财务表现 - 总服务收入增长2%，达到12.81亿美元[94] - 管理解决方案收入增长1%，达到9.62亿美元[96] - PEO和保险解决方案收入增长7%，达到3.19亿美元[96] - 客户持有资金利息收入增长15%，达到3750万美元[96] - 净利润增长2%，达到4.27亿美元[95] - 每股摊薄收益增长2%，达到1.18美元[95] - 向股东支付的股息增长10%，达到3.53亿美元[94] - 总费用同比增加3%至7.718亿美元[101] - 运营收入同比增加2%至5.467亿美元[103] - 运营利润率为41.5%[104] - 其他收益净额同比下降19%至1.04亿美元[104] - 调整后净收入同比增加1%至4.212亿美元[106] - 调整后每股收益同比增加2%至1.16美元[106] 资产负债情况 - 平均客户持有资金余额增长3%，达到42.86亿美元[99] - 平均公司现金等价物和投资余额下降5%，达到16.20亿美元[99] - 客户持有资金的平均收益率为3.5%，公司现金等价物和投资的平均收益率为4.9%[99] - 公司现金、受限现金和总公司投资为16亿美元[108] - 公司未使用的信贷额度约为20亿美元[108] 现金流管理 - 公司主要通过经营活动产生的现金流提供资金支持[108] - 公司有能力获得短期融资以满足客户资金义务[109] - 公司主要通过为客户提供服务并获得利息收入来获得现金[119] - 公司的现金流活动包括一些短期性质的活动,会影响短期现金流,如PEO应收款和工作人员应计薪酬,以及客户资金义务[121] - 公司投资组合包括公司现金和客户资金,投资策略会影响投资活动[120] - 公司主要通过股息支付、股票回购、购买固定资产和收购等活动使用现金[119][128][129] 风险管理 - 公司面临利率变动风险,主要通过投资于高信用质量的短期和中期证券来管理该风险[130][131][132][133][134][135][137] - 公司面临信用风险,定期评估投资组合中的证券是否存在减值,并认为目前投资组合中的证券并未出现减值[139] - 公司存在与客户应收账款相关的信用风险敞口[140] - 公司维持在大型资本充足的金融机构的现金余额,并密切监控市场状况[140] 会计政策和内部控制 - 公司评估了关键会计政策和估计,包括收入确认、合同获取和履约成本资产、PEO保险准备金、商誉和其他无形资产、长期资产减值、股份支付成本和所得税等,未发生重大变化[141] - 公司最近采用的和即将采用的新会计准则进行了披露[142] - 公司评估了披露控制和程序的有效性,认为截至2024年8月31日有效[143][144] - 公司在2024年第三季度回购了80万股公司普通股,平均价格为125.50美元,总金额为1.04亿美元[147]