投资组合 - 公司投资组合主要包括高收益的优先担保贷款、次级贷款、优先担保债券、优先股和普通股[459] - 公司投资目标是获得当前收益和资本增值[459] - 公司主要投资于企业价值或资产价值在2500万美元至2.5亿美元之间的私营公司[462] - 公司一般投资规模在1000万美元至5000万美元之间[462] - 公司投资组合中的债务投资主要为浮动利率或固定利率[462] - 公司可能获得承诺费、结构费、尽职调查费、管理费等收入[462] - 公司2024年6月30日的投资组合中48.2%为高级担保优先贷款,42.9%为股权/认股权证,加权平均收益率为13.8%[475][478] - 公司2024年6月30日的投资组合中87.6%评级为2级,3级和4级分别占3.8%和7.2%[483] 财务状况 - 公司于2024年6月30日和2023年9月30日的投资组合公允价值分别为2.337亿美元和2.265亿美元[470] - 公司在2024年6月30日9个月内收到投资出售和结算收益8790万美元，实现净收益710万美元，并投资8550万美元[471] - 公司平均投资组合公司的摊余成本和公允价值分别为630.5万美元和539.2万美元，最大投资组合公司的摊余成本和公允价值分别为4855.3万美元和3470.9万美元[473] - 公司2024年1-6月投资收益总额1661.5万美元,其中利息收入1050万美元,股息收入520万美元[485] - 公司2024年1-6月总运营费用1235.5万美元,其中利息及融资费用483.1万美元,薪酬福利446.4万美元[487][489] - 公司2024年1-6月实现净投资收益426万美元,实现净投资收益711.8万美元[484] - 公司在三个月内有810万美元的投资未实现贬值[495] - 公司在九个月内有110万美元的投资未实现增值[496] - 公司在三个月内有900万美元的投资未实现增值[497] - 公司在九个月内有1710万美元的投资未实现增值[498] - 公司未就投资未实现贬值/增值计提递延税款[499] - 公司三个月内的净资产增加为260万美元，每股增加1.29美元[500] - 公司九个月内的净资产增加为1250万美元，每股增加6.11美元[501] - 公司于2024年6月30日和2023年9月30日分别有890万美元和600万美元的现金及现金等价物[503] - 公司已回购703,931股股票，占发行时的25.8%，总成本为2810万美元[505] 会计政策 - 公司将投资交易按交易日基准入账，并按应计制记录利息收入[544] - 公司将在投资组合公司估值显示应收利息无法收回时,不会计提应收利息[544] - 公司将在投资交易完成时确认与投资相关的费用收入[544] - 公司将在提前偿还债务时确认违约金收入[544] - 公司将投资的公允价值变动计入损益表中的未实现升值/贬值[544] - 公司将在本期有三家投资组合公司的投资被列为非应计状态,占投资组合公允价值的1.4%[545] - 公司将在本期有四家投资组合公司的投资被列为非应计状态,占投资组合公允价值的2.9%[545] - 公司将根据税收法规的要求分配至少90%的投资公司应税收益以维持其作为受监管投资公司的税收地位[546] - 公司将在预计年度应税收益超过当年分配股利的情况下计提4%的联邦预提税[546] - 公司收益与税收要求存在差异,可能产生永久性或临时性差异[547] 融资与风险管理 - 公司于2020年12月21日将股票从纽约证券交易所转至纳斯达克全球市场交易[461] - 公司自2021年1月1日起实行内部管理结构,承担所有运营和交易成本[463] - 公司面临利率上升可能导致投资组合公司无法支付不断上升的利息,从而违约的风险[454,455] - 公司于2024年8月5日修订信贷协议,将可用贷款额度增加2500万美元至8750万美元[548] - 公司面临利率变动风险,可能影响融资成本和投资收益,公司可能采取对冲措施[549] - 截至2024年6月30日,56.7%的浮动利率投资组合参考SOFR利率,部分参考LIBOR利率,利率下降可能降低投资收益[550] - 利率上升100个基点可能增加投资收益3100万美元,下降100个基点可能减少投资收益3100万美元[552] - 利率变动假设不考虑投资组合的违约或提前偿还[553] 激励计划 - 公司于2022年5月9日采纳了长期现金激励计划,根据公司净资产价值和每股净资产价值目标向关键员工发放绩效奖金[464,465,466]