财务表现 - 2024年第二季度公司总销售额为1.417亿美元，同比下降3.2%[187] - 美国市场销售额为1.305亿美元，同比下降3.3%[188] - 厨房用品类销售额为8,080万美元，同比下降3.8%[189] - 餐具类销售额为2,630万美元，同比增长0.8%[190] - 家居用品类销售额为2,340万美元，同比下降6.0%[191] - 国际市场销售额为1,120万美元，同比下降1.8%[192] - 2024年第二季度毛利率为38.5%，同比提升0.3个百分点[193] - 美国市场毛利率为38.7%，同比提升0.4个百分点，主要由于产品组合更加有利[194] - 国际分部毛利率为36.6%，较2023年同期的37.7%有所下降，主要由于客户结构变化[195] - 分销费用占净销售额的比例为10.6%，较2023年同期的10.7%略有下降[196] - 美国分部分销费用占净销售额的比例为9.1%，较2023年同期的9.3%有所下降[197][198] - 国际分部分销费用占净销售额的比例为28.5%，较2023年同期的27.7%有所上升[199] - 销售、一般及管理费用增加6.7%，主要由于员工费用和墨西哥制造业务启动费用增加[200][201] - 利息费用下降，主要由于平均借款余额下降[204] - 权益证券投资产生1420万美元的损失，主要由于失去对Vasconia的重大影响[207] 流动性和资本资源 - 公司在2024年6月30日的现金和现金等价物为3.4百万美元，较2023年12月31日的16.2百万美元有所下降[235] - 公司在2024年6月30日的流动资金为119.3百万美元，包括3.4百万美元现金和现金等价物、97.2百万美元的ABL协议可用额度以及18.7百万美元的应收账款购买协议可用资金[235] - 公司在2024年6月30日的存货周转率为1.8次，相比2023年6月30日的1.7次保持相对稳定[236] - 公司在2024年2月7日就沃勒斯环保局事项提供了5.6百万美元的财务担保,减少了该期间内的可用信贷额度[237] - 公司认为目前的信贷额度、手头现金以及经营活动产生的现金流足以满足未来12个月的运营需求[238] - 公司在2022年8月26日修订了ABL协议,将最高授信额度增加至2亿美元,并在2023年11月14日修订了定期贷款协议,新增1.5亿美元定期贷款[240,241] - 截至2024年6月30日,公司在ABL协议下的可用额度为97.2百万美元,受限于定期贷款的财务指标[246] - 公司在2023年6月8日以95美元的价格回购了4720万美元的定期贷款本金,产生1.5百万美元的提前偿还收益[254] - 公司预计将继续根据营运资金和其他公司需求在ABL协议下进行借贷[255] 非GAAP财务指标 - 公司调整后EBITDA(非GAAP财务指标)为5660万美元[259] - 截至2024年6月30日的12个月内资本支出为110万美元[256] - 公司使用调整后EBITDA计算财务契约指标,包括固定收费覆盖率、有担保净杠杆率、总杠杆率和总净杠杆率[256,257] 风险管理 - 公司有一个可变的应收账款购买协议,最高可达3000万美元[261,262] - 公司持有5000万美元的利率掉期合约,用于对冲浮动利率风险[263,264] - 公司持有520万美元的外汇合约,用于对冲外汇风险[265,266] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流为2090万美元,较上年同期减少[267] - 公司投资活动使用现金110万美元[268] - 公司筹资活动使用现金3250万美元,主要用于偿还贷款和股票回购[269,270]