财务报告概况 - 公司准备并报告中期财务报表符合美国公认会计准则[144] - 公司的主要运营以加拿大元为主要报告货币[144] - 公司预计未来业务发展、财务状况和经营业绩存在不确定性,提醒投资者谨慎[145][146][147][148] 业务概况 - 公司是一家全球领先的大麻公司，主要从事大麻及相关产品的生产、分销和销售[149] - 公司在加拿大、欧洲和澳大利亚拥有核心业务，并持有一家参与美国大麻和大麻衍生产品销售的实体的重大非控股、无表决权权益[149] - 公司的大麻种植业务集中在安大略省金卡丁和不列颠哥伦比亚省的DOJA两个设施[149] - 公司在加拿大拥有先进的制造能力,包括油和软胶囊封装、预卷大麻烟(含和不含内馅)以及哈希生产[149] - 公司在加拿大成人使用市场处于领先地位,提供广泛的品牌和产品组合,并不断扩展新的创新大麻产品和形式[149] - 公司的Canopy Medical和Spectrum Therapeutics品牌继续服务于欧洲和澳大利亚的医疗市场[149] - 公司还提供了一系列以大麻为基础的健康和保健产品,如玛莎·斯图尔特CBD品牌和Storz & Bickel®品牌的顶级植物雾化器产品[149] 战略投资和收购 - 公司正在通过Canopy USA加速进入美国大麻市场,预计将带来成本和收益[145] - 公司正在进行一系列收购和战略投资,包括Acreage、Wana和Jetty等,预计将带来潜在的成功机会和风险[146] - 公司完成了一系列战略交易,创建了Canopy USA,这是一家总部设在美国的控股公司,持有公司先前在美国持有的某些大麻投资[152] - 公司已完成重组,Canopy USA持有Acreage、Wana、Jetty和TerrAscend的股权,Canopy Growth不再直接持有这些公司的股权[155,156] - Canopy USA已完成收购Wana的期权,并向Wana股东发行了6,095.5929万股Canopy USA普通股和108.6279万股Canopy Growth普通股[155] - Canopy Growth持有Canopy USA的无表决权无参与权股份,可在满足条件后转换为Canopy USA B类股[155] - Canopy USA将以法院批准的安排计划方式收购Acreage的全部已发行浮动股,Canopy Growth已放弃行使收购Acreage浮动股的权利[157] - Canopy Growth已行使收购Acreage固定股的期权,Acreage将成为Canopy USA的全资子公司[157] - Canopy Growth已完成收购Acreage部分债务,并获得对Acreage剩余债务的购买选择权[157,158] 财务表现 - 公司第一季度收入为6621.2万加元，同比下降13%[169] - 加拿大成人用大麻销售收入为1888.3万加元，同比下降22%[167] - 加拿大医疗大麻销售收入为1879.5万加元，同比增长20%[167] - 国际市场大麻销售收入为1008.2万加元，基本持平[173] - Storz & Bickel销售收入为1845.2万加元，同比增长2%[174] - 公司毛利率为35%，同比提高1700个基点[179] - 加拿大大麻业务毛利率为32%，同比提高3300个基点[178] - 国际市场大麻业务毛利率为36%，同比提高200个基点[180] - Storz & Bickel业务毛利率为40%，同比下降300个基点[181] - 销售、一般及管理费用从上年同期的62.8百万加元下降24%至48.0百万加元[185][186][187] - 其他收益(费用)净额从上年同期的46.1百万加元收益转为93.9百万加元费用[190][191][192][193][194][195][196][197][198] - 所得税费用从上年同期的2.0百万加元增加至6.2百万加元[199] - 持续经营净亏损从上年同期的10.6百万加元增加至129.2百万加元[200] - 第一季度经调整EBITDA亏损为530万加元，去年同期为2300万加元，同比下降77%[202] 现金流和资本结构 - 经营活动使用现金5180万加元,较上年同期减少,主要得益于营运资金支出的减少和利息支付的降低[207] - 投资活动使用现金3300万加元,主要用于收购Acreage的债务和资产处置[207] - 筹资活动提供现金1.058亿加元,主要来自ATM计划和债务交换[213] - 自由现金流(非公认会计准则)为负5,570万加元，较上年同期负1.082亿加元有所改善[214] - 总债务余额为5.609亿加元，较上年末5.972亿加元有所下降[215] - 公司于2021年3月18日签订5年期10.5亿美元的优先担保定期贷款信贷协议,并于2022年10月24日和2023年7月13日对协议进行了修订[216,217] - 公司于2018年10月19日发行6%优先无担保可转换债券,并于2020年9月9日对其进行了修订[218,219] - 公司于2024年5月2日与投资者签订交换及认购协议,发行了9,640万加元的新可转换债券[220] 风险管理 - 公司面临外汇、利率和股票价格等市场风险,会适当使用衍生工具进行管理[226] - 公司面临外汇风险，主要来自于美元和欧元兑加元的汇率波动[227] - 公司持有的固定利率和浮动利率证券面临利率风险[228] - 公司持有的其他金融资产和负债面临股票价格风险[229] - 截至2024年6月30日,公司持有7,550万加元的利率