财务业绩 - 公司第二季度收入为27.58亿美元，同比下降5.5%[7] - 毛利率为52.2%，同比下降1.9个百分点[7] - 营业利润为2.74亿美元，同比下降21.8%[7] - 持续经营业务净利润为2.03亿美元，上年同期为亏损4.52亿美元[7] - 已终止经营业务净亏损为1.50亿美元[7] - 基本每股收益为0.13美元，上年同期为亏损1.16美元[7] - 公司在2024财年上半年净亏损2.067亿美元，而2023财年同期净亏损5.081亿美元[9] - 公司2024财年第二季度净利润为5,218万美元，而2023财年同期净亏损4.507亿美元[8] - 公司2024年9月季度总收入为27.58亿美元[26] - 户外品类收入为16.59亿美元，占总收入的60.1%[27] - 直接面向消费者渠道收入为9.15亿美元，占总收入的33.2%[27] - 美洲地区收入为13.56亿美元，占总收入的49.2%[27] - 欧洲地区收入为10.10亿美元，占总收入的36.6%[27] 现金流和资产负债 - 现金及现金等价物为4.92亿美元，较上年同期增加0.07亿美元[5] - 存货为20.83亿美元，较上年同期减少3.22亿美元[5] - 总资产为122.20亿美元，较上年同期减少9.23亿美元[5] - 公司2024财年上半年经营活动使用现金2.818亿美元，而2023财年同期使用1.926亿美元[9] - 公司2024财年上半年投资活动使用现金2,083万美元，而2023财年同期使用1.497亿美元[9] - 公司2024财年上半年筹资活动提供现金1.260亿美元，而2023财年同期使用1.259亿美元[9] - 公司2024年9月30日现金及现金等价物余额为4.922亿美元，2023年9月30日为4.848亿美元[10] - 2024年9月季度合同负债为6670万美元[23] - 2024年9月季度合同资产为439.2万美元[23] - 公司预计未来将确认6970万美元的最低保证收入[24] 会计政策和披露变更 - 公司在2024年第一季度采用了新的供应链融资项目披露要求[19] - 公司正在评估新的可报告分部信息披露要求的影响[19] 出售Supreme品牌 - 公司在2024年第二季度完成了Supreme品牌的出售交易，获得15亿美元的交易对价[31] - 出售Supreme品牌后，公司将其相关的业绩和现金流量列为已终止经营业务[32] - 公司在2024年第一季度对Supreme品牌的商誉和无形资产进行了减值测试，计提了1.45亿美元的减值损失[33,34] - 公司将为Supreme品牌提供过渡服务,包括会计、税务、财务等方面的支持,为期最长12个月[35] - 公司将部分先前分摊至Supreme品牌的企业间接费用重新分配至持续经营业务[36] 存货和无形资产 - 公司2024年第二季度的存货余额为20.83亿美元,较上年同期增加9.1%[39] - 公司的无形资产净值为17.75亿美元,其中商标和商号资产为17.06亿美元[40] 租赁和出售租回 - 公司在六个月内获得了227.9百万美元的使用权资产以换取租赁负债[43] - 公司在六个月内进行了一项出售租回交易,确认了1550万美元的收益[42] 供应链融资 - 公司在九月2024年的应付账款中包括8.049亿美元的供应商应付款,这些供应商有资格参与公司的供应链融资计划[44] - 公司在九月2024年、三月2024年和九月2023年的应付账款中分别包括8.049亿美元、4.85亿美元和6.88亿美元的供应商应付款[44] 养老金和其他福利 - 公司在六个月内为定义受益计划贡献了340万美元,并计划在2025财年剩余时间内再贡献1270万美元[46] - 公司在2023年六个月内确认了330万美元的结算费用,与补充性定义受益养老金计划的一次性付款有关[47] 股票回购和股利 - 公司在六个月内没有在公开市场上购买普通股股票[48] - 公司2024财年第二季度派发普通股股息3,503.3万美元,2023财年同期为1.166亿美元[12] - 公司2024财年第二季度股票激励净额2,005.6万美元,2023财年同期为2,084.9万美元[12] - 公司未在公开市场上购买普通股,截至2024年9月末,公司尚有25亿美元可用于未来股票回购[159] 其他综合收益 - 公司在九月2024年、三月2024年和九月2023年的累计其他综合亏损分别为10.706亿美元、10.643亿美元和10.117亿美元[51] - 公司在三个月内其他综合收益(亏损)净额为-1.695亿美元[53] - 公司在六个月内其他综合收益(亏损)净额为-624万美元[55] 股权激励 - 公司在2024年9月6个月期间授予了641.5万份股票期权，加权平均行权价为13.08美元[59] - 公司在2024年9月6个月期间授予了151.1万份业绩股票单位，其中最终获得的股票数量与公司总收入、毛利率等财务指标以及相对于标准普尔600消费品指数的总股东回报率挂钩[60] 税务 - 公司2024年9月6个月期间的有效所得税率为22.5%,其中包括580万美元的净税收优惠[63] - 公司就2011年收购Timberland公司的税务争议案件最终败诉,导致公司在2023年9月季度计提6.9亿美元的所得税费用[64,66] - 公司就2010-2014年在比利时适用的超额利润税优惠政策被欧盟判定为非法而计提2610万美元的所得税费用[67,71] - 公司预计未来12个月内可能会减少500万美元的未确认税收利益,其中180万美元将减少所得税费用[73] 分部信息 - 公司2024年9月6个月期间的分部收入中,户外分部占54.1%,活力分部占37.2%,工作分部占8.7%[70] - 公司2024年9月6个月期间的分部利润中,户外分部占50.7%,活力分部占43.0%,工作分部占6.4%[70] 每股收益 - 2024年第三季度收益(损失)每股基本为0.52美元[74] - 2024年第三季度收益(损失)每股摊薄为0.52美元[74] - 2023年第三季度收益(损失)每股基本为-1.16美元[74] - 2023年第三季度收益(损失)每股摊薄为-1.16美元[74] - 2024年前六个月收益(损失)每股基本为0.13美元[74] - 2024年前六个月收益(损失)每股摊薄为0.13美元[74] - 2023年前六个月收益(损失)每股基本为-1.33美元[74] - 2023年前六个月收益(损失)每股摊薄为-1.33美元[74] 套期保值 - 公司使用外汇合约对冲部分预测销售、库存采购、经营成本和某些内部交易的汇率风险[85,86] - 公司使用利率掉期合约对冲部分浮动利率债务的利率风险[85,86] - 公司将2024年9月30日累计其他综合收益中2140万美元的外汇合约净亏损和30万美元的利率掉期合约净收益预计在未来12个月内重分类至损益[89,90] - 公司将2亿欧元的定息票据指定为对某些境外投资的净投资套期,在2024年9月30日确认税后亏损6480万美元[91] 重组 - 公司启动"Reinvent"转型计划,预计将产生1.9亿至2.1亿美元的重组费用,主要用于裁员和资产减值[93,94] - 公司在2024年9月30日的重组准备金余额为5670万美元,预计54.8万美元将在未来12个月内支付[97] 品牌和地区业绩 - 2023财年第二季度(截至9月)Outdoor分部收入为24.49亿美元，同比下降3.7%[128] - Outdoor分部利润为2.04亿美元，同比下降19.4%[130] - The North Face品牌收入在美洲地区同比下降13%[129] - Timberland品牌收入在欧洲地区同比下降7%[130] - Active分部收入在三个月和六个月期间分别同比下降9.1%和12.1%[131][132] - Active分部利润在三个月和六个月期间分别同比下降14.5%和22.3%[131][132] - Vans品牌在美洲地区收入同比下降13%[131][132] - 大中华地区Vans品牌收入在三个月和六个月期间分别下降30%和32%[131][132] - 全球范围内Vans品牌收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降11%和16%[133] - 全球直接面向消费者的Active收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降18%和21%[134] - 工作类别收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降8%和8%[135][136] - Dickies品牌全球收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降11%和13%[137] - 工作类别的营业利润率在2024年9月三个月和六个月内有所上升[138] - 国际收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降2%和4%[142][143] - 直接面向消费者的收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降8%和11%[144][145][146] - 批发收入在2024年9月三个月和六个月内分别下降4%和5%[148] 现金流分析 - 经营活动产生的现金流减少主要是由于持续经营收益减少以及营运资金净现金流出增加[156] - 投资活动产生的现金流减少主要是由于出售资产收到现金7670万美元、资本支出减少4790万美元和软件采购减少1540万美元[157] - 融资活动产生的现金流增加主要是由于2023年9月偿还长期债务9.071亿美元和支付的股利减少1.631亿美元,部分被短期借款净减少8.186亿美元所抵消[158] 资本管理 - 公司维持25亿美元的全球信用额度,并有4.5亿美元的美国商业票据和1.32亿美元的国际信用额度[160,164,165] - 公司与供应商建立了自愿供应链融资项目,2024年9月末应付账款中有8.049亿美元来自参与该项目的供应商[166] - 公司长期债务评级为标普BBB-和穆迪Ba1,短期商业票据评级为A-3和NP,评级展望分别为负面和稳定[167] - 公司已宣布2025财年第三季度派发每股0.09美元的现金股利[169]