持续经营能力和融资需求 - 公司需要在近期内筹集大量额外资金以维持运营和探索战略替代方案，但存在持续经营能力存疑的重大不确定性[9][10] - 公司现金及现金等价物为528,000美元,管理层认为现金储备不足以支持未来12个月的运营[38,39] - 公司需要在近期内获得大量额外融资以支付费用、资助战略替代方案的探索并实施任何可能识别的替代方案[39] - 公司存在持续经营能力存疑,如果无法获得额外融资,可能无法继续经营[38,40] - 公司目前的流动性不足以维持运营,存在持续经营的重大不确定性[110,111] - 公司需要在短期内获得大量额外融资以维持运营和探索战略替代方案[109,110,111] - 公司无法获得所需融资,可能会寻求破产保护或停止运营,这可能导致股东无法获得任何价值[111] - 公司目前没有持续的重大收入来源或承诺的融资[109] - 公司预计未来会持续发生重大费用和负现金流[147] - 公司需要在短期内获得大量额外融资以继续运营,否则可能无法继续经营[154] - 公司未来的资本需求难以预测,将取决于多方面因素[155] 战略替代方案探索 - 公司正在探索战略替代方案以最大化股东价值,但存在不确定性[8][9] - 任何潜在的战略计划或替代方案可能会带来意外的成本、负债和/或延迟,且可能无法为股东带来预期的收益[9] - 公司正在探索战略替代方案以最大化股东价值[32] - 公司已暂停所有研发活动并大幅裁员[108] - 公司正在寻求通过股权融资来获得资金,但由于公司当前状况和未来方向的不确定性,可能难以获得融资,可能无法以任何条件筹集资金[112] - 公司自成立以来一直亏损严重,目前正在探索战略替代方案并产生有限收入[145] 上市合规风险 - 公司面临被纳斯达克摘牌的风险,需要满足最低股东权益和股价等上市要求[9] - 公司股票自2023年9月13日起连续30个交易日收盘价低于1美元,公司计划通过再次进行反向股票拆分来解决最低股价要求[116] - 公司于2024年6月30日的资产负债表显示股东权益低于250万美元,不符合纳斯达克的最低股东权益要求[117] - 公司2023年未能如期召开年度股东大会,已于2024年6月28日召开了2023年和2024年的年度股东大会[119] - 公司2023年年报和2024年第一季度报告延迟提交,导致2024年5月21日收到纳斯达克的摘牌决定[122] - 公司于2024年7月31日收到纳斯达克听证小组的决定,将继续维持公司上市地位,要求公司在2024年9月16日前达到所有上市标准[123] 管理层和人才风险 - 公司管理层和董事会的近期变动可能会影响投资者和潜在业务合作伙伴的反应,并影响公司获得资金和执行任何战略替代方案的能力[9][10] - 高管人员的持续流失以及无法吸引和留住合格的管理人员和关键人才可能会造成重大的延续性风险,并可能损害公司筹资和执行战略替代方案的能力[9][10] 其他风险 - 公司需要遵守所有适用的法律法规,这可能是一个巨大的挑战[10] - 公司需要保护其知识产权,并确保不会侵犯他人的知识产权[10] - 宏观经济条件的不利影响,如全球通胀、资本市场和银行业不稳定、汇率波动、供应链中断和能源价格上涨等[10] - 政府法律法规的影响[10] - 公司与西北大学的许可协议已于2023年9月和10月分别终止[103] 资产负债情况 - 公司的科学设备、计算机和软件、家具和装置等固定资产账面价值为40,000美元[46,47] - 公司的其他非流动资产包括872,000美元的受限现金和1,571,000美元的预付保险费[45] - 公司的流动负债包括671,000美元的当期租赁负债和175,000美元的其他应计费用[48] - 公司拥有位于芝加哥的办公空间约3万平方英尺,租赁期限为10年,可选择续租5年[50] - 2024年上半年公司租赁成本总计308,000美元,其中包括326,000美元的经营租赁成本和3,000美元的可变租赁成本[52] - 公司于2023年5月以100万美元的价格购买了两笔私募可转换票据,并于2024年3月通知发行人行使赎回权[57] - 公司于2024年5月和6月分别获得300,000美元和700,000美元的贷款,利率为6%[59,60] - 公司无法赎回2,000,000美元的可转换票据投资,已将其全额计提减值[110] 融资活动 - 公司于2022年9月以每股1.6美元的价格完成了3,400,000股的私募股票发行,共获得544万美元的毛收益[66] - 公司于2021年12月以每股9.978美元的价格完成了注册直接发行,共获得1,147.8万美元的毛收益[71] - 2022年9月26日,公司与CBI USA, Inc.签订了证券购买协议,CBI USA将以每股1.60美元的价格认购340万股普通股[113] - CBI USA通过其关联公司DGP Co., Ltd.的贷款来完成收购,DGP Co., Ltd.随后计划在2024年2月和2024年9月30日前将其持有的股份出售给第三方[114] - CBI USA及其关联方和任何"集团"有权按其持股比例提名公司董事会成员,CBI USA