重组计划 - 公司宣布了一项优化全球环氧树脂资产布局的计划,包括关闭韩国龟尾、德国施塔德和巴西瓜拉加等多个生产设施[20] - 公司预计将在2025年前就优化环氧树脂业务计划再额外产生约1000万美元的重组费用[20] - 公司预计将在2027年前就麦金托什工厂关闭计划再额外产生约2000万美元的重组费用[20] - 公司预计将在2025年前就2021年弗里波特计划再额外产生约500万美元的重组费用[20] - 公司预计将在2026年前就2019年弗里波特计划再额外产生约1500万美元的重组费用[20] - 截至2024年9月30日,公司已就上述重组计划累计发生了2.162亿美元的重组费用[24] - 截至2024年9月30日,公司尚有1380万美元的未支付重组费用余额,预计将于2027年前支付完毕[23] 财务数据 - 公司三个月和九个月的净亏损分别为2,490万美元和净利润9,790万美元[27] - 公司三个月和九个月的每股基本净亏损分别为0.21美元和每股基本净收益0.83美元[27] - 公司三个月和九个月的每股摊薄净亏损分别为0.21美元和每股摊薄净收益0.81美元[27] - 公司在2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的应收账款融资安排余额分别为5,230万美元、6,330万美元和7,270万美元[29] - 公司在2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的存货净额分别为8.277亿美元、8.588亿美元和9.777亿美元[31] - 公司在2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的其他资产分别为11.315亿美元、11.185亿美元和11.173亿美元[32] - 公司在2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的商誉分别为14.237亿美元、14.240亿美元和14.210亿美元[33] - 公司在2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的无形资产净额分别为2.183亿美元、2.458亿美元和2.486亿美元[34] - 公司在2024年9月30日的总债务为28.895亿美元,其中1.239亿美元将于一年内到期[35] - 公司在2024年9月30日的长期债务为27.656亿美元[35] - 公司在2024年前9个月内新增5.874亿美元债务,偿还了3.707亿美元债务[37] - 公司在2024年前9个月内的净新增债务为2.167亿美元[37] - 公司在2024年前9个月内的有效税率为28.2%,高于21%的联邦法定税率[44] - 截至2024年9月30日，公司未确认税收利益余额为5590万美元[46] - 公司预计未来12个月内未确认税收利益将减少约3800万美元[46] 收购与投资 - 公司收购了White Flyer Targets, LLC,该公司设计、制造和销售休闲陷阱、滑射、国际和运动粘土靶[19] 债务融资 - 公司维持13.5亿美元的可变利率期限贷款融资,到期日为2027年[35] - 公司维持35亿美元的可变利率高级循环信贷融资,到期日为2027年[35] - 公司在2024年第二季度利用高级循环信贷融资偿还了5000万美元的Go Zone和2000万美元的Recovery Zone浮动利率债券[38] - 公司在2024年9月30日遵守了所有信贷协议的契约和限制,未发生任何违约事件[38] - 公司在2024年9月30日有8.496亿美元的可用额度[38] 股票回购 - 公司2024年前9个月回购并注销了490万股普通股[55] - 公司2024年前9个月发行了90万股普通股用于行权[55] - 截至2024年9月30日,公司在2022年回购授权计划下尚有7.42亿美元可用于回购[55] 业务表现 - 公司第三季度销售额为15.895亿美元，同比下降4.9%[59] - 公司第三季度Chlor Alkali Products and Vinyls业务分部收入为8.716亿美元，同比下降10.1%[59] - 公司第三季度Epoxy业务分部收入为2.851亿美元，同比下降11.3%[59] - 公司第三季度Winchester业务分部收入为4.328亿美元，同比增长13.8%[59] - 公司第三季度美国市场销售占比为71.1%,欧洲市场销售占比为9.2%,其他海外市场销售占比为19.7%[61] - 公司第三季度税前利润为-2520万美元,同比下降119.9%[59] - 公司第三季度环境费用为720万美元,同比增加4.3%[59] - 公司第三季度重组费用为790万美元,同比下降33.6%[59] - 公司第三季度非经营性养老金收益为670万美元,同比增加13.6%[59] - 公司前三季度销售额为48.688亿美元,同比下降6.7%[59] 会计政策与披露 - 公司基本每股收益和摊薄每股收益的计算方法[25] - 公司正在评估SEC关于气候相关信息披露新规的影响[18] - 2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的环境修复准备金分别为1.542亿美元、1.536亿美元和1.535亿美元[63][64] - 2024年前三季度和2023年前三季度的环境修复费用分别为1.94亿美元和2.31亿美元[64] - 2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的其他法律诉讼准备金分别为1,410万美元、1,420万美元和1,530万美元[65] 衍生工具与风险管理 - 2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的外汇远期合约名义金额分别为1.488亿美元、1.402亿美元和1.552亿美元[67] - 2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的商品衍生工具名义金额分别为2.072亿美元、1.91亿美元和2.075亿美元[68] - 2024年9月30日的商品衍生工具公允价值净资产为1,090万美元[71] - 2024年第三季度和2023年第三季度的商品衍生工具损失分别为720万美元和1,020万美元[72] - 2024年前三季度和2023年前三季度的商品衍生工具损失分别为2,580万美元和6,140万美元[72] - 公司使用衍生工具面临信用风险和市场风险,当交易对手未履行合约义务时,公司的信用风险等于衍生工具的公允价值收益[73] - 公司通过主协议抵销应收或应付现金抵押品与衍生工具的公允价值金额[73] - 公司使用商品衍生合约来管理铜、锌、铅、乙烷、电力和天然气等原材料和能源成本的价格波动风险[76] - 公司使用远期销售和购买合约来管理外币采购和销售承诺带来的汇率风险[77] - 公司长期债务的公允价值根据当前市场利率和风险水平进行估值,归类为第二层级[78] - 公司无需定期评估的非经常性公允价值计量资产和负债[79] - 假设商品价格上涨10%,公司将额外承担2.07亿美元的存货成本,但将由相关套期工具的价值增加所抵消[120] - 假设外币兑美元汇率不利波动10%,公司持有的外汇衍生工具公允价值将减少1.49亿美元,但将由相关风险头寸的价值增加所抵消[121] - 假设利率上升100个基点,公司的年利息费用将增加1.11亿美元[121] 税务 - 公司2020年至2023年的美国联邦所得税年度仍在接受审查[47] - 公司2012年至2023年的美国州所得税年度仍在接受审查[47] - 公司2017年至2023年的加拿大联邦所得税年度仍在接受审查[47] 员工福利 - 公司向定额供款计划的公司缴款包括公司贡献和公司匹配[50] - 公司2024年前9个月的股票激励费用为1440万美元[51]