财务表现 - EBITDA和EBITDA利润率下降,主要由于重组、减值和交易相关费用增加35.1百万美元,以及印刷量和营销服务销售下降的影响,部分被制造业生产效率提高和其他成本削减措施带来的影响所抵消[221] - 美国印刷及相关服务分部产品销售下降9.0%,主要由于纸张销售下降71.3百万美元和印刷产品线销售下降55.4百万美元,主要是由于印刷量下降和杂志及目录印刷中较低单价的凹版印刷占比上升[225] - 美国印刷及相关服务分部营业利润增加98.2%,主要由于重组、减值和交易相关费用减少13.6百万美元、折旧和摊销费用减少16.8百万美元,以及制造业生产效率提高和其他成本削减措施带来的影响[227] - 国际分部产品销售下降17.7%,主要由于纸张销售下降36.6百万美元和印刷量下降18.1百万美元,主要集中在欧洲和墨西哥[232] - 国际分部营业利润下降,主要由于重组、减值和交易相关费用增加49.3百万美元,以及墨西哥、秘鲁和哥伦比亚印刷产品量下降导致的11.7百万美元营业利润下降[235] - 国际分部重组、减值和交易相关费用大幅增加49.3百万美元,主要包括51.1百万美元的减值费用,用于将欧洲业务的账面价值减记至公允价值[236] 现金流和流动性 - 公司总流动性为2.554亿美元，包括2.429亿美元的未使用信贷额度和1,250万美元的现金及现金等价物[243] - 公司预计未来经营活动现金流和现有流动性和资本资源足以满足未来12个月及以后的持续经营需求[244] - 经营活动现金流净额减少8,700万美元，主要由于经营资产和负债变动导致的现金流出增加7,190万美元和盈利现金流减少1,510万美元[245] - 投资活动现金流净额增加7,930万美元，主要由于出售固定资产和投资的收益增加[246] - 融资活动现金流净额增加1,840万美元，主要由于债务和租赁义务净借款减少2,160万美元和支付现金股利增加690万美元[247] - 自由现金流减少7,320万美元，主要由于经营活动现金流减少[251] 财务杠杆 - 债务杠杆比率从2.01上升至2.16，主要由于净债务增加2,050万美元和调整后EBITDA下降660万美元[257,258] - 公司符合所有债务契约财务指标要求[261,262,263] - 如果总杠杆比率高于2.75倍,公司将受到派息和股票回购的限制[265] - 公司的高级担保债务比率小于3.00倍，总净债务比率小于3.50倍，因此公司可以自愿偿还无担保或次级债务[266] 股票回购 - 公司于2018年7月30日授权了最高1亿美元的股票回购计划[268] - 2023年前9个月共回购236.0105万股A类普通股，加权平均价格为4.33美元，总金额为1020万美元[269] - 截至2024年9月30日，该计划尚余7750万美元的授权额度[269] 其他 - 公司面临的市场风险及其管理情况详见本季度报告第3项"市场风险的定性和定量披露"[270] - 新会计准则的采用情况详见本季度报告第1项"简要合并财务报表"中的附注19[271]