投资组合概况 - 公司投资组合总公允价值为14.68亿美元，投资于117家公司[323] - 公司债务投资组合中97.6%为浮动利率，99.2%设有合同最低利率，加权平均合同最低利率为1.34%[324] - 公司投资组合中90.9%为债务投资，9.1%为股权投资，88.9%为担保一级抵押贷款[325] - 公司债务投资加权平均年化收益率为13.3%，总投资加权平均年化收益率为13.5%[325] - 公司投资组合中被投资公司的加权平均EBITDA为1,972.6万美元，加权平均杠杆率为3.8倍[325] 投资评级和风险管理 - 公司采用内部投资评级系统对投资组合进行风险评估和监控[329] - 投资评级1代表最低风险，投资表现显著好于预期，风险因素总体有利[330] 运营成本管理 - 公司不支付外部投资顾问费用，内部管理结构有利于控制运营成本[314] 会计估值 - 公司采用公允价值会计准则对投资组合进行估值，存在估值不确定性[317][318] 投资组合结构 - 公司总投资组合的公允价值为14.68亿美元，其中一级贷款占77.7%[335] - 公司在2024年6月30日的不良贷款占总投资组合公允价值的1.9%[338] - 公司在2024年第二季度共投资7680万美元的债务投资和310万美元的股权投资[339] - 公司在2024年第二季度共收到9百万美元的合同本金偿还和7110万美元的全额提前偿还[339] 财务表现 - 公司2024年第二季度的总投资收益为5130万美元，同比增长27.2%[346][348] - 公司2024年第二季度的利息收入(包括PIK利息收入和购买折扣和费用摊销)为4600万美元，同比增长26.0%[350] - 公司2024年第二季度的利息费用为1247万美元，同比增加28.6%[353] - 公司2024年第二季度的净投资收益为2886万美元，同比增长17.5%[355] - 公司2024年第二季度的净资产增加为1404万美元，同比下降41.1%[346] - 公司于2024年3月31日完成了I-45 SLF合资公司的清算和清盘[340] - 公司在2024年6月30日季度实现总净实现收益711万美元[356][357][359][360] - 公司在2023年6月30日季度实现总净实现损失1,278万美元[358][359][360] - 公司在2024年6月30日季度实现总净未实现贬值1,550万美元[361][362][363] - 公司在2023年6月30日季度实现总净未实现增值1,203.8万美元[364][365] 流动性和资本资源 - 公司的流动性和资本资源主要来自于经营活动现金流、公开发行债务和股权证券所得款项、信贷额度提款以及持续获得中小企业管理局担保的债券[366][367] - 公司在2024年6月30日季度经营活动产生现金流31.1百万美元，融资活动使用现金30.1百万美元[368] - 公司在2023年6月30日季度经营活动使用现金55.6百万美元，融资活动产生现金55.3百万美元[369] - 公司在2024年6月30日有33.3百万美元现金及现金等价物和4.302亿美元未使用的信贷额度[370][371] - 公司通过"股票ATM计划"筹集了额外资金[377][378] 股票回购和股息 - 公司在Equity ATM Program下共销售2,684.5万股普通股,加权平均价格为21.13美元,共获得5.673亿美元的总收益,净收益为5.583亿美元[381] - 公司于2021年7月28日批准了一项最高20亿美元的股票回购计划,但在截至2024年6月30日的三个月内未进行任何股票回购[382] - 公司2024年7月30日宣布了每股0.64美元的季度股息,包括0.58美元的普通股息和0.06美元的特别股息[388] 债务和合同义务 - 公司在2024年6月30日和2024年3月31日分别有1.576亿美元和1.401亿美元的未偿付承诺[384] - 公司在2024年6月30日的合同义务包括165,000,000美元的公司信贷额度、64,000,000美元的SPV信贷额度、多笔债券以及1.53亿美元的SBA债券[386][387] 利率风险 - 公司面临利率风险,约97.6%的债务投资组合采用浮动利率,并受制于合同最低利率[392][395] - 假设利率变动,每股净投资收益可能增加或减少0.12美元[393] 内部控制 - 公司的内部控制和披露控制在2024年6月30日有效[396][397]