财务报告概述 - 公司财报电话会议内容涉及前瞻性声明，实际结果可能与之存在重大差异[13] - 公司管理层负责编制合并财务报表和维护有效的内部控制[152] - 审计师对公司合并财务报表和内部控制的有效性发表无保留意见[152] 关键审计事项 - 审计师认为评估固定价格合同的总成本预算是一个关键审计事项[153] - 审计师认为评估Mission Systems报告单元商誉的公允价值是一个关键审计事项[153] - 公司在第三季度进行了商誉减值测试,由于股价下跌和市值下降导致了触发事件[153] - 审计师评估了公司用于商誉减值测试的关键假设,包括收入增长率、利润率和折现率[153] 财务业绩 - 公司2024财年总收入为8.35亿美元，较上年同期下降14.2%[157] - 毛利率为23.4%，较上年同期下降9.1个百分点[157] - 经营亏损为1.48亿美元，上年同期经营亏损为2170万美元[157] - 净亏损为1.38亿美元，上年同期净亏损为2830万美元[158] - 每股基本和稀释亏损分别为2.38美元和2.38美元[159] 现金流和资产负债情况 - 现金及现金等价物余额为1.81亿美元，较上年同期增加109百万美元[155] - 应收账款净额为1.11亿美元，较上年同期下降10.6%[155] - 存货为3.35亿美元，较上年同期下降0.6%[155] - 长期债务为5.92亿美元，较上年同期增加80百万美元[155] - 股东权益为14.73亿美元，较上年同期下降6.0%[155] 第四季度财务数据 - 2024财年第四季度净亏损137,640千美元[166] - 2024财年第四季度折旧和摊销费用为88,030千美元[166] - 2024财年第四季度股票激励费用为25,669千美元[166] - 2024财年第四季度递延所得税收益为31,511千美元[166] - 2024财年第四季度应收账款、未计费应收款和超额计费成本增加76,458千美元[166] - 2024财年第四季度存货减少130千美元[166] - 2024财年第四季度经营活动产生的现金流入为60,382千美元[166] - 2024财年第四季度购置不动产、厂房及设备支出为34,291千美元[166] - 2024财年第四季度取得借款105,000千美元,偿还借款25,000千美元[166] 业务概况 - 公司主要从事航空航天和国防领域的关键信号处理业务[168] - 公司收入主要来自三类产品：(i)零件；(ii)模块和子组件；(iii)集成解决方案[175] - 公司还提供系统工程支持、咨询、维护和其他支持、测试和安装等服务[175] - 公司采用预期成本加利润率的方法估算单独销售价格[175] 收入确认 - 公司在2024、2023和2022财年分别有45%、44%和45%的收入是在某一时间点确认的[175] - 公司在2024、2023和2022财年分别有55%、56%和55%的收入是在一段时间内确认的[177] - 公司在2024年6月28日的未完成履约义务为7.68亿美元，预计未来12个月内确认其中55%的收入[180] 应收账款保理 - 公司于2022年9月27日签订了一项应收账款购买协议，并于2023年3月和6月分别增加了协议额度[183] - 公司在2024年和2023年分别将33.78亿美元和30.49亿美元的应收账款进行了保理[183] - 公司在2024年和2023年分别发生了194.7万美元和56.2万美元的保理费用[183] 金融工具 - 公司采用公允价值计量现金等价物、受限现金、利率衍生工具和或有对价等金融资产和负债[184] - 公司于2024年6月28日持有2,436美元的利率掉期负债[204][205] - 公司于2023年6月30日持有3,523美元的利率掉期资产[206][207] 存货和资产减值 - 公司定期评估存货的可变现净值，并计提存货跌价准备[186] - 公司定期评估商誉和长期资产是否存在减值迹象，并根据可收回金额计提减值准备[188,189] - 公司在2024年第三季度对Mission Systems分部进行了商誉减值测试，未发现减值[213][214] 研发和股份支付 - 公司资本化内部使用软件开发的相关成本，2024财年资本化金额为2,086万美元[189] - 公司研发费用主要包括人工费用和样机材料费用，于发生时计入当期损益[193] - 公司以权益结算的股份支付费用在等待期内按直线法或递延法摊销[194] - 公司回购或收到限制性股票时立即注销，并将超过面值的部分冲减资本公积[195] 会计准则更新 - 公司于2023年7月1日采用了ASU No. 2021-08，对业务合并中合同资产和合同负债的会计处理进行了改进[203] - 公司于2023年11月发布了ASU No. 2023-07，对可报告分部披露要求进行了改进，要求披露重大分部费用[202] - 公司于2023年12月发布了ASU No. 2023-09，对所得税披露要求进行了改进[202] - 公司于2024年3月发布了ASU No. 2024-01，对利润权益奖励的会计处理进行了澄清[202] - 公司于2024年3月发布了ASU No. 2024-02，移除了会计准则中对概念框架的引用[202] 税务 - 公司2024财年的有效税率为-27.3%,主要由于研发税收抵免和州税的影响,部分被与股票相