公司概况 - 公司总资产规模达到16.59亿美元，其中包括14.49亿美元的一级担保债务(含PSSL中的2.38亿美元)、0.01亿美元的二级担保债务和次级债务以及2.09亿美元的优先股和普通股权益(含PSSL中的0.59亿美元)[207] - 公司投资组合包括151家公司，平均单笔投资规模为1100万美元，债务投资组合的加权平均收益率为12.1%[207] - 公司在PSSL中的投资占其总投资组合的14%和4%[207] - 公司投资组合中约100%为浮动利率投资[207] 投资组合情况 - 公司在2024年6月30日的投资组合中有3家公司未计提利息收入，占总投资组合成本和公允价值的1.5%和1.1%[207] - 公司在2023年9月30日的投资组合中有3家公司未计提利息收入，占总投资组合成本和公允价值的0.9%和0.2%[207] - 公司在2024年1-6月期间新增投资9.62亿美元，涉及33家新公司和71家现有公司，加权平均债务收益率为11.7%[207] - 公司在2023年1-6月期间新增投资2.31亿美元，涉及13家新公司和63家现有公司，加权平均债务收益率为12.1%[207] - 公司在2024年1-6月期间共实现投资变现和偿还3.86亿美元，其中2.09亿美元来自向PSSL的出售[207] - 公司在2023年1-6月期间共实现投资变现和偿还2.58亿美元，其中1.21亿美元来自向PSSL的出售[207] PSSL投资组合 - 截至2024年6月30日，PSSL的投资组合总额为9.042亿美元，由108家公司组成，平均投资规模为840万美元，债务投资的加权平均收益率为11.9%[208] - 截至2023年9月30日，PSSL的投资组合总额为7.859亿美元，由105家公司组成，平均投资规模为750万美元，债务投资的加权平均收益率为12.1%[208] - 截至2024年6月30日的三个月内，PSSL投资8450万美元(其中6910万美元从公司购买)于5家新公司和11家现有公司，债务投资的加权平均收益率为11.6%[208] - 截至2024年6月30日的九个月内，PSSL投资2.404亿美元(其中2.09亿美元从公司购买)于15家新公司和20家现有公司，债务投资的加权平均收益率为11.8%[208] 股票配售计划 - 公司于2023年3月27日与三家销售代理商签订了股票配售协议,并于2023年8月11日将配售规模增加至最高2.5亿美元[210] - 截至2024年6月30日的三个月和九个月内,公司通过该配售计划分别发行877万股和1.3263亿股普通股,募集净额分别为1.001亿美元和1.506亿美元[210] 估值和会计政策 - 公司采用了一致应用的估值政策和程序,由董事会根据独立估值师的意见确定投资的公允价值[212] - 公司选择对信贷额度和2023年票据采用公允价值会计处理,以更好地与资产的计量属性保持一致[213] - 公司投资组合中存在可支付利息(PIK)的投资[218] - 公司需要满足一定的税收要求以维持其作为受监管投资公司(RIC)的地位,包括每年分配至少90%的投资公司应税收入给股东[219] 财务数据 - 公司的投资收益为4.85亿美元,较上年同期增加29%,主要由于债务投资组合规模增加[221] - 公司费用为7.11亿美元,较上年同期增加30%,主要由于利息费用和管理费增加[222] - 公司净投资收益为5.97亿美元,较上年同期增加22%[223] - 公司投资的未实现升值(贬值)为1亿美元,较上年同期有所改善[225] - 公司营运资金主要来自经营活动现金流、投资变现和债务融资,公司资产负债率维持在190%以内[227] - 截至2024年6月30日,公司的加权平均债务成本为7.3%,未使用的借款额度为3.921亿美元[228] - 2024年6月30日,公司发行的2026年票据本金总额为1.85亿美元,票面利率为4.25%[228] - 2019年9月,公司完成了2031年资产支持债务的发行,本金总额为1.49亿美元,加权平均利率为7.1%[228,229] - 2024年2月,公司完成了3.506亿美元的2036年资产支持债务发行,加权平均利率为8.1%[230] - 2023年3月至2024年6月,公司通过ATM计划发行了1.326亿股普通股,募集资金1.506亿美元[230] 管理费用 - 公司与投资顾问公司签有投资管理协议,支付管理费和业绩激励费[230,231] - 公司与行政服务提供商签有行政服务协议,支付相关费用[231] - 如果上述合同被终止,公司将需要寻找替代方案,可能会产生更高的成本[232] 现金流 - 截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司现金及现金等价物分别为8460万美元和10060万美元，可用于投资和一般公司用途[233] - 截至2024年6月30日的9个月内，公司经营活动使用现金5.096亿美元，融资活动提供现金4.937亿美元[233] - 截至2023年6月30日的9个月内，公司经营活动提供现金6240万美元，融资活动使用现金5420万美元[233] PSSL财务数据 - 截至2024年6月30日和2023年9月30日，PSSL总资产分别为9.588亿美元和8.694亿美元[234] - 截至2024年6月30日和2023年9月