Avista(AVA) - 2024 Q2 - Quarterly Report
AVAAvista(AVA)2024-08-07 07:48

业务分部和经营业绩 - 公司业务分部包括Avista Utilities、Alaska Electric Light and Power Company和其他业务[11] - Avista Utilities业务经营业绩[11] - Alaska Electric Light and Power Company业务经营业绩[12] - 其他业务经营业绩[12] - 公司电力和天然气销售收入分别增长14.3%和18.1%[49] - 公司资源成本增加30.9%,主要受能源价格上涨影响[49] - 公司其他运营费用增加6.1%,主要受人工成本和折旧费用上升影响[49] 财务指标和现金流 - 总体经营业绩概述,包括监管事项[11] - 非公认会计准则财务指标的使用[11] - 公司上半年总收入为10.115亿美元,同比增长18.4%[49] - 公司上半年净利润为9.435亿美元,同比增长30.5%[49] - 公司上半年资本支出为3.97亿美元,主要用于电力和天然气基础设施建设[60] - 公司二季度末现金及现金等价物余额为1.46亿美元[57] - 公司二季度末长期债务余额为26.14亿美元[57] - 公司二季度末股东权益为25.27亿美元,较年初增加1.7%[57] 关键会计政策和估计 - 关键会计政策和估计[12] - 公司约40%的劳动和福利成本资本化计入公用事业资产,60%计入其他营业费用[1] - 公司约40%的非服务成本资本化计入监管资产,60%计入损益表[1] - 2024年公司为退休金参与者提供离开退休金计划加入401(k)计划的选择,导致退休金计划缩减,确认13.4百万美元收益[1] 资本资源和资本支出 - 流动性和资本资源[12] - 整体流动性状况[12] - 简明合并现金流量表的审查[12] - 资本资源[12] - 资本支出[12] - 2024年上半年营业活动产生的现金流净额为316.99亿美元,同比增长17.6%[61] - 2024年上半年资本支出(不含权益相关的AFUDC)为251.21亿美元,同比增加10.8%[62] - 2024年上半年发行新股筹集资金17.6亿美元,同比减少70.5%[66] - 2024年上半年派发现金股利75.09亿美元,同比增加7.4%[66] 养老金计划 - 养老金计划[12] - 公司在2024年上半年为养老金计划贡献了670万美元现金,预计2024年全年将贡献1000万美元[118] - 2024年6月30日三个月期间,公司的养老金福利净定期成本为167.2万美元,其他退休福利净定期成本为123.8万美元[119] - 2024年6月30日六个月期间,公司的养老金福利净定期成本为348.4万美元,其他退休福利净定期成本为245.8万美元[119] 风险管理 - 企业风险管理[12] - 公司面临外部监管、财务、能源商品价格波动等多方面风险[41][42][43][44] - 截至2024年6月30日,公司已就能源商品衍生工具提供了23,902,000美元的现金抵押品,并开具了6,900,000美元的信用证[117] - 截至2024年6月30日,公司有22,440,000美元的信用风险相关或有特征负债,如果公司的信用评级下降至投资级以下,可能需要提供额外22,991,000美元的抵押品[116] - 截至2024年6月30日,公司的外汇衍生工具合约数量为24份,名义金额为1,905,000美元[109] - 截至2023年12月31日,公司的外汇衍生工具合约数量为5份,名义金额为81,000美元[109] - 截至2024年6月30日,公司有1份未结算的利率掉期衍生工具,名义金额为10,000,000美元,到期日为2025年[111] - 截至2023年12月31日,公司有2份未结算的利率掉期衍生工具,名义金额合计为20,000,000美元,到期日分别为2024年和2025年[111] 收入确认 - 公司主要收入来自于向零售客户提供电力和天然气的销售,包括固定费用和用量费用两部分[94][95] - 公司部分批发合同不属于衍生工具交易,属于与客户的合同收入,收入在交付能源或服务可用时确认[95] - 公司的解耦机制(FCA)属于替代收入项目,在发生收入短缺或超额时确认,并在未来期间向客户收取或返还[96] - 公司的大部分批发电力和天然气交易(包括实物和金融交易)以及燃料销售属于衍生工具,在衍生工具结算/到期时确认收入[97] - 其他公用事业收入包括租金、材料销售、滞纳金等不属于与客户签订合同的收入,单独列示[98] 客户构成 - 公司电力和天然气业务收入从合同客户中获得,包括住宅、商业、工业和其他类型客户[102][103] - 公司电力业务收入中,住宅客户收入占比最高,达到24.6%[102] - 公司天然气业务收入中,住宅客户收入占比最高,达到62.5%[103] - 公司电力业务收入中,商业客户收入占比次之,达到19.0%[102] - 公司天然气业务收入中,商业客户收入占比次之,达到32.4%[103] - 公司电力业务收入中,工业客户收入占比为6.2%[102] - 公司天然气业务收入中,工业及可中断客户收入占比为2.4%[103] - 公司电力业务收入中,输电收入占比为3.5%[102] - 公司电力和天然气业务收入中,其他合同客户收入占比分别为1.7%和0.5%[102][103] 公允价值计量 - 公司衍生工具资产