财务表现 - 公司收入同比增长4%，达到4.318亿美元[116] - 毛利率为43.0%，较上年同期下降4.3个百分点[116] - 销售、一般及管理费用下降4.7%，至1.06亿美元[116] - 折旧和摊销费用下降10%，至2,410万美元[117] - 利息费用下降4%，至3,740万美元[121] - 其他收益净额下降至20万美元，主要是由于2023年第二季度收到2,000万美元的合同终止费用[122] - 公司第二季度总收入增长5%至8.48亿美元[143] - 拍卖费收入增长5%至1.09亿美元[129] - 服务收入下降6%至1.47亿美元,主要由于某大客户合同变更导致运输收入下降[130] - 购买车辆销售收入增长33%至0.8亿美元,主要由于欧洲市场购买车辆销量增加[131] - 毛利率下降3.7个百分点至31.8%,主要受到加拿大新数字服务税的影响[132,133,134] - 销售、一般及管理费用下降5%至0.94亿美元,主要由于薪酬和奖金等费用下降[135] - 金融业务收入下降2%至0.96亿美元,主要由于每笔贷款收入下降5%所致[138,139] - 金融业务毛利率下降0.6个百分点至82.5%,主要由于收入下降和成本上升[141] - 收入为8.481亿美元，同比增长1%[145] - 折旧和摊销费用减少1.4百万美元，降幅3%[146] - 利息费用为7710万美元，与去年同期持平[150] - 其他费用净额为70万美元，同比下降9450万美元[151] - 市场分部收入增长2%至6.543亿美元[156] - 毛利率为34.9%，同比下降0.5个百分点[162] - 金融分部收入下降2%至1.938亿美元[168] - 财务分部毛利润下降4.0百万美元或2%至160.2百万美元，占收入的82.7%[171] - 销售、一般及管理费用增加0.8百万美元或3%至25.9百万美元[172] 资产负债表和现金流 - 2024年6月30日现金及现金等价物为60.9百万美元，可用于借款的额度为346.5百万美元[174] - 公司外国子公司持有的可用现金为56.1百万美元，如果将其汇回需要支付州和地方所得税以及预提税[177] - AFC提供短期库存抵押融资，主要通过出售应收款融资[178] - 公司于2023年6月23日签订新的信贷协议,提供3.25亿美元的循环信贷额度,并于2024年1月19日增加1.75亿加元的加拿大循环信贷额度[179][180][183] - 公司于2017年发行9.5亿美元的5.125%优先票据,目前剩余2.1亿美元[189] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别有22.307亿美元和22.964亿美元的金融应收款项以及1%或3%的现金储备作为22.307亿美元和22.964亿美元金融应收款项担保的22.307亿美元和22.964亿美元总义务的担保[196] - 公司必须维持某些财务契约,包括债务限额、最低有形净值等,并与金融应收款项组合的表现挂钩,截至2024年6月30日,公司符合这些契约[197] - 公司2024年6月30日止6个月的持续经营活动产生的现金净流入为1.377亿美元，2023年6月30日止6个月为1.426亿美元[207] - 公司2024年6月30日止6个月的持续经营投资活动产生的现金净流入为590万美元，2023年6月30日止6个月为净流出5,160万美元[209] - 公司2024年6月30日止6个月的持续经营筹资活动产生的现金净流出为1.665亿美元，2023年6月30日止6个月为1.119亿美元[210] - 公司2024财年资本支出预计为5,500万美元至6,000万美元[214] - 公司已发行优先股A系列的累积股息率为每年7%，2024年上半年和2023年上半年分别支付现金股息2,220万美元[215] 减值和特殊项目 - 2023年第二季度计提了2.255亿美元的商誉和其他无形资产减值损失[118][119] - 由于美国业务连续三年亏损，公司计提了4,110万美元的递延税资产估值准备[120] - 提前偿还1.4亿美元的优先票据产生0.7百万美元损失[152] 市场环境和业务转型 - 汽车行业供应链问题和市场条件对批发二手车行业产生重大影响[106] - 公司正在从ADESA品牌向OPENLANE品牌转型[119] 分部业绩 - 2024年第二季度,公司Marketplace业务亏损1610万美元,Finance业务利润2680万美元,合并利润1070万美元[201] - 2023年第二季度,公司Marketplace业务亏损21.94亿美元,Finance业务利润2560万美元,合并亏损19.38亿美元[202] - 2024年上半年,公司Marketplace业务亏损2900万美元,Finance业务利润5820万美元,合并利润2920万美元[203] - 2023年上半年,公司Marketplace业务亏损24.05亿美元,Finance业务利润5940万美元,合并亏损18.11亿美元[204] 风险管理 - 公司外汇风险主要来自于加拿大子公司的业务和内部借款，2024年上半年外汇损失约250万美元，2023年上半年约40万美元[221] - 公司面临的利率风险主要来自于浮动利率借款，如SOFR/CORRA上涨100个基点将使2024年上半年利息费用增加约40万美元[223] - 公司未采取外汇合约对冲加拿大元