投资组合和收益情况 - 公司从2012年6月30日至2024年6月30日期间累计投放约81.3亿美元的债务和股权投资[200] - 公司主要投资于美国中型企业市场，这些企业通常被传统资本提供商如银行和公开债券市场所忽视[200] - 公司主要通过收取利息收入获得收益，同时也可能获得贷款安排费、退出费等其他收入[203,204] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司投资组合的加权平均收益率(摊余成本)分别为9.4%和9.2%[212] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司投资组合的加权平均收益率(公允价值)分别为8.6%和8.5%[212] - 总体投资组合的加权平均收益率从2023年12月31日的11.8%和13.2%下降至2024年6月30日的11.0%和12.6%[215] - 公司投资组合中执行浮动利率的表现良好债务占比为99.5%，固定利率债务占比为0.5%[218] - 公司投资组合中表现良好的债务和收益性投资的加权平均收益率为12.3%和13.3%[218] - 公司在2024年6月30日新增投资承诺的加权平均收益率为11.9%[227] - 公司在2024年6月30日出售或偿还的债务和收益性投资的加权平均收益率为12.1%[227] 投资组合质量 - 公司投资组合中评级为1级的投资占比为1.7%，2级占89.7%，3级占5.2%，4级占3.4%[222] - 表现良好的投资占总投资的92.4%，不良贷款占7.6%[225] 投资活动 - 公司在2024年6月30日季度的新投资承诺总额为4.4016亿美元，较2023年6月30日季度的8631万美元有大幅增加[228] - 公司在2024年6月30日季度的投资回收总额为2.2648亿美元，较2023年6月30日季度的2494万美元有大幅增加[228] - 公司在2024年6月30日季度新增10家投资组合公司，新投资承诺金额为1.5875亿美元，较2023年6月30日季度的4家新增公司和1424万美元有大幅增加[228] - 公司在2024年6月30日季度新增15家现有投资组合公司的投资承诺金额为2.8141亿美元，较2023年6月30日季度的5家新增和7207万美元有大幅增加[228] - 公司在2024年6月30日季度的新债务投资承诺的加权平均收益率为11%，较2023年6月30日季度的13.6%有所下降[228] 财务状况 - 公司的资产负债率受到投资公司法的限制，不得超过150%[209] - 公司可以通过借款来提高投资组合的收益，但这种杠杆会增加风险[209] - 公司投资组合的加权平均杠杆比率(净债务/EBITDA)为6.1倍，加权平均利息覆盖率为1.5倍[218] - 公司在2024年6月30日季度的利息和其他债务费用为2910万美元，较2023年6月30日季度的2778万美元有所增加[234] 资金来源 - 公司预计未来将通过发行证券、借款和经营活动产生的现金流来获得资金[246][247] - 公司可能会发行普通股或使用"随时发行"计划筹集资金[248][249] - 公司曾实施过股票回购计划,但该计划已于2023年8月到期[250] - 公司设有自愿股息再投资计划,允许股东将现金股息自动转换为公司普通股[251] - 公司于2020年2月10日发行了3.75%利率的3.6亿美元2025年到期的无担保票据[258] - 公司于2020年11月24日发行了2.875%利率的5亿美元2026年到期的无担保票据[259] - 公司于2024年3月11日发行了6.375%利率的4亿美元2027年到期的无担保票据[260] - 截至2024年6月30日,公司有4.795亿美元的未动用承诺[262] 利率风险管理 - 公司约99.5%的浮动利率债务投资和0.5%的固定利率债务投资[267][268] - 利率上升300个基点将使公司净收入增加61.73百万美元[268] - 利率下降300个基点将使公司净收入减少61.73百万美元[268] - 公司可能会使用期货、期权和远期合约等对冲工具来对冲利率波动[268] - 对冲活动可能会限制公司在利率下降时从固定利率投资组合中获得收益的能力[269] 运营费用 - 公司的主要运营费用包括支付给投资顾问的管理费和激励费、法律和专业费用、利息和其他债务费用等[206,207] - 公司的一般和行政费用预计将在资产增长期相对稳定或下降,在资产下降期增加[208] 财务业绩 - 公司在2024年6月30日季度的总投资收入为1.0862亿美元，较2023年6月30日季度的1.1208亿美元有所下降[233] - 公司在2024年6月30日季度的净投资收益(税后)为6696万美元，较2023年6月30日季度的6450万美元有所增加[231] - 公司在2024年6月30日季度的净实现和未实现收益(损失)为-12139万美元，较2023年6月30日季度的133万美元有大幅下降[231] - 公司在2024年6月30日季度的经营活动产生的净增加(减少)为-5421万美元，较2023年6月30日季度的6566万美元有大幅下降[231] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内实现了净实现损失分别为3,268万美元和4,967万美元[236][237][238] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内的未实现升值(贬值)