业务概况 - 公司在美国和南美洲等地区提供钻井和完井服务，包括合同钻井服务、综合完井服务和定向钻井服务[128] - 公司的完井服务业务包括水力压裂、管线和泵送、完井支持和水泥作业等服务[130] - 公司通过在北美和国际市场制造和分销钻头为能源和采矿市场提供服务[131] - 公司完成NexTier公司的并购,现有三个可报告的业务分部:钻井服务、完井服务和钻井产品[153] 业务表现 - 2024年第三季度公司在美国的平均活跃钻机数量为107台，预计第四季度将平均为106台[134] - 公司在美国的合同钻井业务积压为4.01亿美元，其中约9%预计将延续至2025年9月30日[135] - 钻井服务分部的营收和直接运营成本主要受到日费率和平均运营钻机数量的影响[155] - 钻井服务分部的运营天数下降主要是由于客户并购活动导致的钻机数量适度减少[156] - 钻井服务分部的折旧、摊销和减值费用增加主要是由于弃置42台非Tier-1超级规格钻机及相关设备计提了1.14亿美元的费用[156] - 完井服务分部的直接运营成本增加幅度超过收入增幅,导致毛利率下降,主要是由于部分作业队伍出现了计划外的停工[161] - 完井服务分部计提了8.85亿美元的商誉减值[162] - 钻井产品分部的收入和直接运营成本略有增加,主要是由于在美国和加拿大市场份额有所提升[164] - 完工服务业务收入同比增长157.4%，达到25.82亿美元[177] - 完工服务业务调整后毛利同比增长120.2%，达到4.79亿美元[177] - 钻井产品业务收入同比增长469.3%，达到2.65亿美元[181] - 钻井产品业务调整后毛利同比增长749.8%，达到1.23亿美元[181] 资产减值 - 公司在第三季度录得8.85亿美元的商誉减值和1.14亿美元的资产弃置费用[138][139] - 公司计提8.85亿美元商誉减值[180] - 公司对完井服务业务的商誉计提了885,240,000美元的减值[238] - 公司钻井产品业务的公允价值超过账面价值约13%，未计提减值[240] - 公司钻井产品业务的未来现金流如果出现10%的折现率上升或1%的长期增长率下降,公允价值将分别下降约10%和5%[241,242] 资本支出和融资 - 公司预计2024年第四季度的资本支出约为1.5亿美元[209] - 公司在第三季度的资本支出增加主要是由于订单安排和交付进度的时间性影响[157,162,175] - 公司于2024年4月将信贷额度增加至6.15亿美元[194] - 公司于2023年第三季度发行了2033年到期的债券[187] - 公司总债务为12亿美元，包括4.83亿美元的2028年票据、3.45亿美元的2029年票据、4亿美元的2033年票据和950万美元的设备贷款[205] - 公司在2024年9月30日有4000万美元的未使用信用证,其中3590万美元来自再融资协议[204] 现金流和股东回报 - 公司在2024年9月30日前9个月内的现金流来源包括:8.6亿美元来自经营活动、1470万美元来自处置固定资产[211] - 公司在2024年9月30日前9个月内的现金流用途包括:5.38亿美元用于资本支出、2.7亿美元用于股票回购、9560万美元用于支付普通股股息、3660万美元用于支付融资租赁[211] - 公司在2024年9月30日前9个月内支付了总计9559.3万美元的普通股股息,每股0.24美元[212] - 公司在2024年9月30日前9个月内通过股票回购计划回购了2402.08万股普通股,总成本为2.59亿美元[215] - 公司的调整后EBITDA在2024年第三季度为2.75亿美元,前9个月为9.74亿美元[221] - 公司在2024年第三季度的调整后净亏损为9.78亿美元,前9个月为9.15亿美元[223] 风险因素 - 公司收入、盈利能力和现金流高度依赖于油价和天然气价格以及对未来价格的预期[244] - 2023年第二季度商品价格波动导致行业活动下降,第三季度价格有所上涨,第四季度又有所下降[244] - 公司预计油价和天然气价格将继续波动,并影响公司的财务状况、经营和获取资本的能力[245] - 公司可能面临利率市场风险,与信贷协议和再融资协议下的借款和信用证有关[248,249,250] - 部分收入和成本受汇率波动影响,存在外汇风险[251]