营收增长 - 公司总营收增长13.7%，主要由于合同运营收入增加13.5%和零件及服务收入增加42.1%[153] - 合同运营收入增加56.2百万美元，主要由于(i)每月每千马力的平均收入增加9.3%，以及(ii)平均收入产生马力增加6.7%[170] - 零件和服务收入增加3.3百万美元，主要由于客户现场维修工作增加以及运费和吊车费用增加[172] - 相关方收入增加1.0百万美元，主要由于天然气处理服务需求增加[173] 成本管控 - 运营成本(不含折旧和摊销)增加11.8%，主要由于直接人工成本增加4.9百万美元和直接费用增加2.1百万美元[158,159] - 运营成本(不含折旧和摊销)增加16.6百万美元，主要由于(i)直接人工成本增加9.9百万美元、(ii)直接费用(主要为流体和零件)增加6.3百万美元[174] - 折旧和摊销费用增加8.8%，主要由于对压缩机单位的大修和主要改造、新车队车辆以及新增压缩机单位投入使用[160] - 折旧和摊销费用增加9.0百万美元，主要由于(i)压缩设备大修和重大改造、(ii)新车队车辆以及(iii)新增压缩设备投入运营以满足客户需求增加[175] - 销售、一般及管理费用下降5.2%，主要由于股份支付费用减少2.3百万美元，部分被专业费用增加0.8百万美元所抵消[161] 利润增长 - 净利润增长32.5%，主要由于营业收入增加和运营成本控制[153] - 调整后毛利率提高0.8个百分点，主要由于成本压力缓解和合同价格上涨[191] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA百分比增加，主要由于调整后毛利增加20.2百万美元，部分被销售、一般及管理费用增加1.4百万美元所抵消[192,193,194] - DCF增加主要由于调整后毛利增加20.2百万美元、优先股分配减少7.8百万美元、衍生工具现金收益增加1.3百万美元,部分被利息费用增加6.3百万美元、维护资本支出增加2.5百万美元所抵消[195,196,197] - DCF覆盖率提高主要由于DCF增加,部分被分配增加所抵消,分配增加主要由于普通股数量增加,包括优先股转换为1599.0804万普通股以及2360488份认股权证转换[199] 资本支出计划 - 2024年全年维护资本支出计划为3200万美元,扩张资本支出计划为19500万美元至20500万美元[204,205] - 2024年上半年投资活动现金流出增加主要由于资本支出增加40.7百万美元[208] 调整后EBITDA - 公司定义调整后EBITDA为扣除利息、税收、折旧和摊销后的净收益[222] - 调整后EBITDA可以反映公司的经营业绩,不受融资方式、资本结构或资产历史成本的影响[222] - 调整后EBITDA可用于评估公司资本支出项目的可行性和投资回报率[222] - 调整后EBITDA可反映公司资产产生足够现金流偿付债务和支付分红的能力[222] - 调整后EBITDA可用于与同行业公司的经营业绩进行比较[222] - 公司认为调整后EBITDA可为投资者提供有用信息,有助于更全面地评估公司业绩[223] - 公司认为调整后EBITDA不应被视为净收益、经营收益或经营活动现金流的替代指标[224] - 公司使用资本资产、折旧、设备减值等,这些都是公司总成本的必要组成部分,因此排除这些因素的指标存在局限性[225] - 公司认为同时考虑净收益、经营活动现金流以及调整后EBITDA,可更全面地评估公司的财务业绩和流动性[225] 可分配现金流(DCF) - 公司的可分配现金流(DCF)可反映公司在支付优先股分红后的可供分配给普通股东的现金流[228] 风险因素 - 公司不直接承担天然气或原油价格波动的风险，但服务需求依赖于天然气和原油的持续需求和生产[238] - 截至2024年6月30日，公司有7.562亿美元的浮动利率债务，平均利率为8.10%，利率每上升1%将使利息费用增加约760万美元[240] - 公司持有一份名义本金为7亿美元、到期日为2025年12月31日的利率掉期合约，利率上升1%将使该掉期合约公允价值增加1120万美元[242] - 公司的信用风险主要来自于应收账款，如果主要客户出现信用或财务问题导致延迟或无法支付款项，将对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[244] 内部控制 - 截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序被评估为有效[245]