财务业绩 - 公司总收入在2024年第二季度和上半年同比均有所下降[215] - 2024年第二季度和上半年净亏损分别为2.54亿美元和3.4亿美元[215] - 2024年第二季度和上半年调整后净亏损分别为1.38亿美元和1.62亿美元[215] - 2024年第二季度和上半年每股调整后亏损分别为2.90美元和3.44美元[215] 税务和会计处理 - 公司持续经营税前亏损主要由于投资公允价值变动损失、投资收益减少以及PREPA准备金增加[217,221] - 公司持续经营税前亏损增加主要由于PREPA准备金增加[218,222] - 公司持续经营的有效税率低于21%的法定税率,主要由于对递延所得税资产计提了全额估值准备[223,224] - 公司已停止业务的部分资产和负债分类为已终止经营[225] 调整后财务指标 - 公司调整后净收益(亏损)为1.38亿美元,调整后每股摊薄净收益(亏损)为2.90美元[229] - 公司调整后净收益(亏损)为1.62亿美元,调整后每股摊薄净收益(亏损)为3.44美元[229] - 公司剔除MBIA Corp.负面账面价值后的每股调整后账面价值为47.89美元[235] - 公司剔除可供出售证券未实现收益(损失)后的每股调整后账面价值为2.88美元[235] - 公司包含国民保险未实现溢价收入超过预期损失后的每股调整后账面价值为2.66美元[235] 美国公共财务保险业务 - 公司美国公共财务保险业务净溢价收入为7百万美元,下降13%[239] - 公司美国公共财务保险业务净投资收益为17百万美元,下降32%[239] - 公司美国公共财务保险业务净已实现投资收益(损失)为1百万美元亏损,下降86%[239] - 公司美国公共财务保险业务损失及赔付费用为141百万美元,大幅增加[239] - 公司美国公共财务保险业务税前持续经营业务收益(亏损)为1.30亿美元亏损,大幅下降[239] 投资收益和损失 - 净投资收益下降主要是由于2023年向母公司MBIA Inc.支付股息导致平均投资资产基础较低，但被利率上升带来的投资收益较高部分抵消[243] - 已实现投资损失与出售证券以产生流动性支付赔付有关[244] 损失和赔付 - 损失和赔付费用主要与PREPA准备金变动有关，还包括一笔租赁支持证券的准备金[245,248] - 截至2024年6月30日，保险损失可收回资产和损失及赔付准备金负债的变化主要与PREPA相关[246,248] 费用 - 2024年上半年毛费用和运营费用分别增加22%和5%[251] 信用质量 - 截至2024年6月30日，公司公共财务保险组合的信用质量分布中，AAA级占4.1%，AA级占41.8%，A级占38.8%[255,256] - 公司最大的波多黎各敞口是PREPA，正在与监管委员会就重组计划进行谈判[261,262] - 截至2024年6月30日，公司对PREPA的预计未来6个月内的总债务服务为1.22亿美元[265] 分部业务表现 - 公司三个月和六个月期间的总收入分别下降13%和增长53%[268] - 公司三个月和六个月期间的经营费用分别下降28%和下降5%[268] - 公司三个月和六个月期间的利息费用分别下降5%和下降5%[268] - 公司三个月和六个月期间的税前利润分别亏损4百万美元和亏损13百万美元[268] - 公司国际和结构性金融保险业务三个月和六个月期间的总收入分别亏损63百万美元和亏损85百万美元[273] - 公司国际和结构性金融保险业务三个月和六个月期间的税前利润分别亏损119百万美元和亏损188百万美元[273] - 公司国际和结构性金融保险业务三个月和六个月期间的净保费收入分别增长50%和持平[273] - 公司国际和结构性金融保险业务三个月和六个月期间的净投资收益分别下降85%和下降71%[273] - 公司国际和结构性金融保险业务三个月和六个月期间的损失及赔付费用分别下降50%和下降133%[273] - 公司国际和结构性金融保险业务的未偿保额为25亿美元[272] MBIA Corp. - 公司保险损失可收回主要与MBIA Corp.支付RMBS交易保单索赔产生的报销权利有关[286] - 2024年上半年MBIA Corp.的损失和赔付准备金减少主要是由于2024年风险无关折现率上升导致未来负债净值下降,以及主要在RMBS交易上的赔付,部分被SOFR上升导致浮动利率负债利息费用增加所抵消[286] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司国际和结构性金融保险组合中23%和26%的敞口评级为低于投资级[292] - 2024年6月30日和2023年12月31日,MBIA Corp.的一级抵押贷款支持的RMBS未偿还总额分别为5.71亿美元和5.96亿美元[293] - 2024年上半年,MBIA Corp.基本终止了其剩余的ABS CDO敞口,2023年12月31日MBIA Corp.承保的ABS CDO为1.17亿美元[293] 投资组合 - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司AFS固定收益投资组合的加权平均信用质量评级为Aa级,95%为投资级[306] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司投资组合中有1.57亿美元和1.33