公司概况 - 公司自1983年以来一直致力于推动高尔夫行业的创新室内高尔夫解决方案[186] - 公司提供多种定制、专业和便携式高尔夫模拟器,最新推出的Apogee发射监测仪具有语音助手、激光指示器和慢动作回放等功能[188] - 公司的TruGolf E6 Connect软件可与超过24家第三方高尔夫技术硬件制造商集成,覆盖约90%的全球高尔夫技术硬件市场[190] - 公司创办了虚拟高尔夫协会(VGA),通过游戏化的虚拟经济鼓励用户参与,用户可通过游戏、练习等获得积分并参与虚拟高尔夫锦标赛[191,192,193] - 公司于2024年1月31日完成与DMAC Merger Sub Inc.的业务合并,公司名称变更为TruGolf Holdings Inc.,股票在纳斯达克上市[196] 融资情况 - 公司于2024年2月2日完成了总额最高1550万美元的PIPE融资,包括可转换票据和认股权证的发行[198,199,200,201,202] 软件开发 - 公司资本化了332,342美元的软件开发成本,并于2024年3月31日拥有363,879美元的资本化软件余额[203] - 公司与mlSpatial签订了许可其AI引擎以提高Apogee发射监测仪9轴旋转精度的协议,并拥有优先购买mlSpatial全部资产的权利[205] 市场分析 - 模拟器/屏幕高尔夫市场正在增长，2023年有620万美国人在高尔夫模拟器中打过高尔夫球,比疫情前增长73%[206] - 2023年有4500万6岁及以上的美国人打过高尔夫,其中3290万人参与了场外高尔夫活动,1840万人专门参与场外高尔夫活动[207] 财务状况 - 公司收入主要来自TruGolf软硬件的销售,成本主要包括直接材料、人工、制造费用等[212,213,214] - 公司预计销售和营销费用会随着国际销售和营销活动的扩张而继续增加[216] - 公司预计一般和行政费用也会随着员工的增加而继续增加[217,218] - 公司主要通过经营活动和借款获得现金,并用于采购库存、营运资金和资本支出等[219,220] - 公司应收账款的信用风险较分散,主要通过信用审批和监控程序管理[222,223,224] - 公司存货按历史成本和可变现净值孰低计价,并根据需求预测计提存货跌价准备[225] - 公司三个月内经营活动产生的净现金为266.86万美元,主要由于出售可供出售证券2,478.95万美元和应付账款增加1,146.35万美元[240] - 公司三个月内经营活动使用的净现金为307.20万美元,主要由于经营性资产和负债的变化减少276.35万美元[241] - 公司三个月内投资活动使用的现金为33.23万美元和246.77万美元,主要用于资本化软件开发成本和购买固定资产及短期投资[242] - 公司于2024年1月31日完成业务合并,获得约223.72万美元净收益,同时发行了480万美元的可转换票据[243] - 公司三个月内筹资活动产生的现金为9.21万美元,主要包括业务合并收益223.72万美元、偿还变动利率信用额度198.09万美元和其他债务还款27.08万美元[244] - 公司持续亏损且经营活动产生负现金流,需要通过增资或发债来支持持续经营[246] - 公司预计未来12个月主要现金需求包括700万美元至800万美元用于员工薪酬、95万美元至120万美元用于安装和客户服务、100万美元至120万美元用于软硬件开发[250] - 公司采取了一系列措施来应对可能出现的现金流问题,包括延迟新产品开发、减少新员工招聘、实施成本控制等[251] 风险管理 - 公司已完成对网络安全控制措施的评估,并制定了应急响应计划,但仍存在一定的网络安全风险[259]