投资组合 - 公司投资组合包括55家公司，其中包括25家持有债务和认股权证投资的公司、3家持有债务和普通股、优先股或组合加认股权证的公司、3家仅持有债务投资的公司、16家仅持有认股权证投资的公司以及8家仅持有普通股、优先股或股权投资或组合加认股权证的公司[438] - 截至2024年6月30日，公司投资组合的总公允价值为10.63亿美元，其中高级有担保贷款占94.11%、二级有担保贷款占1.36%、可转换票据占0.05%、优先股占2.82%、普通股占0.07%、股权投资占0.14%、认股权证占1.45%[439,440] - 公司的投资组合包括担保贷款和非担保贷款两大策略[456] 投资收益 - 截至2024年6月30日，公司债务投资组合的加权平均年化收益率为15.1%，平均期限为58个月[441] - 公司债务投资组合的加权平均年化收益率在2023年6月30日为16.7%[441] - 公司股权投资组合的加权平均年化收益率在2024年6月30日为0.11%，在2023年6月30日为2.56%[443] - 公司整体投资组合的加权平均年化收益率在2024年6月30日为15.15%，在2023年6月30日为16.00%[443] - 公司主要通过贷款组合的利息收入和股权投资的资本利得来实现投资收益最大化的目标[456] - 公司主要通过持有债务证券的利息收入以及投资组合公司的分配和资本利得获得收益[457] 投资变动 - 在截至2024年6月30日的六个月内，公司投资组合的价值变化是由于基础投资的公允价值变化以及投资组合结构的变化造成的，包括对三家新投资组合公司的9,440万美元投资、对一家合资企业的70万美元投资以及对一家现有投资组合公司的500万美元投资[446] - 在截至2024年6月30日的六个月内，公司收到三家投资组合公司的5,980万美元贷款提前偿还以及一家投资组合公司的170万美元定期还款[446] 非应计贷款 - 截至2024年6月30日，公司有两笔贷款处于非应计状态，分别为Mingle Healthcare Solutions, Inc.的500万美元贷款和Snagajob, Inc.的4,270万美元贷款，占公司投资组合总额的3.1%[452] 财务数据 - 截至2024年6月30日,公司的投资收入为7.4亿美元,较2023年同期的8.12亿美元下降了8.7%[455] - 截至2024年6月30日,公司的净投资收益为3,325.5万美元,较2023年同期的3,792.2万美元下降了12.3%[455] - 截至2024年6月30日,公司的净资产增加2,033.8万美元,较2023年同期的3,430.4万美元下降了40.8%[455] - 2024年6月30日三个月期间的投资收入为3.42亿美元，其中包括0.04亿美元的非经常性收入[458] - 2024年6月30日六个月期间的投资收入为7.42亿美元，其中包括0.42亿美元的非经常性收入[459] - 2024年6月30日三个月期间的营业费用为1.96亿美元，主要由于绩效奖励费用和信贷额度利息费用的减少而有所下降[461] - 2024年6月30日六个月期间的营业费用为4.09亿美元，主要由于绩效奖励费用和信贷额度利息费用的减少而有所下降[462] - 2024年6月30日三个月期间的管理费用为0.39亿美元，主要由于平均总资产的减少而有所下降[463] - 2024年6月30日六个月期间的管理费用为0.79亿美元，主要由于平均总资产的减少而有所下降[464] - 2024年6月30日三个月期间的激励费用为0.36亿美元，主要由于本期净投资收益的减少而有所下降[465] - 2024年6月30日六个月期间的激励费用为0.83亿美元，主要由于净投资收益的减少而有所下降[466] 资本管理 - 公司截至2024年6月30日有2.542亿美元的未偿付承诺，其中2.198亿美元用于向投资组合公司提供债务融资，3,440万美元用于向Runway-Cadma I LLC提供股权融资[487] - 公司未偿付承诺的公允价值被认为是微不足道的，因为在融资时确定的收益率预计与实际融资时的收益率基本一致[488] - 公司于2022年2月24日批准了一项回购计划，授权回购最多2,500万美元的普通股，该计划于2023年2月24日到期[489] - 公司于2023年11月2日批准了一项新的回购计划，授权回购最多2,500万美元的普通股，截至2024年6月30日已回购1,961,938股[490] - 公司计划向股东支付季度分红，2024年上半年共派发现金分红37.0百万美元[492] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括经济衰退、利率波动、竞争、投资的投机性和缺乏流动性等[429,430,431] - 公司面临估值风险和利率风险，其中100%的浮动利率债务投资中68%与SOFR挂钩，32%与Prime利率挂钩[499] - 公司可能会使用期货、期权和远期合约等标准套期保值工具来对冲利率和汇率波动风险[502] - 公司的外币投资可能面临汇率波动风险[503] 其他 - 公司已获得联合投资的监管批准,可以与其他由RGC管理的账户进行联合投资[437] - 公司已选择成为一家受监管的业务发展公司(BDC)和受监管的投资公司(RIC)[434] - 公司由Runway Growth Capital LLC外部管理,并由其全资子公司提供行