行业发展趋势 - 2024年全国财政安排国防支出预算为16,655.4亿元,同比增长7.2%[3] - 未来将持续深化国防和军队改革,改进武器装备采购制度,建立军品设计回报机制,构建武器装备现代化管理体系[3] - 军工产业将仍是中央和政府要重点关注的核心领域,具有广阔的发展空间[3] - 2023年我国卫星导航与位置服务产业总产值达到5,362亿元人民币,同比增长7.09%[21] - 北斗系统已进入规模化应用新阶段,终端用户达到2,500万台/套,全面融入电力、通信、交通运输等国家重要基础设施建设[21] - 北斗卫星应用技术呈现从单一导航系统应用向多系统兼容应用转变,从以导航应用为主向导航与移动通信、互联网等融合应用转变,从终端应用为主向产品与服务并重转变的三大发展趋势[21,22] - 我国加速布局低轨卫星互联网星座,近年来出台多项政策措施,鼓励、推动卫星互联网在各行业规模化应用[22] - 重庆、成都等地方政府出台相关政策措施,加快推进以卫星互联网为引领的空天信息产业高质量发展[22] - 上海松江区正在打造低轨宽频多媒体卫星"G60星链",实验卫星完成发射并成功组网,一期将实施1,296颗卫星[22] - 北斗系统正式加入国际民航组织(ICAO)标准,成为全球民航通用的卫星导航系统[22] 公司业务概况 - 公司主营业务包括卫星导航系列和卫星通信系列,涵盖军品和民品业务[3] - 公司拥有深厚的技术积累和较为稳定的客户资源,承担了多个重点项目的研制和生产[3] - 公司主要产品包括卫星导航、卫星通信、电子对抗系列产品[23] - 卫星导航产品主要为基于北斗卫星导航系统的导航终端设备以及核心部件产品[23] - 卫星通信产品主要为卫星通信天线及组件、卫星通信相控阵天线及组件[23] - 电子对抗产品主要为雷达对抗,包括末端防御类产品、电子进攻类产品、训练及试验类产品[23] - 公司业务范围涵盖军品业务和民品业务,为国防、航空、海洋渔业等多个领域客户提供终端产品和技术服务[24] 公司核心技术 - 公司拥有数字自适应抗干扰处理技术、导航信号模拟仿真技术、导航信号再生转发技术等多项自主研发的核心技术[8][9][10] - 公司掌握高精度频率驯服技术、惯导紧耦合处理技术、高速长距离射频识别技术等提升导航设备性能的关键技术[11][12][13] - 公司开发了动中通高精度伺服跟踪算法、动中通惯导零偏估计等提高动中通天线性能的关键技术[14][15] - 公司拥有船载两级齿轮传动、螺旋阵列圆极化技术、宽频微带天线技术等提升天线性能的核心技术[16][17][18] - 公司掌握多频微带天线技术,可应用于北斗双模导航接收机和北斗/GPS抗干扰接收机[19] - 公司在通信对抗、雷达对抗、人工智能、数字系统等专业方面有着深厚的研究[30] - 公司高性能抗干扰微带阵列天线技术具有高隔离度、高带宽、易共型等特点[30] - 公司高性能导航中频滤波器SIP设计采用全贴片式制作工艺,一致性好、体积小[30] 公司研发情况 - 公司研发投入总额为38,691,864.05元,较上年同期增加12.81%[37] - 研发投入总额占营业收入的比例为48.38%,较上年同期增加33.74个百分点[37] - 公司正在研发的主要项目包括毫米波多功能收发芯片、毫米波宽带天源天线阵面、基于机载平台的诱饵弹研究及验证等[40] - 公司研发人员数量为164人,占公司总人数的39.61%[48] - 公司研发人员薪酬合计为2,397.92万元,研发人员平均薪酬为14.62万元[48] - 公司拥有专业齐全、层次清晰、经验丰富的研发团队,形成了完整的技术体系[50] 公司经营情况 - 报告期内公司实现营业收入79,975,114.93元,同比下降65.86%[3][15][52] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润-43,039,261.60元,同比下降238.51%[3][15][52] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润-54,164,685.91元,同比下降329.82%[3][15][52] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-79,541,474.82元,主要系收入下降和销售回款减少[18] - 公司持续经营能力不存在重大风险[3] - 公司在卫星导航产品领域已成为国内主要供应商之一[28] - 公司在卫星通信领域具有先动优势,已形成涵盖多个平台和频段的产品体系[51] - 公司在电子对抗领域的技术科研起步较早且成果明显,自主技术优势推动了市场竞争力[30] 公司风险因素 - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险[54] - 公司面临核心竞争力风险[54] - 公司面临经营风险[54] - 公司面临财务风险[55] 公司承诺事项 - 公司控股股东及部分大股东承诺在公司上市36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[80,81] - 公司控股股东及部分大股东承诺在锁定期满两年内减持的,减持价格不低于本次发行价[80,81] - 公司董事、高管承诺在任职期间每年转让公司股份不超过其持有总数的25%[84] - 公司董事、高级管理人员在离职后半年内不得转让持有的公司股份[85] - 公司实际控制人及控股股东在锁定期满后两年内减持公司股份的价格不低于首次公开发行价[89] - 公司实际控制人向荣承诺不会从事与公司主营业务构成竞争的业务[11] - 公司控股股东荣投创新承诺不会直接或间接经营与公司主营业务构成竞争的业务[1] 公司募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金共计13.49亿元,主要用于卫星导航产品产业化项目、卫星通信产品产业化项目、技术研发中心项目以及补充流动资金等[129] - 公司2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金共计2.95亿元,主要用于电子对抗装备科研及生产中心建设项目以及补充流动资金[129] - 公司使用部分闲置可转债募集资金暂时补充流动资金,金额不超过1亿元,使用期限不超过12个月[134] - 公司使用部分闲置首发及可转债募集资金进行现金管理,累计收到的银行存款利息和理财产品收益扣除手续费等的净额为1,096,000元[134] - 公司募集资金投资项目均按计划实施,截至报告期末各项目累计投入进度均在85%以上[129,131] 公司股权结构 - 公司前十大股东中,成都荣投创新投资有限公司持股比例为28.95%[140] - 公司前十大无限售条件股东中,成都荣投创新投资有限公司持有4,643.934万股无限售条件股份[140] - 公司前十名有限售条件股东中,向荣持有27,300股有限售条件股份,限售期为自登记完成之日起12个月、24个月、36个月[143] - 公司前十大股东中,成都荣投创新投资有限公司、南京盟升志合企业管理合伙企业(有限合伙)、南京盟升创合企业管理合伙企业(有限合伙)为同一实际控制人向荣控制的企业[141] 公司可转债情况 - 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券3,000,000.00张,每张债券面值为人民币100元,募集资金总额为人民币300,000,000.00元[147] - 可转换公司债券期限六年,自2023年9月12日至2029年9月11日止[147] - 报告期内可转换公司债券累计转股数为28股,占转股前公司已发行股份总数的0.000017%[150] - 报告期末"盟升转债"尚未转股额为299,999,000元,未转股转债占转债发行总量比例为99.999667%[150] 公司财务情况 - 2024年上半年公司实现营业收入79,975,114.93元,同比下降65.86%[159] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净亏损为43,039,261.60元,同比下降238.51%[161] - 2024年6月30日公司资产总计为1,957,661,307.46元,负债总计为448,533,610.26元,所有者权益合计为1,509,127,697.20元[157] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为-79,541,474.82元[166] - 2024年上半年公司收回投资收到的现金为790,500,000.00元,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为47,003,120.32元[166] - 2024年上半年公司现金及现金等价物净增加额为-233,974,065.53元,期末现金及现金等价物余额为362,873,754.10元[167]