财务业绩 - 净销售额从15.31亿美元下降至15.24亿美元，下降0.5%[73] - 运营收益从2,400万美元下降至250万美元[73] - 归属于A类和B-1类普通股股东的净亏损从1,460万美元增加至2,480万美元[73] - Adjusted EBITDA从1.13亿美元下降至8,350万美元[78] - 可比销售额增长0.3%[78] - 净销售额下降0.5%至15.24亿美元[79] - 消费品和服务销售保持增长,但耗材和伴侣动物销售下降[79] - 毛利率下降至38.1%,主要受到产品组合变化的影响[81] - 销售、一般及管理费用增加1.6%至5.78亿美元,占销售额的37.9%[82] - 利息费用下降1.8%至3680万美元[83] - 所得税费用从上年同期的6.7百万美元变为税收利益4.7百万美元[86] - 调整后EBITDA下降25.8%至8.35亿美元,调整后EBITDA利润率从7.4%下降至5.5%[90] - 墨西哥合资企业EBITDA增长20.4%至2.04亿美元[90] 流动性和资本资源 - 公司的主要流动性来源包括经营活动产生的资金和可用的资产担保循环信贷额度[95] - 公司的流动性水平截至2024年8月3日为6.552亿美元,包括1.276亿美元的现金及等价物和5.276亿美元的资产担保循环信贷额度可用余额[95] - 公司认为目前的资源、预期的经营现金流量以及资产担保循环信贷额度的借款能力在未来12个月内将足以满足经营需求、满足当前现金需求和预期的资本投资[95] - 公司2024年8月3日结束的26周内经营活动产生的现金流量为6,096万美元,而2023年7月29日结束的26周内为1.3427亿美元,下降主要由于销售额下降和支付存货现金增加所致[99,100] - 公司2024年8月3日结束的26周内投资活动使用现金5,807万美元,而2023年7月29日结束的26周内为1.0582亿美元,下降主要由于资本支出减少所致[101] - 公司2024年8月3日结束的26周内筹资活动使用现金589万美元,而2023年7月29日结束的26周内为6,577万美元,主要由于偿还定期贷款减少所致[102] - 公司于2024年3月对资产担保循环信贷额度进行了修订,将总额度从5亿美元增加至5.81亿美元,并延长了部分额度的到期日[104] 风险管理 - 公司面临利率波动和信用市场变化带来的市场风险[118] - 公司有1595.3百万美元的有息负债,利率上升100个基点将增加1620万美元的年利息支出[119] - 公司已采取利率互换等措施来限制浮动利率债务的利率风险[119] - 公司现金及现金等价物存放于美国主要金融机构,信用风险较小[121,122] - 公司业务主要以美元计价,外汇风险较小,即使汇率波动10%也不会对经营业绩产生重大影响[123] 经营情况 - 截至期末门店数量为1,420家[78] - 产品销售额占总销售额的83.3%[77] - 服务及其他销售额占总销售额的16.7%[77] - 产品成本占产品销售额的51.7%[77] - 服务及其他成本占服务及其他销售额的10.3%[77]