业务概况 - 公司提供物联网连接和其他物联网解决方案服务[128] - 公司的业务分为物联网连接服务和物联网解决方案服务两大部分[137] 业务表现 - 物联网连接服务收入增长12%，主要由于收购Twilio的物联网业务以及现有客户连接使用量增加[141,143] - 物联网解决方案服务收入下降43%，主要由于大客户加强库存管理和订单履行[142,144,149] - 公司决定在2024年接受较少利润较低的硬件交易[142,144] - IoT Connectivity收入同比增加2180万美元，主要由于收购Twilio的IoT业务[150] - IoT Solutions收入同比减少1350万美元，主要由于主要客户需求下降以及公司决定接受较少利润较低的硬件交易[151] 成本管控 - 总体成本收入率从54.2%下降至55.9%，其中IoT Connectivity成本收入率从65.2%下降至60.9%，IoT Solutions成本收入率从31.1%上升至37.1%[163][169][171] - 销售、一般及管理费用同比增加824.7万美元，主要由于人员成本增加，包括收购Twilio IoT业务带来的额外人员以及高管离职费用和股票补偿[173][176] - 与关联方发生的销售、一般及管理费用从66.2万美元下降至32.9万美元，主要是与ABRY控股公司的关联交易减少[179] 财务指标 - 公司使用EBITDA和Adjusted EBITDA作为非GAAP财务指标来评估经营业绩[182][183][184] - 公司总连接数达到1860万个，较2023年12月31日的1850万个有所增加[191][192] - 公司平均连接数在2024年6月30日三个月和六个月分别为1850万个和1830万个，较2023年6月30日的1650万个和1580万个有所增加[191][192] - 公司的客户续约率指标(DBNER)为92%，较2023年6月30日的99%有所下降，主要是由于某些IoT解决方案客户的收入减少[197] - 公司销售线索池包含1148个机会，潜在总合同价值超过4.37亿美元，较2023年6月30日的1500个机会和6.6亿美元有所下降[198][199] - 公司每连接平均收入(ARPU)在2024年6月30日三个月和六个月分别为1.00美元和1.03美元，较2023年6月30日的0.98美元有所上升[200][201] 融资活动 - 公司已获得185百万美元的银行贷款和12000万美元的后备票据融资[205][206][207] - 公司的总净负债率和第一留置权净负债率需满足一定财务指标要求[210][211] - 公司发行了总计120百万美元的优先无担保可交换票据(Backstop Notes)，于2028年到期，年利率为5.50%[212][213] - 可交换票据可按12.50美元/股的基准汇率转换为公司普通股，约9.6百万股[213] - 公司可在2023年9月30日后根据股价情况选择以现金赎回、强制转换为普通股或两者结合的方式偿还可交换票据[214] - 可交换票据包含与公司总债务/调整后EBITDA比率相关的财务契约[215] - 公司发行了152,857股优先股A-1类，于2033年11月15日强制赎回，每股面值1,000美元，年利率13%[217][219][220][221] 现金流及未来展望 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为589万美元，投资活动使用现金878.4万美元，筹资活动使用现金173.9万美元[222] - 公司计划暂缓支付优先股A-1类的股息以保留现金[226] - 公司预计将有4,720万美元的采购承诺在2024年剩余时间内完成[226] - 公司2024年6月30日的现金余额为2,230万美元[226] - 公司预计宏观经济环境不确定性可能会导致客户延迟物联网解决方案项目[132] 管理层变动 - 公司董事会任命Ronald Totton为临时总裁兼首席执行官[133] - 公司股东批准了1:5的反向股票拆分[134] - 公司宣布了一项重组计划以精简运营并降低成本[135,136]