公司概况 - 公司是全球汽车行业热管理和气动舒适技术的市场领导者，同时也是医疗患者温度管理的领导者[73] - 公司的产品可以在北美、欧洲和亚洲的主要汽车制造商生产的车型上找到[73] - 公司拥有两个主要业务分部:汽车和医疗[82][83] - 汽车分部在2024年9月30日三个月期间的收入占比为96.6%，医疗分部占比为3.4%[86] - 汽车分部在2024年9月30日九个月期间的收入占比为96.8%，医疗分部占比为3.2%[86] 经营情况 - 公司的汽车销售受到汽车制造商生产量的驱动，而生产量最终取决于消费者对汽车的需求[73] - 公司在2024年9月30日三个月期间的产品收入为3.715亿美元，较2023年同期增长1.5%[87] - 2024年9月30日九个月期间的产品收入为11.032亿美元，较2023年同期增长0.1%[88] - 2024年9月30日三个月期间的毛利率为25.5%，较2023年同期提高2个百分点[89] - 2024年9月30日九个月期间的毛利率为25.4%，较2023年同期提高1.9个百分点[89] - 2024年9月30日三个月期间的成本下降1.2%，主要得益于成本优化措施和有利的汇率影响[89] - 成本销售下降2.8%，主要由于Fit-for-Growth 2.0举措带来的供应商成本降低和价值工程活动，以及上一年度非汽车库存费用的影响和人民币汇率有利影响[90] - 研发费用同比下降7.4%，主要与分配给电池性能解决方案产品类别的资源减少有关[93] - 销售、一般及管理费用同比增加2.9%，主要与薪酬费用增加和信息技术投资增加有关[95] 财务状况 - 公司在2024年9月30日公司现金及现金等价物为1.506亿美元，在第二次修订和重述的信贷协议下可用的借款额度为2.78亿美元[105] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流为7309万美元[106] - 2024年前三季度公司投资活动使用的现金流为3314.1万美元[109] - 2024年前三季度公司筹资活动使用的现金流为4060.5万美元[110] - 2024年9月30日公司有2.223亿美元的总债务，其中2.22亿美元为可变利率的循环信贷额度[111] - 公司2024年9月30日的长期债务总额为2.22亿美元，其中全部为浮动利率债务[119] 成本管理 - 公司正在执行"Fit-for-Growth 2.0"计划，通过采购卓越、价值工程、制造生产力、制造足迹优化、产品盈利能力和Alfmeier收购的协同效应来实现大幅成本降低[77] - 公司正在实施2023年制造足迹合理化重组计划，将位于南卡罗来纳州格林维尔的某些制造和相关活动转移到墨西哥蒙特雷的新设施[78] 风险管理 - 公司面临着全球经济波动、供应链中断、通胀上升等宏观挑战,这些都对公司的经营业绩产生了不利影响[76] - 公司正在采取措施应对成本上升的影响,但无法完全缓解或转嫁这些成本增加[76] - 公司面临着汇率波动的风险,这可能会对经营业绩产生负面影响[76] - 公司定期签订衍生工具合同以管理汇率、利率和大宗商品价格风险[118] - 公司的套期保值关系在开始时被正式记录，并且在整个期间内保持高度有效性[118] - 公司已经与银行签订了100亿美元的浮动转固定利率掉期合约，以对冲利率波动风险[119] - 公司持有63.714亿美元的墨西哥比索兑美元远期合约，平均汇率为19.30[120] - 假设汇率发生10%变动，公司可能产生最高4.857亿美元的公允价值收益或3.732亿美元的公允价值损失[121] 其他 - 根据S&P Global Mobility的预测,公司主要市场的2024年第三季度和前九个月的整车产量同比有所下降[78,79] - 公司在2024年第三季度获得了6亿美元的新业务订单[80] - 公司在2023年11月启动了一项60亿美元的加速股票回购计划[81] - 公司在2024年6月推出了新的150亿美元股票回购计划，截至2024年9月30日已回购19.9亿美元[81] - 重组费用净额同比增加8,930,000美元，主要与裁员成本和其他成本增加有关[96] - 2023年9月30日止9个月商誉减值费用为19,509,000美元，与医疗报告单元有关[97] - 利息费用净额同比增加26.6%，主要与更高的循环信贷融资余额和利率互换衍生工具公允价值变动有关[98] - 2024年9月30日止3个月外汇损失为8,480,000美元，主要为未实现外汇损失[99] - 2024年第三季度公司税前收益为1940万美元，税收费用为344.5万美元，税率为17.7%[103] - 2024年前三季度公司税前收益为6620万美元，税收费用为1653.1万美元，税率为25.0%[103] - 公司的披露控制和程序于2024年9月30日被评估为有效[121] - 公司在2024年第三季度没有发生影响财务报告内部控制的重大变化[122]