公司概况 - 公司自1983年以来一直致力于开发创新的室内高尔夫解决方案[186] - 公司提供多种定制、专业和便携式高尔夫模拟器，最新推出的Apogee发射监测设备具有语音助手、激光指示器和慢动作回放等功能[188] - 公司的高尔夫技术软件TruGolf E6 Connect Software可与超过24家第三方硬件制造商集成,覆盖约90%的全球高尔夫技术硬件市场[190] - 公司创办了虚拟高尔夫协会(VGA),通过游戏化的虚拟经济模式激励用户参与[191][192][193] - 公司于2024年1月31日完成与DMAC Merger Sub Inc.的业务合并,公司名称变更为TruGolf Holdings, Inc.[196][197] 融资情况 - 公司于2024年2月2日完成了总额最高1550万美元的PIPE融资,包括可转换票据和认股权证的发行[198][199][200][201][202] - 公司于2023年12月获得了2,000,000美元的可变利率信用额度,并于2024年第一季度全额偿还[239] - 公司主要通过自身业务运营产生的自由现金流、发行普通股、发行贷款和可转换债务等方式获得资金[237] - 公司有1,234万美元的债务将于2025年至2033年到期[250] 财务状况 - 2024年第一季度收入为5,012,022美元,同比下降1.40%,主要是由于软件订阅和其他销售的下降[229] - 2024年第一季度成本增加71.58%至1,959,023美元,主要是由于存货调整增加709,929美元和运输成本增加207,562美元[230] - 2024年第一季度营业费用下降54.82%至3,996,684美元,主要是由于2023年3月向两名顾问授予821股普通股而产生的4,493,333美元的咨询费用(非现金)[232] - 2024年3月31日公司现金、现金等价物和受限现金为7,825,967美元,流动资本为2,459,279美元[238] - 公司三个月内经营活动产生的净现金为266.86万美元，主要由于出售可供出售证券2,478.95万美元和应付账款增加1,146.35万美元[240] - 公司三个月内经营活动使用的净现金为307.20万美元，主要由于经营性资产和负债的变化减少276.35万美元[241] - 公司三个月内投资活动使用的现金为33.23万美元和246.77万美元，主要用于资本化软件开发成本和购买固定资产及短期投资[242] - 公司三个月内筹资活动产生的现金为9.21万美元，主要包括业务合并收益2,237.21万美元、偿还浮动利率贷款1,980.94万美元和其他债务还款270.80万美元[244] 业务发展 - 公司于2024年3月与mlSpatial签订协议,获得其共同开发的AI引擎技术,以提高Apogee发射监测设备的9轴旋转精度[205] - 公司于2024年2月终止了与Ethos Asset Management的贷款协议,因为Ethos未能按时提供后续融资[204] - 模拟器/屏幕高尔夫市场正在增长，2023年有620万美国人在高尔夫模拟器中打过高尔夫球，比疫情前增长73%[206] - 2023年有4500万美国人6岁及以上参与高尔夫运动，其中3290万人参与场外高尔夫活动，1840万人专门参与场外高尔夫活动[207] - 公司正在持续投资销售和营销团队以及渠道,以帮助进一步推广产品并提高新客户的认知度[210] 风险因素 - 公司持续亏损且经营活动产生负现金流,需要通过增资或发债来支持持续经营[246] - 公司预计未来12个月主要现金需求包括700万美元至800万美元用于员工薪酬、95万美元至120万美元用于安装和客户服务、100万美元至120万美元用于软硬件开发[250] - 公司采取了一系列措施来应对可能出现的现金流问题,包括延迟或缩减产品开发、减少新员工招聘、实施成本控制等[251] - 公司采取了一系列措施来加强网络安全,包括评估控制措施、定期测试系统弹性、员工培训等,但仍存在一定的网络安全风险[259]