财务表现 - 截至2024年6月30日,Toast平台上约有12万家餐厅位置,同比增长29%,过去12个月处理了约1,430亿美元的总支付量[96] - 2024年第二季度和上半年,Toast的订阅服务收入分别同比增长37%和40%,主要归因于餐厅位置的增长和产品采用率的持续提升[108] - 2024年第二季度和上半年,Toast的金融科技解决方案收入分别同比增长27%和28%,主要归因于餐厅位置的增加[109] - 2024年第二季度和上半年,Toast的订阅服务成本分别同比增长36%和37%,主要由于员工成本的增加[111] - 2024年第二季度和上半年,Toast的金融科技解决方案成本分别同比增长28%和29%,主要由于总支付量的增加[112] - 订阅服务和金融科技解决方案毛利率分别为34.4%和34.2%,剔除股份支付和折旧摊销后分别为34.6%和34.4%[135] - 订阅服务收入同比增长37%,金融科技解决方案收入同比增长26%[134] 盈利能力 - 利息收入净额增加11%和18%,分别是由于金融工具产生的利息收入增加[123] - 认股权证负债公允价值变动分别下降96%和61%,主要是由于期末相关普通股价值上升[126] - 调整后EBITDA分别为9200万美元和1.48亿美元,主要受益于净亏损的减少和非现金调整项的增加[131] 现金流与流动性 - 经营活动产生的现金流为1.04亿美元,自由现金流为7500万美元,主要受益于营运资金的改善[138][142] - 截至2024年6月30日,公司现金及现金等价物和可供出售证券合计12.19亿美元,加上未使用的信用额度,总流动性资金达15.49亿美元[139][140] - 公司预计未来现金流和流动性不会发生重大变化[144] 资本支出与融资 - 资本支出2900万美元,主要用于购置设备和内部软件开发[138] - 公司于2021年签订了一项高级担保信贷融资,并于2023年3月2日对其进行了修订,以将LIBOR替换为SOFR[145] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,2021年融资的总可用资金为3.3亿美元,且未有任何金额被提取或未偿还,此外还有500万美元的未偿还信用证[145] - 公司于2024年2月宣布授权了一项高达2.5亿美元的股票回购计划,截至2024年6月30日已回购100万股A类普通股,总金额为3600万美元[146] 其他 - 重组费用4600万美元,主要包括裁员、股份支付和加速折旧[132] - 截至2024年6月30日,公司的完全摊薄后股数为6.35亿股,包括5.6亿股已发行普通股、3600万份未行权期权、2800万份未归属限制性股票单位、700万份认股权证以及400万股慈善捐赠储备[147][148] - 公司认为现有现金及等价物以及信贷额度足以满足未来12个月的营运资金需求,包括计划的资本支出、战略交易和投资承诺[150] - 公司面临利率和汇率变动等金融市场风险,以及应收账款和贷款服务活动的信用风险,但这些风险自2023年12月31日以来未发生重大变化[151]