财务表现 - 公司收入为2.141亿美元，同比下降5.1%，主要受到约150万美元的不利汇率影响[166] - 毛利润为4560万美元，毛利率为21.3%，同比提升1.8个百分点[167] - 扣除流量获取成本的毛利润为5600万美元，同比增长2.6%[168] - 净亏损为220万美元，同比转亏[169] - 调整后EBITDA为740万美元，占扣除流量获取成本毛利润的13.2%[171] - 收入同比下降5.2%，主要由于现有媒体合作伙伴的广告曝光量下降以及需求疲软[228] - 流量获取成本同比下降7.6%，主要由于收入下降、收入结构变化以及某些交易性能改善[230] - 毛利同比增长3.5%，主要由于流量获取成本下降[232] - 除流量获取成本外的毛利同比增长2.5%[233] - 研发、销售及市场营销费用同比下降，但管理费用同比增加主要由于并购相关成本[234,235,236] - 其他收益同比大幅下降主要由于上年同期有可转债回购收益[238] - 所得税费用同比下降主要由于本期亏损[239,240,241] - 净亏损2.2百万美元，上年同期净利润11.3百万美元[242] - 调整后EBITDA同比增长3.9百万美元至7.4百万美元[243] - 公司的Ex-TAC毛利增加130万美元，增长1.3%，达到1.081亿美元[264] - 营业费用下降270万美元，降幅2.7%，至9940万美元[250] - 研发费用下降70万美元，主要由于人员相关成本下降[250] - 销售和营销费用下降310万美元，主要由于人员相关成本下降[251] - 一般及行政费用增加110万美元，主要由于专业服务费用增加[252] - 营业费用占收入比例增加80个基点至23.1%[253] - 其他收益净额下降2240万美元至260万美元，主要由于上年同期有可转债部分赎回收益[254] - 所得税收益为230万美元，上年同期为税收费用240万美元[255] - 公司实现净亏损720万美元，上年同期净利润570万美元[257] - 调整后EBITDA增加460万美元至880万美元[258] 现金流和财务状况 - 公司可用流动性总额为29,403.3万美元[275] - 公司约3,330万美元的现金及现金等价物存放于美国境外的子公司[277] - 公司与Silicon Valley Bank的贷款协议提供最高7,500万美元的循环贷款额度[278] - 公司于2024年6月30日持有1.18亿美元的可转换票据[281] - 公司于2022年12月批准了最高3,000万美元的股票回购计划[284] - 公司2024年上半年的自由现金流为500万美元[289] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,223.6万美元[287] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-75.9万美元[287] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-648.5万美元[287] 风险因素 - 以色列地区的军事冲突可能对公司业务产生不利影响[176][177][178][179] - 宏观经济环境的不确定性可能导致广告主减少广告投放[180][181] - 公司面临外汇风险、利率风险、通胀风险和信用风险[297][298][300][301][303][304] - 公司业务在美国和国际市场均有运营,面临外汇、利率、通胀和信用风险[297] - 公司大部分收入和成本以美元计价,其余以其他货币计价,而营业费用主要以公司所在地的货币计价[298] - 公司会定期评估各种货币风险,并适当进行外汇远期合约管理[298] - 美元兑其他货币汇率变动对公司经营业绩有影响,10%的汇率变动可能导致营业利润变动240万美元至480万美元[299] - 公司主要利率风险来自现金、投资和任何未来借款,目前长期债务为1.18亿美元,固定利率[300] - 公司现金和投资组合规模为2.29亿美元,主要投资于美国国债、公司债等,利率变动100个基点会影响投资组合价值140万美元[301,302] - 公司面临通胀风险,可能导致成本上升,进而影响业务、财务状况和经营业绩[303] - 公司面临客户信用风险,会监控客户信用状况并要求部分客户预付款,但未购买信用保险[304] 业务发展 - 公司拟以7.25亿美元现金、3500万美元普通股和1050万美元优先股的方式收购Teads公司[172][173] - 公司与媒体合作伙伴的长期稳定关系是公司收入增长的重要因素[182][183] - 公司媒体合作伙伴的净收入保留率约为89%[184] - 新媒体合作伙伴贡献了6%和5%的收入增长[185] - 公司专注于提高用户注意力和参与度,而不是广告价格[186][187] - 公司持续投资于技术和基础设施,以提高AI预测引擎的性能[197][198][199] - 公司通过收购和投资拓展到新的环境、新的体验和新的广告形式[192][193][194][195] - 公司业务受数字广告整体需求、媒体合作伙伴的持续成功以及整体市场状况的影响[202][203][204] - 公司收入受季节性因素影响,第四季度通常最高,第一季度最低[205][206] - 公司收入取决于广告商在其媒体合作伙伴属性上的广告需求水平[207][208][209] - 流量获取成本可能不会与收入波动同步[210]