业务概述 - 公司提供全方位的金融科技平台,促进所在市场的商业数字化[56] - 公司通过收取交易费用、销售预付费空中时间、向商户和消费者提供贷款和保险产品、销售硬件和软件许可以及提供相关技术服务等方式获得收入[56] 商户业务表现 - 公司的商户业务部门业绩表现良好,得益于金融普惠、现金管理和数字化转型等强劲的行业趋势[58] - 公司在微型商户和中小企业市场部署了约87,500台设备,实现了17%的同比增长,2年复合年增长率达31%[58] - 公司的增值服务和供应商支付业务的交易额(不含国际汇款)同比增长43%,2年复合年增长率达49%[58] - 公司的刷卡受理业务在2年内实现了60%的交易额复合年增长率[58] - 公司收购了Touchsides公司,这将大幅扩展Kazang业务在非正规市场的覆盖范围[60] 消费者业务表现 - 消费者部门的EPE账户总数增加19%至150万户，其中87%为永久性社保金领取者[63] - EPE账户新增192,000户，同比增长143%[63] - 消费贷款业务方面，贷款发放量增加24%至106.1万笔，贷款余额增加32%至5.48亿兰特[63] - 保险业务方面，全年新增保单170,000份，总保单数增加31%至439,000份[63] - 每位永久性社保金领取客户的月均收入增加13%至90兰特[63] - 公司的永久账户客户群的ARPU已从2023年6月30日的约ZAR 80增加到2024年6月30日的约ZAR 90[65] - 公司的殡葬保险产品持续强劲增长，是整体ARPU改善的重要贡献者。客户渗透率已从2023年6月30日的约31%提高到2024年6月30日的约33%[65] - 2024财年新增约17万份保单，同比增长37%，而2023财年为约12.4万份[65] - 截至2024年6月30日，活跃保单总数已增长31%至约43.9万份，相比2023年6月30日[65] 公司管理层变动 - 公司已于2024财年第二季度实现独立验证的B-BBEE评级提升至4级，此前为5级[65] - 公司CEO Chris Meyer于2024年2月29日完成任期，由Ali Mazanderani接任执行董事长[65] - 公司董事长Kuben Pillay于2024年1月31日离任，并于2月1日担任首席独立董事[65] 会计政策和估计 - 公司采用美国公认会计准则编制合并财务报表,需要管理层做出重大判断和假设[66] - 公司通过收购业务补充现有业务,在确定收购对价分摊时需要使用多种估值方法,包括现金流折现等[66] - 公司每年或在有减值迹象时对商誉进行减值测试,需要对相关资产组的公允价值进行估计[66] - 公司收购的可辨认无形资产的公允价值确定采用多种估值方法,如特许权使用费节省法、多期超额收益法等[66] - 公司在确定是否作为主要责任人还是代理人提供交易处理服务时需要进行判断[66] - 公司采用公允价值选择权对Cell C的投资进行会计处理,需要使用折现现金流模型进行估值[67] - 公司对其他权益性投资进行减值评估时需要估计其公允价值,存在不确定性[67] - 公司对联营企业Finbond的投资在2023年和2024年分别计提了1.1百万美元和1.2百万美元的减值[67] - 公司于2023年8月10日以3.5百万美元的价格出售了对Finbond的剩余股权[67] - 公司对Cell C的估值采用的加权平均资本成本为21%-26%,长期增长率为4.5%,缺乏流动性折扣为21%,少数股权折扣为24%[68] - 公司在2024财年使用ZAR 0.2911作为Finbond公司的公允价值,而在2023财年则使用Finbond在约翰内斯堡证券交易所的市场价格,并考虑了25%的流动性折扣[69] - 公司需要评估递延税资产在可预见未来是否很可能被实现,并据此计提相应的估值准备,2024、2023和2022财年分别减少了5.6百万美元、8.0百万美元和1.7百万美元的估值准备[69] - 公司采用Cox Ross-Rubinstein二项式模型和经调整的蒙特卡洛模拟折现现金流模型来计算授予员工和董事的股票期权和受限股票的公允价值,这需要估计多个关键估值参数[69] - 公司采用"生命周期损失率"的方法计算应收账款的预期信用损失准备,并定期评估应收账款的可收回性[69] - 公司采用"生命周期损失率"的方法计算消费金融贷款的预期信用损失准备,并定期评估贷款的可收回性[69] - 公司最近三年开始向商户客户提供贷款服务，使用迄今为止贷款的历史违约经验计算贷款组合的终生损失率[70] - 截至2024年6月30日，表现良好的贷款组合占比约84%，逾期贷款占比约15%，不良贷款占比约1%[70] - 公司对消费者小额贷款组合采用单一组合管理方式，截至2024年6月30日，表现良好的贷款占比超过98%[70] 财务表现 - 公司使用每月平均汇率将经营业绩从兰特换算为美元，以提高外部报告的准确性[73] - 公司2024财年平均汇率为1美元兑18.6844兰特，2023财年为1美元兑17.9400兰特[73] - 公司收入增加11.4%,主要由于低毛利的预付费充值销售和其他增值服务收入增加,以