财务业绩 - 公司总收入在三个月和六个月期间分别增加9000万美元和9.15亿美元[322] - 净收益在三个月和六个月期间分别增加1亿美元和4.57亿美元[322] - 公司总收入在三个月和六个月期间分别增长4%和5%[324] - 直营业务保费收入增加4%和4%[327] - 代理业务保费收入增加10%和9%[327] - 平均每单费用增加4%和4%[329] - 人工成本增加4%和4%[330] - 其他运营成本下降6%和5%[330] - 代理佣金占代理保费收入的78%和77%[330] 业务概况 - 公司通过旗下F&G子公司拥有五个分销渠道，包括代理商、银行和经纪商等零售渠道，以及养老金风险转移和资金支持票据两个机构渠道[332] - 公司发行的主要产品包括递延年金、即期年金、寿险、资金支持票据和养老金风险转移解决方案等[333][334] 投资组合 - 公司投资组合主要投资于高质量的固定收益证券，旨在提供稳定的收益、保护资本并提供流动性以满足保单持有人和其他公司义务[365] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司投资组合的公允价值分别约为550亿美元和520亿美元[365] - 公司投资组合中有79%为可供出售的固定收益证券[365] - 公司投资组合中有64%的固定收益证券评级为AAA/AA/A级[368] - 公司投资组合中有22%集中在资产支持证券[370] - 公司投资组合中有13%集中在担保贷款债务凭证[370] - 公司投资组合中有11%集中在商业抵押贷款支持证券[370] - 公司投资组合中有95%的次级抵押贷款支持证券和Alt-A抵押贷款支持证券评级为NAIC 2级或更高[374] - 公司ABS和CLO头寸分别于2024年6月30日和2023年12月31日产生未实现收益12000万美元和未实现损失23900万美元，以及未实现收益6500万美元和未实现损失34400万美元[375] - 公司ABS投资组合中78%和79%的资产分别于2024年6月30日和2023年12月31日评级为AAA/AA/A[376] - 公司CLO投资组合中63%和61%的资产分别于2024年6月30日和2023年12月31日评级为AAA/AA/A[377] - 公司97%和98%的市政债券分别于2024年6月30日和2023年12月31日评级为NAIC 1[378] - 公司商业抵押贷款组合的加权平均债务服务覆盖率为2.3倍，加权平均贷款价值比分别为56%和55%[379] - 公司住宅抵押贷款组合中无逾期90天以上或停止计息的贷款[380] - 公司固定收益证券和股票投资组合的未实现亏损分别为38.47亿美元和36.91亿美元[382,383] - 公司投资组合中12个月以上的投资级证券未实现亏损为4.28亿美元[386] - 公司投资组合中有49项投资级别证券，总摊余成本为7.03亿美元，公允价值为5.02亿美元，未实现损失为2.01亿美元[389] - 公司投资组合中有3项低于投资级别的证券，总摊余成本为1900万美元，公允价值为1500万美元，未实现损失为400万美元[390] - 截至2023年12月31日，公司监控名单中包括52项处于未实现亏损状态的证券，总摊余成本为7.22亿美元，无预期信用损失准备，未实现亏损为2.05亿美元，公允价值为5.17亿美元[392] - 公司投资组合中对欧洲主权债务和俄罗斯、乌克兰等地区的投资敞口很小[393] - 公司持有50项和101项结构性证券分别面临潜在信用风险，计提了5800万美元和3500万美元的预期信用损失准备[392] 风险管理 - 公司通过购买衍生工具来对冲产品相关的股票市场风险敞口，主要包括股票期权和期货合约[335] - 公司利用股票期权和期货合约等静态和动态工具来对冲指数年金和IUL产品的风险[348][350] - 公司利用利率掉期合约来降低浮动利率投资对收益的影响[349][352] - 公司实施了一系列措施来降低衍生工具交易对手的信用风险[397] 其他 - 公司2024年上半年来自非保险科技子公司的收入增加了6600万美元，主要是由于2023年同期有3300万美元的成本法投资减值[398,399] - 公司2024年上半年支付给普通股股东的股息总额约为1.31亿美元[400] - 公司2024年7月31日宣布向普通股股东派发每股0.48美元的现金股息[400] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为48.9亿美元，短期投资为8.87亿美元，可用的信贷额度为11.85亿美元[400] - 公司未来将使用经营活动产生的现金流用于一般公司用途,包括再投资于业务、偿还债务、支付股息、回购股票、寻求其他战略举措和/或保留现金[401] - 公司权益和优先证券投资可能会出现重大波动,未来经营业绩可能受到此类波动的影响[401] - 公司有未偿付的投资承诺,具体金额和时间安排请参见财务报表附注[401] - 公司的市场风险自上一年年报以来未发生重大变化[402] - 公司的披露控制和程序被评估为有效[403] - 公司面临的法律诉讼情况请参见财务报表附注[404]