占总收入的76%，较2023年第三季度下降39个百分点[203] - 经纪和交易成本保持平稳[204] - 技术和开发成本略有增加,主要是由于云基础设施费用增加以满足更高交易量的需求[205] - 运营成本增加,主要是由于信用卡损失准备金增加[207] - 营销成本大幅增加,主要是由于数字营销和品牌营销投入增加[208] - 一般及行政费用大幅下降,主要是由于历史监管事项相关的和解及罚款费用减少[210] 税收和现金流 - 所得税费用三个月期间下降,九个月期间上升[211,212] - 公司认为未来24个月内可能有足够的积极证据撤销大部分美国的估值准备[213] - 公司主要流动性来源为经营活动产生的现金流和现金等价物,未来还可能通过信贷额度和发行新债券或股票[214,215] - 2023年前9个月经营活动产生的现金流增加了10.22亿美元,主要由于净收入增加10.7亿美元[221] - 2023年前9个月投资活动使用的现金减少3.97亿美元,主要由于持有至到期投资的购买减少1.82亿美元和到期收回增加2.72亿美元[222] - 2023年前9个月筹资活动使用的现金减少4.52亿美元,主要由于股票回购减少5.11亿美元和信用卡融资信托借款增加0.95亿美元[223] 风险管理 - 公司建立了全面的利率风险管理政策,以识别、实施和分析利率风险对净利息收入的影响[235] - 公司通过要求客户维持足够的抵押品、每日监控抵押品价值等方式管理证券抵押贷款和证券借贷活动的风险[237] - 利率风险测量涉及固有不确定性假设,实际结果可能与模拟结果存在差异,如资产负债规模变化、利率变动时间、幅度和频率以及市场条件和管理策略变化[236] - 公司间接面临与保证金应收款项担保的股票证券风险以及证券借贷活动相关风险,通过要求客户维持合规担保品、每日监控、及时追加担保等方式进行管理[237]