投资组合情况 - 公司持有180项投资,涉及126家公司,25个行业,总公允价值为17亿美元[416] - 第二季度投资新增8480万美元,收回1.359亿美元[416] - 截至6月30日,不良资产占投资组合的2.8%和1.8%,分别按成本和公允价值计算[416] - 投资组合总额为17.26亿美元,其中一级债权投资占70.9%,二级债权投资占8.5%[429] - 总债权及收益类投资的加权平均收益率为12.7%[431] - 新增投资承诺14笔,平均金额737.1万美元,其中95.2%为浮动利率[436,437] - 截至2024年6月30日,公司债权投资组合的加权平均内部风险评级为2.2[443] - 表现良好的投资占投资组合公允价值的98.2%[444] 公司财务状况 - 截至6月30日,公司总流动性为3.991亿美元,包括现金和未提取的债务额度[417] - 截至6月30日,每股净资产为16.95美元,较3月31日的17.07美元有所下降[415] - 公司于2014年3月21日完成了一项790,000,000美元的高级有担保循环信贷融资[448] - 公司于2019年12月30日和2020年12月11日分别发行了1.15亿美元和7,500万美元的4.75%和4.50%的无担保优先票据[450] - 公司于2023年11月20日完成了8.20%的8,500万美元无担保优先票据的公开发行[451] - 公司于2015年6月26日完成了2015-1债务证券化,并于2018年8月30日进行了再融资[454] - 公司于2024年7月2日完成了2015-1R债务证券化的再融资,发行了4.1亿美元的2015-1N债务[459,460] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的资产负债率分别为189.6%和183.4%[516][517] - 公司99.6%的债务投资采用浮动利率,主要受利率下限的影响[521] - 公司在2018年4月和6月分别获得董事会和股东批准,将资产负债率上限从1:1提高到2:1[514][515] 投资收益情况 - 第二季度每股净投资收益为0.51美元,普通股每股股息为0.47美元[415] - 总投资收益为58,264美元，较上一季度62,007美元有所下降[427] - 总费用(含消费税)为31,391美元，较上一季度33,558美元有所下降[427] - 净投资收益为26,873美元，较上一季度28,449美元有所下降[427] - 普通股加权平均股数为50,794,941股，每股净投资收益为0.51美元，较上一季度0.54美元有所下降[427] - 如果利率上升100、200或300个基点,公司的净投资收益将分别增加6,732万美元、1.3465亿美元和2.0197亿美元[525] - 如果利率下降100、200或300个基点,公司的净投资收益将分别减少6,732万美元、1.3465亿美元和2.0173亿美元[525] - 公司持续监测利率风险敞口,并采取相应的对冲措施[524] - 投资收益总额在2024年上半年较2023年上半年有所增加,主要由于基准利率上升和其他收入增加[488][490] - 利息收入和PIK收入取决于投资组合的构成和信用质量,截至2024年6月30日和2023年6月30日,分别有3个和4个债务投资处于非应计状态[489] - 利息费用和信贷额度费用在2024年同比有所下降,主要由于平均本金余额下降所致[491] - 激励费用的变化主要由于税前投资收益净额的变化所致[492] - 基础管理费用下降主要由于投资平均总资产减少所致[493] - 2024年上半年未计提资本利得激励费用[494] - 2024年上半年确认的已实现收益主要来自Dermatology Associates的重组和Legacy.com的退出,未实现收益变动主要由于American Physician Partners的投资价值变动[497][498] 现金流和偿债能力 - 截至2024年6月30日,公司有3.99亿美元的流动性可用于满足短期现金需求[504] - 公司认为现有现金、信贷额度和经营活动产生的现金流可满足投资、偿债、股东分红和其他一般公司用途的需求[505] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司未偿付的延期提款承诺分别为9.563亿美元和6.8017亿美元,未偿付的循环承诺分别为6.5168亿美元和6.6392亿美元[509] - 公司在2024年上半年共收到2.58427亿美元的投资回款[512] - 公司在2024年上半年共偿还2.2942亿美元的信贷额度和4.9216亿美元的2015-1R票据本金[512] 其他 - 公司宣布2024年10月派发每股0.47美元的普通股股息[418] - 公司与Carlyle Secured Lending III达成合并协议,将成为公司的全资子公司[418,419] - 公司完成了4.1亿美元的2015-1R票据再融资,延长了再投资期限并降低了22个基点的债务成本[419] - 公司与Credit Partners共同管理的中型市场信贷基金(Credit Fund)于2024年6月30日的投资组合总额为6.24亿美元,加权平均收益率为11.2%[466,467] - 公司与Cliffwater Corporate Lending Fund共同管理的中型市场信贷基金II(Credit Fund II),公司持有84.13%的权益[469] - 公司编制财务报表需要做出多项估计和假设,这些估计和假设可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响[518]