公司治理和股权结构 - 公司被视为"受控公司",可豁免某些公司治理要求,股东保护较少[12] - 公司需要持续满足纽约证券交易所的上市标准,避免其普通股被摘牌[12] - 公司普通股交易历史表现低迷,可能导致投资者无法以期望的价格出售股票[12] 财务表现 - 公司2024年上半年利息收入为9.42亿美元,同比增长29.8%[19] - 公司2024年上半年净公允价值变动收益为2.11亿美元,同比增加123.9%[20] - 公司2024年上半年总收入为1.54亿美元,同比增长430.6%[21] - 公司2024年上半年净亏损为2,542万美元,同比减亏87.8%[22] - 公司2024年第二季度每股基本亏损为0.21美元,每股摊薄亏损为0.30美元[23] - 公司2024年第二季度净亏损为5,124千美元[28] - 公司2023年第二季度净亏损为222,481千美元[33] - 公司2023年上半年净亏损为25,428,000美元[41] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流为负236,241,000美元[44] - 公司在2023年上半年录得1.76亿美元的净亏损[197] - 公司2023年上半年总收入为28,958万美元[208],总费用为193,782万美元[209],税前净亏损为-165,825万美元[209] 业务转型和重组 - 公司正在进行业务转型和重组,从垂直整合的贷款和配套服务平台转型为现代退休解决方案平台[52] - 公司已经完成了之前报告的抵押贷款业务和商业贷款业务的退出,并出售了相关业务部门[52,53,54] - 公司收购了美国顾问集团(AAG)的资产和负债,包括住宅逆向抵押贷款和相关服务权利,以增强退休解决方案业务[55] - 公司调整了报告分部,现有退休解决方案和投资组合管理两大分部[52] - 公司在2024年7月完成了1比10的股票反向拆分[56] - 公司已经退出了之前报告的抵押贷款业务和商业贷款业务,将业务重点转移到逆向抵押贷款业务[77][78][79][80][81] - 公司正在进行业务转型,从垂直整合的贷款和配套服务平台转变为现代退休解决方案平台[77] 会计政策和披露调整 - 公司对财务报表的列报进行了调整,以提供更多细节信息[58,59,60,61,62,63,64,65,66,67,68] - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对财务报表披露的影响,预计将于2024年和2025年分别采用[73] 资产负债表和现金流 - 公司资产总计273.34亿美元,其中包括18.20亿美元的HMBS相关贷款、8.37亿美元的反向抵押贷款和0.68亿美元的反向抵押贷款[109] - 公司负债总计260.37亿美元,其中包括180.00亿美元的HMBS相关负债、80.39亿美元的无追索权债务和0.12亿美元的认股权负债[109] - 公司在2024年上半年新增13.66亿美元的贷款投资和2.22亿美元的无追索权债务[117] - 公司在2024年第二季度新增9.72亿美元的HMBS相关负债和3.88亿美元的无追索权债务[119] - 公司在2023年第三季度新增7.02亿美元的贷款投资和2.05亿美元的无追索权债务[122],同时偿还4.88亿美元的贷款投资和4.06亿美元的无追索权债务[122] - 公司2023年6月30日的贷款持有投资总额为27,293,167千美元[140][141][142],HMBS相关债务总额为17,980,232千美元[140],无追索权债务总额为8,038,866千美元[140] - 公司2023年12月31日的贷款持有投资总额为26,400,630千美元[144][145][146],HMBS相关债务总额为17,353,720千美元[144] - 公司2023年上半年发行了2,173,912股A类普通股[43],以及1股B类普通股和1,969,299个LLC单位[43] 贷款质量和风险管理 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司转让给未合并VIE的贷款中分别有130万美元和70万美元的贷款逾期90天或更长时间[96] - 截至2024年6月30日,公司持有投资的商业抵押贷款中有2966万美元的贷款逾期90天以上且已停止计息[149] - 截至2023年12月31日,公司持有投资的商业抵押贷款中有3411.5万美元的贷款逾期90天以上且已停止计息[153] - 截至2024年6月30日,公司持有待售的住房抵押贷款中有45.9万美元的贷款逾期90天以上且已停止计息[151] - 截至2023年12月31日,公司持有待售的住房抵押贷款中有432.4万美元的贷款逾期90天以上且已停止计息[154] - 截至2024年6月30日,公司逾期90天以上且已停止计息的贷款总额为3082.1万美元[152] - 截至2023年12月31日,公司逾期90天以上且已停止计息的贷款总额为3843.9万美元[155] 贷款服务和证券化 - 公司通过HECM贷款和非代理制反向抵押贷款进行证券化交易,为投资者提供投资机会,并为公司带来流动性、持续服务费和潜在剩余收益[86] - 公司在担任贷款服务商的角色中拥有主导VIE活动的权力,并承担VIE可能产生的重大损失或获得重大利益,因此将这些VIE进行合并[88]