投资组合 - 公司投资组合主要由第一留置权债务(94.1%)和第二留置权债务(4.1%)构成[271] - 公司资产总额为35.42亿美元,其中包括33.56亿美元的第一留置权债务和1.22亿美元的第二留置权债务[271] - 公司资产组合中还包括0.94亿美元的其他债务投资和0.54亿美元的股权投资[271] - 公司债务投资组合的平均期限为5-8年,通常采用浮动利率确定[269] - 公司投资组合中的投资公司数量从2023年12月31日的172家增加到2024年6月30日的192家[274] - 浮动利率债务投资占比为99.6%，固定利率债务投资占比为0.4%[274] - 债务和收益性投资的加权平均收益率为11.6%[274] - 加权平均EBITDA为150.4百万美元，加权平均净杠杆率为5.7倍[274] - 99.4%的债务投资为赞助商支持[274] - 68.0%的贷款和其他债务用于支持收购和并购[274] - 投资组合中0.3%的债务投资处于非应计状态[274] - 新增投资承诺22笔，退出或全额偿还8笔[276] 收入和费用 - 公司收入主要来自于债务投资的利息收入,同时也包括股权投资的股息分红、资产出售收益以及各类贷款费用收入[269] - 公司主要经营费用包括管理费、行政费用以及其他运营费用[270] - 投资收益增加主要由于投资组合规模扩大[284] - 总费用增加主要由于利息和其他融资费用、管理费和业绩激励费用的增加[286] - 利息和其他融资费用增加,主要由于参考利率上升,三个月和六个月加权平均利率分别为6.57%和6.63%,而去年同期为6.47%和6.35%[287] - 基础管理费和激励费增加,主要由于平均总资产增加[288,289] - 净实现收益(损失)和未实现收益(损失)主要由于三个投资组合公司重组导致[292,293] 融资和流动性 - 公司有充足的现金和可用信贷额度,预计可满足投资活动和运营需求[294] - 公司于2024年1月26日完成首次公开募股,发行5,000,000股普通股,募集净额约9,710万美元[295] - 公司采用"选择退出"的股息再投资计划,股东如不选择退出将自动再投资[296,297] - 公司于2024年1月25日启动了最高1亿美元的股票回购计划[300] - 公司的主要债务包括BNP融资额度、Truist信贷额度和三期无担保债券[300,301,302] 风险管理 - 公司约99.6%的债务投资采用浮动利率[311] - 基于2024年6月30日的资产负债表,利率上升300个基点将使公司净收入增加7600.6万美元[312] - 公司可能会使用套期保值工具来对冲利率风险,但这可能会限制从较低利率中获益的能力[311] - 公司的净投资收益对利率变动敏感,利率上升300个基点将使净收入增加7600.6万美元[312] - 公司面临市场风险,包括证券价格波动、全球经济和金融市场的相互关联性以及突发事件的影响[310] - 公司面临利率风险,约99.6%的债务投资采用浮动利率,利率变动将影响公司的净投资收益[311] 公司治理 - 公司获得SEC的共同投资豁免许可,可以与关联基金共同进行投资[267] - 公司正在申请新的共同投资豁免许可,以扩大共同投资的范围[267] - 公司的披露控制和程序被评估为有效[314] - 公司在本季度内没有发生影响内部财务报告控制的变化[315] - 公司及其关联方目前未涉及任何重大法律诉讼[316] - 公司董事和高管在本季度内未采用或终止任何Rule 10b5-1交易计划[318]