投资组合 - 公司投资组合在2024年6月30日由51家公司组成，总成本增加了310万美元[239] - 公司在2023年11月至2024年6月期间进行了多项重大投资和退出交易[247,248,249] - 公司投资组合主要由约90%的债务投资和10%的股权投资组成[240] - 公司专注于投资于美国中低端市场的成熟企业[241] - 公司可以与关联方进行联合投资[242] - 公司的债务投资通常期限不超过7年,利率浮动或固定[245] - 公司的股权投资通常包括普通股、优先股等[246] - 截至2024年6月30日，公司共有51家投资组合公司，总成本基础约为7.533亿美元[304] 财务表现 - 总资产中的有息投资组合加权平均余额从上年同期的6.441亿美元增加至6.646亿美元，增加了3.2%[260] - 有息投资组合的加权平均收益率从上年同期的13.6%上升至13.9%[260] - 公司部分贷款处于非应计状态，占总债务投资成本基础的3.9%，占总债务投资公允价值的2.1%[261] - 其他收入同比增长147.3%，主要由于预付费和股息收入的增加[262] - 总费用净额同比增加19.3%，主要由于基础管理费净额增加1.7百万美元[264][266] - 实现净收益1.417百万美元，较上年同期下降51.3%[269] - 投资组合公允价值净增值3.436百万美元[271] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内录得3.4百万美元的未实现增值,主要是由于Antenna Research Associates, Inc.的财务和运营表现改善,部分被Engineering Manufacturing Technologies, LLC的财务和运营表现下降所抵消[273] - 公司在2023年6月30日结束的三个月内录得2.6百万美元的未实现贬值,主要是由于PIC 360, LLC未实现增值的转回以及WB Xcel Holdings, LLC和NeoGraf Solutions, LLC的财务和运营表现下降,部分被FES Resources Holdings LLC和Defiance Integrated Technologies, Inc.的表现改善所抵消[276] - 公司在2024年6月30日结束的九个月内的利息收入增加17.0%,主要是由于平均计息投资组合本金余额增加9.0%以及收益率从13.0%上升至13.9%[282] - 公司在2024年6月30日结束的九个月内的费用(扣除顾问公司的费用抵免)增加15.8%,主要是由于基础管理费、利息费用和激励费用的增加[285,286,287] - 公司在2024年6月30日结束的九个月内录得2,768.1万美元的净收益,主要是由于未实现增值的增加[291] - 公司在九个月内录得1.26亿美元的投资净收益，主要来自出售Targus Cayman HoldCo, Ltd.、Leeds Novamark Capital I, L.P.和PIC 360, LLC的投资收益[293] - 公司在九个月内录得2.19亿美元的投资未实现增值，主要来自Antenna Research Associates, Inc.和Lonestar EMS, LLC的财务和经营表现改善，部分被FES Resources Holdings LLC和WB Xcel Holdings, LLC的表现下降所抵消[296] - 公司在九个月内录得390万美元的其他投资净收益，主要来自收到与遗留投资相关的收益[300] - 公司在九个月内经营活动产生的现金流为890万美元，主要由于偿还和出售投资净收益增加[303] 股利分配 - 公司宣布2024财年7-9月每股派发0.165美元的月度现金股利[311] - 公司2023财年实际派发的股利超过当年应税收益，将5百万美元的股利视为2024财年支付[312] - 公司通过Computershare提供股息再投资计划，股东可选择将现金分红自动再投资购买公司普通股[313] - 公司向A系列优先股股东支付每股0.130208美元的月度现金股息，2024年1月至9月的优先股股息总额为96,000美元[314,315,316] - 公司信贷融资合同要求分配给股东的股利不得超过当年投资收益和资本利得[310] 融资 - 公司通过扩大信贷额度、发行公司债券等方式筹集了资金[250] - 公司2024财年9个月内通过信贷融资净增加1800万美元，同时发行优先股净筹得560万美元[308] - 公司2023财年9个月内通过发行普通股净筹得3830万美元，同时信贷融资净增加2200万美元[309] - 公司与KeyBank签有268.7百万美元的循环信贷额度,期限至2027年10月,利率为SOFR+3%[322,323,324,325,326,327,328,329] - 公司发行了57百万美元7.75%的2028年到期债券,50百万美元3.75%的2027年到期债券,以及150百万美元5.125%的2026年到期债券[330,331,334,335,336] 风险管理 - 公司的投资组合中约98.7%和98.2%的债务投资分别于2024年6月30日和2023年9月30日采用自有风险评级系统进行评级[344,345] - 公司的投资组合中约1.3%的债务投资于2024年6月30日和2023年9月30日由NRSRO评级机构进行评级[345] - 公司于2023年9月30日有约0.5%的债务投资未被NRSRO评级[346] - 公司面临的主要风险为利率风险,因为公司借款进行投资,净投资收益取决于借款成本和投资收益之间的差异[352] - 公司可能使用利率对冲等技术来限制利率波动的影响,但需符合1940年投资公司法的相关规定[352] - 公司的投资组合中约93.8%为浮动利率,与SOFR利率挂钩[353] - 公司使用自有资本和债务资本来为投资活动提供资金，并可能使用利率风险管理技术来限制利率波动的影响[352]